第一章 交易系统的构成
在刚开始接触交易的时候，经常在书上看到、也经常听交易老鸟在说的一个概念就是，想要在交易中实现长期稳定盈利，首先要有一个适合自己的交易系统。那么到底什么是交易系统呢？百度百科给出了这样的定义：
交易系统是指在交易市场中能实现稳定赢利的一套规则。它包括科学的资金管理，有效的分析技术，良好的风险控制。它的最终目的是实现交易员的稳定赢利。----百度百科
交易者的三个阶段
经过长期的学习和交易实践，80大叔发现，从交易菜鸟到构建完成个人交易系统的专业交易者，需要经历三个阶段：
第一阶段：新手阶段：
在新手阶段，又分成三个时期：
1.新手期：
菜鸟期的交易者对市场如何运作或如何通过市场赚钱一无所知。仅仅是在证券公司或期货公司有了一个交易账户，并且通过学习初步掌握了股票或期货的买卖流程。这个阶段的交易者看不懂交易图表，也不明白财务报表的盈利数字，选股买卖都是随机而为。
菜鸟期的交易者对市场和交易满怀期待，相信在交易中存在着一个“交易圣杯”，相信自己每天和每周都能通过交易获得回报。他们认为交易能为自己创造固定收入，只要自己谨慎对待就不存在亏损的可能，本金也不会有任何损失。
在菜鸟期，或许会有少部分幸运儿能够偶尔获利，但这样的获利记录并不能保持，随着整体市况的起起落落大部分获利也会烟消云散。
2.学习期：
在经历过菜鸟期被市场无情教训之后，交易者就自然进入了学习期。这个时期的交易者学会了敬畏市场，知道了止盈止损，也意识到了自己交易知识的匮乏，从而开始学习各种有关交易的知识。
学习期的交易者感兴趣的知识包括但不限于：财务报表知识、板块深度研究、K线图识别、均线交叉、波浪理论、金融占星学、股市风水研究、高抛低吸技巧、日内交易技巧等等。这个时期的交易者对交易的认知有限，对所有能接触到的交易知识都有一种饥不择食的渴求，通过这样的学习并不能形成良好的知识体系。
也就是说，通过这样无体系的学习，交易者不能利用学到的知识构建一个交易策略。或许交易者可以通过某个交易策略达成一次或数次获利，但没有良好的交易心态管理和资金（风险）管理，交易者无法在一定的时间架构内实现盈利目标。
3.困惑（迷茫）期：
这个阶段的交易者学到了更多的交易知识，对交易的认知也有了跨越性提升，交易绩效也比学习阶段有所提升。在困惑（迷茫）阶段，交易者在交易实践中的表现：掌握了一种或几种盈利技巧，时常盈利也市场亏损。
令交易者困惑的是，自己明明掌握了一些交易技巧，但这些技巧并不能保证每次交易都能够盈利；更让交易者迷茫的是，交易者对交易经典书籍中的交易方法牢记于心，却在交易实践中屡屡失败。总的来看，这个阶段的交易者亏多盈少，在以年度为周期的时间内无法实现盈利。
一个令人沮丧的现实是，大部分自主学习交易的交易新手往往会被困在困惑（迷茫）阶段，然后在学习期和困惑（迷茫）期不断的往复循环。通过一段时间的学习，觉得自己已经找到了“交易圣杯”，然后又在交易实践中备受打击，陷入了困惑（迷茫）阶段。很多交易者整个交易生涯都无法突破这个循环，也无从构建自己的交易系统，这也是交易中“七亏二平一盈利”的由来。
第二阶段：构建一个有优势的交易策略：
困惑（迷茫）时期的交易者，通过长期交易实践，发现了一个能经常盈利的交易策略。如果他能保持专注，对其他不符合这个交易策略的交易机会视而不见，只在符合这个优势交易策略的交易机会出现时才执行交易。那么，这个交易者就走出了困惑（迷茫）期，从而达到了交易者的第二阶段（构建了一个有优势的交易系统）。
第二阶段的交易者通过这个有优势的交易策略，达成了一些有利可图的交易，但也会面临一些问题。交易者在这个阶段会花时间寻找多个有优势的交易策略，并且尝试去创建一个完美的交易系统，直到他们发现这个有优势的交易策略在某些情形下并不能确保稳定盈利，他们才会意识到“交易圣杯”并不存在。
优势交易策略结合资金（风险）管理：
在第一个阶段的学习期，新手交易者会学到各种和交易相关的知识，但真正能在交易实践中使用的知识是有限的。在学习期，交易者的认知有限，学到的知识仅仅是“知其然”，并不能“知其所以然”，所以很多交易知识并不能灵活运用到自己的交易中。
在第二阶段，交易者已经掌握了一个或几个有优势的交易策略。如果这个时候能结合以前所学到的资金（风险）管理方法，合理控制亏损，且在达到盈利目标时能合理止盈，那么交易者的资金会有稳定增长但并不稳定。这也标志着交易者进入了第二阶段。
第二阶段的交易者也会有困扰，有优势的交易策略并不能确保每次都能获利，当交易策略接连受挫并造成亏损后，交易者不可避免的陷入心态失衡的状态。心态失衡会造成交易者心态出现问题，从而导致在交易时出现一连串失误或资金（风险）管理不受控制。这是第五阶段交易者面临的最大的挑战。
第二阶段交易者想要成长为一名专业交易者，就需要学会以专业交易者的心态去做交易。一旦达成这个目标，那么就进入了交易者的第三阶段。
第三阶段：构建完整的交易系统：
第三阶段的交易者，对于市场的涨跌能做到波澜不惊，不再像以前一样对涨停/跌停感到心跳加速。不再对市场和交易满怀期待，而是把交易当成一份平淡无奇的工作。这份工作没有超预期回报，只有在交易优势发挥作用时带来的稳定收益，或许偶尔会有小惊喜，但对第六阶段交易者来说是见怪不怪的事。
在第三阶段，交易者已经熟练掌握了交易的各种技巧，但是并不会滥用这些技巧。而是选择在自己最熟悉的交易策略上做交易，因为他知道在这样的交易策略上胜率最高。结合稳健的资金（风险）管理模式和正确的交易心态管理，交易者在选择入场交易、止盈/止损的时候总是果断利落，毫无拖泥带水或犹豫不决，因为他知道，按照这样的交易模式长期看来总能带来正期望值回报。
第三阶段的交易者可能年收益率看起来平平无奇（比如说20%，这样的收益率大部分普通交易者都看不上的），但长期来看，他们每年都达到或超出这个收益率。再加上复利效应，第三阶段的交易者就是我们所说的长期稳定获利的交易者。
以上是对交易者经历的三个阶段的总结，对于受过专业金融投资教育的人可能并不适用，但大部分自主学习交易的散户都要经历这样几个阶段。前者在接受教育时需要付出高昂的学费，后者在完整经历三个阶段的初期和中期也需要承受大小不一的交易损失，也被称为“学费”。两者的区别是受过专业教育的人有机会找一份稳定且高薪的工作，而自学交易的散户如果无法构建自己的交易系统，那么整个交易生涯的业绩大概率是亏损的。而在中国股市，自学交易的散户能成功构建交易系统的人凤毛麟角。
就像前文所说的，很多普通交易者会停留在某个阶段很久都无法上升到下一个阶段。从前一个阶段晋级到下一个阶段时，很多人都会经历所谓的“顿悟”时刻，突然明白了很多以前想不通的道理，比如说为什么不要试图抄底、为什么要严格止损等等。而真正成功构建了一个能长期稳定盈利交易系统的交易者，再去读那些经典交易书籍时，会惊奇的发现自己的交易系统跟书中的规则大同小异，以前不理解书中的交易技巧或交易规则，现在重读的时候会有眼前一亮、豁然开朗的感觉。
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