提及基金好坏，最直接的判断标准就是基金的价格变动。那么基金的价格从何而来？它来自基金会计。总所周知，基金经理的操作直接影响了基金的价格，但你是否想到，会计核算也暗戳戳地间接影响着基金价格呢？让我们来稍稍揭开它的神秘面纱。

什么是基金净值？

老百姓口中的基金价格，学名为基金单位净值（以下简称基金净值），指的是每买卖一份基金的价格，最直观的表现就是各大财经网站中每日更新的基金“今日净值”，例如成立之初为1，之后随着基金经理的操作，如果一个月里涨到了2，那我们唯一要做的就是：告别周公，让暴风雨来的更猛烈些吧。

为什么基金净值至关重要？

作为一个普通投资者，所有的基金买卖活动都和基金净值息息相关。基金现在实行的是“金额买入，份额卖出”的原则，即买入基金时，投资者只能以金额进行申购，等到基金公司进行确认后，才能知道确定的基金份额（也就是买到的基金数量）；而在卖出时，投资者需要确定打算抛售的基金份额，待基金公司确认后，才能知道实际能拿到的资金数额。因此，基金净值成为基金投资者最为关注的话题。

会计核算如何影响基金净值？

不可否认，基金经理的操作直接并且极大程度上决定了基金净值的高低，但是对于两个其他条件完全相同的基金，不同的会计核算极有可能产生不同的结果。主要的原因在于会计的核算方法不同。

例如说按成本估值还是按市价估值，银行存款的利息是否每天核算，各种核算方法的不同都会或多或少影响基金净值。举例来说，一只基金有100万元，共有100万份，用100万元买了1只股票，每股10元，共买了10万股（不考虑交易费用），那么股票的成本就是100万元，假设第二天股票涨到了20元每股，如果按成本估值，10万股股票仍然为100万元，基金净值=100/100=1；可按市价估值时，这10万股股票在会计核算中就蹿升到200万元，提高了1倍，进而基金净值=200/100=2。

当然，这是一个非常极端的例子，现实生活中对于二级市场股票的估值也基本采用市价估值，但由此可以看出会计核算对基金净值的影响。

在基金估值中，各个基金对于估值方法的要求各不相同，但都会在基金合同当中明确规定，投资者在投资基金之前，如有需要，可以进行了解。

对普通投资者的影响？

尽量选择按照公允的方法进行估值的基金进行投资。

对于公募基金来说，由于监管严格，会计核算方法大同小异，基本上能够实现较为公允的会计核算，因而对购买公募基金的投资者而言，不需要过于担心会计核算导致自身投资损失。

但对于私募基金而言，会计核算方法仍然有可以协商修改的范围，因此投资者可以适当关注私募基金的会计估值方法，一般而言，除非无法获得公开价格，按照市价进行估值是较为合理的。粽子曾经就碰到一些对于债券完全利用成本估值的私募基金，这样肯定会对基金净值有所影响。

粽子碎碎念

投资于基金，需要的是一定的金钱，更重要的是对基金的正确认识。希望大家的荷包都能越来越圆润O(∩_∩)O