这个夏天不仅天气火热，理财市场也更加火爆，银行理财、国债等产品一度出现了供不应求的情况。
从去年年底开始，银行开启了“不拼存款拼理财”的趋势。银行理财收益率持续走高，目前已经达到4%左右，快要追上货币基金的收益率。但是作为固定收益类理财产品，银行理财的收益率走高已经得到了监管的注意。从7月第一周开始，银行理财出现了量价齐跌的现象。
有消息称，银监会本月已经要求部分银行降低其理财产品的收益率，以降低风险。据知情人士称，该要求针对表内理财。
涨了半年后被监管盯上
为了争夺存款，最近半年多，银行不得不在负债端提高收益率。一般情况下，对于追求更高收益的用户而言，银行存管并不在考虑范围之内，但是在银行理财收益不断提高的大背景下，更多的用户开始关注银行理财。
金融去杠杆叠加季末因素使得资金价格上升，银行资产端可配产品收益普遍上升，理财产品收益也随之提高。但是对于主要是赚利差的银行来说，收益率的不断提高并不一定是一件好事。一般情况下，风险与收益是成正比的。
在监管部门的介入下，目前银行理财的收益已经连续两周出现下滑。普益标准监测数据显示，上周292家银行共发行1758款银行理财产品(包括封闭式预期收益型、开放式预期收益型、净值型产品)，发行量减少88款。其中，封闭式预期收益型人民币产品平均收益率为4.56%，较上期下降0.02个百分点，收益微幅下调。
收益率连续两周小幅下调
但是总体上而言，投资银行理财仍然不如投资互联网金融产品。举个例子，招商银行金葵花增利系列690号理财产品，该款产品的收益率为4.3%，但是封闭期长达五年，而且并不保本保息。
同余额宝相比，银行理财无论是在收益率上，灵活性，还是安全性上都没有什么突出的优势。而余额宝同网贷相比，收益率又低了很多。在监管的大手已经深度介入的情况下，目前网贷行业总体而言比较平稳可控。按照监管规定，银行存管是网贷平台的标配，宜投金服已经与华兴银行进行了存管合作。其所推出的车贷宝系列，收益率在9%至13.8左右。
而且，作为投资者还要注意到一点。有部分银行的周期滚动式理财产品对于不想续投的投资者设定了较为严格的要求，如果不在极为苛刻的时间窗口内赎回，就会被自动转投，而且不能提前赎回。有些银行给投资者的赎回时间甚至只有三个小时。
银行理财进入“新常态”
银行年中考核期一过，银行理财便立即出现“量价齐跌”现象。分析人士认为，银行理财收益率的下跌，其中与市场资金面重回宽松，货币市场利率连续两周全线回落有关。
根据中国银行业协会7月14日在杭州发布的《2016年中国银行业理财业务发展报告》，截至2016年底，银行理财产品余额达29.05万亿元，较上年增加5.55万亿元，同比增长23.63%，较2015年末56.15%的增速明显放缓。从资金来源来看，2016年，个人投资者仍是银行理财产品的投资主体。
尽管最近半年银行理财的收益率出现过一个上升周期，但是中国银行业协会秘书长黄润中表示，“我国银行业理财市场已从高速发展期，逐步进入低速增长的‘常态’。”
小心在银行买到假理财
购买银行理财产品之前，除了关注收益和风险，还得查清楚你所购买的到底是不是银行推出的理财产品。你可能会纳闷，在银行买的难道还不是正规理财产品么？还真就不一定是真的。民生银行假理财案轰动全国。
民生银行航天桥支行飞单事件，一个支行行长伪造了一款理财产品，卖给了100多位客户，涉及金额高达30亿。暴露出了严重的内控问题。这件事情也提醒了投资者，即使是在银行购买理财产品，也要小心，防止上当。因为经常发生这样的事情：去存钱却被忽悠买了一份保险，去买理财产品却被忽悠买了一只基金。更要防止购买的并不是这家银行的理财产品，这有一个专有名词——飞单。
不过查清银行理财的真假倒并不是没有办法。如果想要购买一款理财产品，可以先在“中国理财网”上查一下。是的，这个网站的名字很耿直，甚至很野鸡，但它是银监会同意建立的全国银行业理财产品信息披露网站，由中央国债登记结算有限责任公司负责运营和管理的。任何一款在售的，合法的理财产品都能在这个网站上找到。如果找不到，就说明这个产品是假的。民生银行事件中，如果投资者在购买理财产品之前先查一下真伪，就能够避免损失。
去杠杆和强监管之下，银行理财规模在持续萎缩。与此同时，理财市场内部结构也在发生变化。
主要依靠利差赚钱，这是银行同互联网金融相比的一大不足之处。去杠杆导致作为银行负债端的金融市场利率大幅上调，银行通过同业链条获取利差收益的空间被挤压，因此银行转而增加面向个人和机构的零售产品。这也导致净值型产品大量涌现，以前银行以保本产品为主，现在不保本的产品则占到了一半以上。
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