再谈确定性（3）：裸K线能告诉我们哪些信息

本文首发于公众号《爬虫认知》，原文在这里：再谈确定性（3）：裸K线能告诉我们哪些信息

这个系列的第一篇发完，我自己感觉没有表达清楚。在某些朋友看来很简单，也许会产生质疑。其实越是基础的东西，越值得去研究。经典的，才是永恒的。上周末和朋友交流，朋友说国外有个大牛单纯看裸K线就可以判断未来的走势。我非常赞同。也非常佩服。

其实，从裸K线是可以看出一些信息的。有人喜欢用裸K线，有人喜欢用均线，而我喜欢用MACD，还有很多其他的指标，如：布林线、KDJ、RSI等。其实这些指标各有各的优点。比如，裸K线是比较实时的、灵敏的反应价格的变化趋势。其他指标都是经过加工后的，统计一段时间的变化趋势。难免有一定的延后性。

本文就来探讨一下，利用一根裸K线或者是一组K线组合，能得出哪些信息。

1. K线最直观的特性是：阴线还是阳线。代表着上或是涨下跌。

2.第二个直观的特性是：K线的长短。一根K线包含了所有的价格信息：开盘价，收盘价，最高价，最低价。还有差价，也就是涨幅或者跌幅。这也是我要从K线长度判断点位可行性的立足点。并非随意瞎扯。这个具体后文再讲。

3.K线组合可以看出趋势是反弹还是反转，趋势强弱等。股市投资书里经常讲的红三兵，三乌鸦，明日之星，黄昏之星，柳暗花明，W底，V型反转，头肩顶等等。这些K线组合形态都具有指导意义。

所以说，别看K线这么简单，也很基础，其实有着别的指标所不具备的优势。下面讨论一下，研究K线的意义所在。

K线毫无疑问，是以统计学为基础的，也是人们的历史经验所得。比如各种K线组合的形态，重复的揭示了一些相同或者类似的走势。所以研究K线是具有意义的。这也是技术分析的立足点。但是也要防范指标失灵的时候。毕竟K线只是交易的现象，现象并不是本质。而交易的本质研究了也没有意义，因为不具有操作性。大体来说，交易的本质是多空力量的对决。万千因素都可归结为这两股力量。但是这两股力量怎么测量？所以还得通过研究这两股力量的一些特征入手。这就是具有可操作性。

这里多说一下可操作性。因为这是非常值得深入展开的一个话题。比如，前几天有个大神号称某个币按照他的指示，都是10倍的盈利。其实，这也是理论上的。因为最低点和最高点确实是10倍，但是谁能在最低点买入，在最高点卖出？其实只要攫取一段利润就行了。

90年代的首富牟其中，当时提出要把喜马拉雅炸开一道口子，将山外的暖湿气流引到西部地区，变成西部地区的江南。先别评判他的言论是否太过大胆。只要是有可操作性，就不是在吹牛。马斯克我是比较崇拜的，能将看似不切实际的理想变为现实，这就是具有可操作性。马云也是，能把吹过的牛实现，也并不是吹牛了。而贾跃亭由于资金链断裂，吹的牛没能实现，只能说造化弄人。如果实现了的话，新闻媒体就不是这么报道的了。“中国版的马斯克”这个称号非贾跃亭莫属。

一个交易理论，一定要站得住脚。并且经得起推敲和质疑的。写文章也是，逻辑链条要长，而且不能断。经过上文的讨论，可以说明，研究裸K线是非常有意义的，并且，通过K线，是可以判断点位的。我自己实战经验，成功率是挺高的。之前说的在bitmex上，来来回回建仓平仓，成功率99%。虽然当时行情好，但是一个好的操作方法也是功不可没的。

如果操作期货，一般来说要选择小周期，比如：5分钟线，10分钟线。当然并非不可以选择大的周期。有人就是用现货的手法来操作期货。把杠杆率降低，比如2倍或者1倍（相当于不加杠杆）。

小周期有个特点，必须要精确。因为不像做长线那样，比如未来比特币涨到5万美金，现在进去的话，不管是4万出来，还是3万出来，都是赚钱的。只要判断趋势准确就行了。然而5分钟周期里，很难出现一根几百的大阳线吧？所以我们要做的就是分类，然后统计出来K线的长度。比如在趋势初期，最高多少；在趋势末期最高多少。然后心里就可以大体上有个数了。是值得参与，还是不值得参与。如果参与的话，未来预期是多少。

但是有了这个预期，我往往习惯在再这个预期值上面稍微低一点挂单。这也是保证成功率。这也是前两篇文章提到的：损失精确性，来确保准确性（操作成功率）。

以上，是通过K线判断大体上判断点位的方法。因为判断点位有点难度。所以，这个方法也只是大体上判断。通过这三篇的讨论，就可以这样说了：未来几个小时内，比特币最高涨不过某某点位。等等类似的话。

但是，一段趋势内，K线有长有短。而通常趋势的第一根K线是最长的。通过观察，也会发现这个现象。比特币经常一根K线解决战斗，完成一段趋势，等发现的时候，已经很弱了，没有参与的必要了。怎么办呢？其实是有方法的。可以参考之前的历史文章《典型形态（一）：空中加油》。虽然这不是通过单纯的裸K线来判断的，而是结合MACD来判断的。其实这从缠论可以解释：MACD和K线产生背驰。但是，至少提出了一个解决方法，而这个方法具备可行性。在那篇文章里也说了，这个形态，在上涨的过程中经常出现。可以随便找，小时周期里找不到，就在30分钟线里找，反正经常出现。

今日一语

我们是以盈利为目的。基于这个立足点，我们可以做下面一些事情：

1. 降低操作难度（例如看大周期，做长线） 2. 具有可操作性 3. 弱水三千，只取一瓢 4.弱化精确性（特别是小周期里。因为小周期往往太过精确了）5. 终极目标：追求正确性（也就是确定性。只要是盈利的，就可以说这波操作是正确的） 6. 多研究基础的东西（比如K线，均线，MACD等），经典的才是永恒的。7. 做长线的话要重仓（有高手一年只操作两周，赚的钱就够一年潇洒了），短线的话要轻仓。8.时刻防范指标失灵的情况发生（这又是一个很大的话题，很多内容可以由此展开。也是之前说的黑天鹅事件）