【五周学习】第2周股票策略心态(3-3)

2022-07-17 周日  　天气　晴 　高温　今日下午，无意中在抖音刷到。朱彦夫,长津湖战役幸存者,曾荣获“时代楷模”“人民楷模”称号。看完感动中国朱彦夫的不屈精神,我早已热泪盈眶。

【五周学习】第2周股票策略心态(3-3),现将7月15日晚课的学习笔记整理如下。

一、股票策略的心态

在市场上，什么是心态。市场从来不会错，错的是你自己。市场交易后，出现“踩空，没有赚钱”属于正常的事。１２万亏了１０%，并不可怕，可怕的是被深套，还错上加错，出现大错，就要注意自己的心态了。

在市场上，什么是心态。人就是心态，别人恐惧，我贪婪，别人贪婪，我恐惧，不要懊恼自大，要放平心态，相信市场，相信自己。漫长的熊市就是用来熬死那些贪婪、犹豫、自大、懒惰、恐惧的交易者。面对市场，心态是可以有的，但不要让市场的心态影响自己的心态。

杰西·利弗莫尔的经典语录　期盼从市场上既快又不费事地挣钱是不切合实际的。这是一门严肃的生意，诚心敬业，不可自贬身价，向门外汉看齐。认真学习，尽己所能，充分发掘现有的数据资料，使自己对这项事业的领悟提升到自己的最高境界。

再次温习语录，要抛弃不费力就能挣钱的想法，要诚心敬业，不能像门外汉一样毫无认知，要尽已所能，提升领悟。从这三条感悟中，要调整好自己的心态。

二、做稳策略步骤

做每一笔投资之前，一定要有策略。策略分五个步骤，１.确定风格；２.分析体系；３.进退机制；４.计划实施；５.迭代升级。

（一）要懂得策略的每步意思

１.确定风格。定长线、趋势还是短线。长线是赚企业价值增长的钱，估值远远高于成长速度。投机就是短线，是政策的捕风捉影。

２.分析体系。趋势策略，怎么入场，凭什么依据入场，是凭价值为底，还是以技术为辅，都要先想好。

长线是以基本面、估值入场，结合关注技术和消息。

短线是以资讯为主的交易路线。

中长线是以技术为主，关注资讯面就是中短线分析的路线。

３.进退机制。要灵魂三问，“你为什么要买”“涨了怎么办”“跌了怎么办”，以低估进，是左侧交易，还是右侧交易，都要问一问，短线是根据热点进退的。

４.计划实施。一定要把计划写下来，要考虑这些问题，“什么时候进，符合什么条件”“什么时候出，止盈止损的目标是什么”“面对市场动态，应变的策略是什么”。

５.迭代升级。自己的策略好在哪，这次成功与否都要做个复盘日记。没有人的策略是完善的，都是通过学习，不断进步的。

（二）要懂得策略的具体方法

１.确定风格。风格有三，价值投资（长线，低估进，高估出，一定要熟悉）、趋势投资（中线）、热点投资（短线）。价值投资的时间是说不定的，有可能是１个月，有可能是３年。价值投资的钱是长期不用的，最好是长期不取，那怕投少量的钱，也可以长期持有的。

２.分析体系。基本面、技术面、风险面。

３.进退机制。价值投资（价值入捭，价值出手）、趋势投资（价值为义，技术为辅）、热点投资（热点进场，高潮离场）。

４.计划实施。计划尽量完善、写在纸上、随变应变。交易笔记要写在纸上，如何找经济增长点要写一个计划。

５.迭代升级。多复盘。

三、制定策略的例子（不作投资，只作学习分析方法）

（一）泸州老窑

泸州老窑那么贵，怎么投机，不能投机，只作价值投资好。

１.价值投资分析。

（１）打开同花顺。找泸州老窑的Ｋ线图，关注Ｋ线趋势。上升趋势良好。

（２）打开芝士财富。看基本面，看核心业绩（成长动力），看年报柱状图、季度柱状图。业绩上升趋势良好。

什么时候进？两种参考指标，一是市盈率，二是ＰＥＧ指标。

ＰＥ＝总市值/总利润，比如，ＰＥ＝１０００亿总市值//１００亿总利润＝１０。要懂得多少年过后，这利润才能赶上这市值。

ＰＥ越高越高值，但利润就一定高吗？不一定，就要再看ＰＥＧ指标。

（３）ＰＥＧ＝ＰＥ/利润增速＝２０/２０＝１。ＰＥＧ的值以１为准，大于１，估值为高，不宜入手。这里的都是指静态的PE。

如何查ＰＥＧ？打开乌龟量化，查基本面→ＰＥＧ，对比压力位。

２.投资策略。

１年期的ＰＥ１００位置，估值不算低，入场不太理想，就是说买的性比价低，卖出属于保守，当顶背离时出手，又属于激进点，不是不可以，出手也可以的。

第一看基本面，第二看成长动力，第三看ＰＥＧ。目前，ＰＥ＝１００，再查ＰＥＧ下１.２降至１左右时，可以正常交易，当ＰＥＧ＝{１.７－１.８}时，考虑卖出。

出手条件：ＰＥＧ升值到压力位１.７－１.８时，加上政策面，排除隐患（如是否交白酒税）等其他消息面。比如，以１０万元为全仓资金，当ＰＥＧ＝１时，投４万，关注过程中，如果ＰＥＧ〈１时，可以再补仓。如果有变化，就要实操，ＰＥＧ〉１以后，达标就卖，小于１时，考虑买入。

要关注变化，特别是研报呈突然变化，就要变。目前看，泸州老窑保持３%增长速度是没有变的。

（二）比亚迪

比亚迪争论比较多，它是趋势投资，不应是价值投资。

打开同花顺，分析Ｋ线图，它的基本面为什么估值２００多还在涨。

打开芝士财富。找价值、成长能力。我们可发现，这没有规律，去年还是跌，与２０１９年差，不比，与去年比多一点。扣除非盈利，就有点蒙了。

对于价值投资的角度说，比亚迪的难题是估值，去年一路调整过来，３月１０日见底，大盘４月４７日见底。趋势以价值为主、消息为辅，３月１０日见底，４月２６日比３月１０日还高，跌不下去了。分析一下原因，以价值为底，以消息、技术为辅，市场恐慌没有跌，就说明它抗跌，大资金不想卖。

比亚迪要砍掉燃油机的车，是利好，利空的是５月６日左右的消息，长沙厂污染环境。能源车是大风口，多看它的压力位，技术、消息的基本面是否有没有变化，在实操中，靠技术止盈，是短线行为。止盈，在压力位出（属于保守些），在盘中随着政策面不断推测，在顶背离处出场（更激进些）也可以。盘中能挣多少赚多少，不强求自己。

（三）科沃斯

科沃斯是属于扫地机、清洁工具的龙头，含有科技股，估值高，后来发现它的科技含量不高，估值就跌下来了。２５０跌９０多元，出现压力位，估值也不算高。主要靠压力位止盈，当时是９２元，目前错过，止盈应在７月５日为好。

（四）鹿山新材

复盘一下，６月１２日，洪水要来了，水利趋了一波，防洪工具，叠加光伏概念股，鹿山新材是次新股，２０多亿市值，现在８０多元，这样的票，很容易被炒热。涨停哪天不停，就止盈，遇到压力位就走。也可以看ＭＡＣＤ线，靠消息面、技术面，交易止盈止损。

四、股票策略心态结论。策略心态就是要在投资时，靠５个策略控制交易，要去复盘，做出详尽的策略。要把计划和实施方法写在纸上，记住在计划实施之后，在纸上写出来，随变应变。

五、【知识储备】

（一）财务自由要怎么做？如何才算现实？

上周五晚上的表现，自己不好，为了一时高兴，无知１斤茶叶消费６００，根本可以不用的，就是心血来潮，害己不浅。还心血来潮把自己的入市消息和资本告之吹牛的人，大有不公布天下大白，心就不情愿一样，大有破坏自己在现实中的平行法则。

财务自由要怎么做？

1.记账,了解自己的财务状况。只有通过记账,知道自己赚多少花多少,才能清楚当前的财务自由标准是怎样的。

2.节流,攒下属于自己的第一桶金 。通过账本，分析自己支出中的因子，去掉不必要的开支，最后攒下第一笔可供投资的本金，这是每个普通人都可以复制的财富进阶之路。

3.开源，积极开拓不同种类收入。账本，不单单只是可以记录花了多少钱，同时，也可以记录赚了多少钱，以及是如何赚的。透过收入来源分析，可以看出收入是否稳定，是否多样，比如目前每月的收入全部都是来自于工资，看起来好像收入不低，但是来源太过单一，抗风险能力也很弱，后续一定要积极开拓不同种类收入。

如何才算现实财务自由？

财务自由是指人无需为生活开销而努力为钱工作的状态。简单地说，一个人的资产产生的被动收入至少要等于或超过他的日常开支，如果进入这种状态，就可以称之为财务自由。如果你每月的开支是一千元，且你能获得一千零一元无需劳心劳力干活所挣来的被动收入的话，那你就已经达到这种人人都羡慕的财务自由了。本例中的这一千元被称为“临界点”。一旦突破这个临界点，只要不发生什么重大的灾难，你就可以现实财务自由。

财务自由对于生活的标准就是，在你不需要任何工作的前提下，你的财务收入，就可以保障你的日常生活开销。财务自由对于工作来说，你不需要工作，你的睡后收入，就足够超过你平时上班的工资收入。财务自由对于事业来说，就是你不用为工作和生计奔波，你有自己的事业，而你的事业，不需要你自己操心，你只需要自由的享受生活，有人为你的事业操心。

（二）进入市场，什么行为是炒股行为，什么行为不算炒股行为？

进入市场，什么行为是炒股行为？为何许多人“谈股色变”

炒股的意思主要指的是股票行业操作的买卖行为。炒股的主要核心是利用证券市场的买入以及卖出的股价差额，从而取得利润。

根据趋势理论，股价运动有三种变化趋势。

最主要的是股票的基本趋势。即股价广泛或全面性上升或下降的变动情形。这种变动持续的时间通常为一年或一年以上，股价总升(降)的幅度超过20%。对投资者来说，基本趋势持续上升就形成了多头市场，持续下降就形成了空头市场。

股价运动的第二种趋势称为股价的次级趋势。次级趋势经常与基本趋势的运动方向相反，并对其产生一定的牵制作用，因而也称为股价的修正趋势。这种趋势持续的时间从3周至数月不等，其股价上升或下降的幅度一般为股价基本趋势的1/3或2/3。

股价运动的第三种趋势称为短期趋势。反映了股价在几天之内的变动情况。修正趋势通常由3个或3个以上的短期趋势所组成。

这三种趋势中，长期投资者最关心的是股价的基本趋势，其目的是想尽可能地在多头市场上买入股票，而在空头市场形成前及时地卖出股票。人们一般无法操纵股价的基本趋势和修正趋势，只有国家的财政部门才有可能进行有限的调节。

投机者则对股价的修正趋势比较感兴趣。他们的目的是想从中获取短期的利润。短期趋势的重要性较小，且易受人为操纵，因而不便作为趋势分析的对象。

为何许多人“谈股色变”？很多投资人炒股踩雷，认为股市是资本的“绞肉机”。股市小散众多，情绪化操作严重，投资经验不如机构投资者，炒股较为情绪化。看到所谓的投资热点一哄而上，一旦热点散去，马上撤资，很少人真正实践价值投资。股指大起大落，投资风险很高，一旦没有把握好进出股市的节奏，亏钱就很难避免，所以股市才流传着“七赔二平一赚”的老话。

谈到股票，恐怕大多数人都“谈股色变”，将股票总是跟亏损联系起来。其实这种局面是自己造成的，并非股市可怕，只是自己没有正确对待股市，没有自己正确投资理念，没有完备的交易系统，不能以从容淡定心态对待股票投资。

从理财投资的角度上说，股市是一个上下波动，国家又在管控的，买股票，买基金，就是买国运。在合适的时候买入。前提是分析公司，查年报，尽量在安全边际，让自己的资金尽量安全，本金不亏。不要去想去抄低，你想抄低，别人会要你本金。所以叫谈股色变。

（三）什么是压力位？什么是支撑位？

１.压力位是指在股价上升时可能遇到压力，从而反转下跌的价位。支撑位是指在股价下跌时可能遇到支撑，从而止跌回稳的价位。

一般指平均线，多数以20日均线为支撑位或压力位，即二十天的交易平均量，密集成交区，当股价回落到二十日均线时，如果能够获得支撑可买入，如果股价跌破该线则止损。

压力和支撑是卖出和买入的两个不可或缺的前提条件，当然，这可不是说让大家直接一口气全部买入，这是非常不对的，原来是支撑线的，现在将起压力作用，原来是压力线的现在将起支撑作用，这对于我们是一个不确定性的风险；分批介入是一个不错的方式，比方我们面临股价即将跌至支撑位的情况时，我们可以先布局一部分的观察仓，如若跌穿了，我们实时离场，这样也能够及时止损，倘若支撑住了，并展开了反弹，我们就能够进一步布局。

虽然第二次的布局影响了我们的成本，使其提高了，不过我们得弄明白一件事，即使我们丢了部分利益，但这样提高了确定性，对于投资来说，当然更重要的是确定性。

２.压力位和支撑位一般有几种情况：均线压力位和支撑位，高点和低点的压力位和支撑位，跳空缺口的压力位和支撑位。

３.一般判断行情支撑和阻力有下面几种方法：

（１） 技术面的高点和低点，BOLL、KDJ、MACD、均线MA等等很多指标都可以判断支撑主力。看日线图，代表的是天，所以跨度会比较大，这是长线的支撑，在运用的时候可以看4小时图、60分钟图、15分钟图就可以了。在行情上涨的时候，下方均线就是支撑，触及后就会上涨，而当遭遇上轨阻力位，就碰到压力涨不上去。

（２） 前期高点和低点。前期高点就是股市前面没有涨破的位置，前期低点就是前期没有跌破的位置，举个简单的例子，大盘前面3750点一直没有破，这里就可以被当作阻力，在比如前面大盘3328点一直没跌破，这里就可以当作支撑，听起来可能很滑稽，不过事实就是如此，历史虽然不一定会重演，但前面经历的位置后面也会有用。

（３）整数关口。一般行情的整数位置都会被人默认成为阻力和支撑，这是属于心理层次的，比如大盘3700点等等，其实这些都只是心理作用罢了，在实际上并无太多意义。

（四）什么叫左侧交易？什么叫右侧交易？

在股票市场中，股票走势呈波浪形态，不同的投资者，会采取不同的投资策略，一些投资者会采取左侧交易，一些投资者会采取右侧交易。

左侧交易是指投资者在股票下跌波段买入该股，在股票上涨波段卖出该股；右侧交易是指投资者在股票开始上涨阶段买入该股票，在股票开始下跌阶段卖出该股票。

左侧交易被称为逆向交易，它的操作原理与高抛低吸有点相似；右侧交易的操作原理与追涨杀跌有点相似，是证券市场上一种常用的买卖操作法则。