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应收账款分析的经典七问

应收账款分析的经典七问

作者: DebbieC | 来源:发表于2020-04-29 11:57 被阅读0次

    《从报表看舞弊》财务报表分析与风险识别

    第62页~63页

    叶金福 著

    年末应收账款增长幅度异常,我们怎样核实增长是否合理呢?是否存在操纵财务数据的情况?

    下面7个方面的问题是会计师事务所合伙人(Partner)与项目经理(Manager)之间的经典七问,相信能够帮助我们理清思路。这7个问题涉及财务、经营和行业三方面,其中财务问题2个、经营问题3个和行业问题2个。

    两个财务问题

    1、公司年底应收账款比上年末有大幅度的增长,什么原因?

    收入增长,带动了应收账款的增长。

    2、应收账款增幅和收入增幅,哪个更大?

    通过对比应收账款和收入增幅的大小,可以确认财务数据是否异常,是财务是否存在操纵的一个信号。

    通过对比,发现应收账款增加的幅度远超过收入的增幅。

    三个经营方面的问题

    3、信用期放宽了?

    公司授予客户的信用期还是三个月,没有变动。与去年同期相比,今年第四季度实现的收入大幅增长,而第四季度形成的应收账款目前还在信用期内。

    4、客户产品及销售模式是否有异常:收入增长来自新客户还是老客户? 第4季的产品有变化吗?产品有季节性吗?销售模式有变化吗?

    通过检查客户资料,发现新客户和老客户都是比较知名的客户,没有异常。

    产品没有变化,还是原有产品,只是销量和售价都有大的提升。

    销售模式也没有变化,还是以直销为主。

    5、产品的产能产量是否异常:产销量大幅波动,产能利用率正常吗?

    产能力利用率在第四季度恢复到近100%了。生产用能源主要是电,电量和产量的关系也分析过了,基本是吻合的。

    两个行业和可比公司方面的问题

    6、是否符合行业特点和趋势:那为什么第四季度比前三季度有大幅度增长,看过这个行业近期的研究报告吗?

    公司所在的行业有周期性,前几年一直处于行业周期的低谷,第4季度行业开始反转且回升很快,年底已恢复至前期最高水平。在网上看到一些研究资料,本年的行业趋势是可以确认的。

    7、与可比公司是否趋势一致:有同业可比公司吗?可比公司第四季度怎么样?

    公司是行业第2,行业老大是上市公司,有公开资料。收集了可比公司应收账款和第四季度收入数据,与公司的相关增长基本吻合。而且该上市公司定期报告中也分析了相关原因,主要也是第四季度行业景气度快速回升。

    后续问题

    最后再关注一下这两个方面:下一季度的行业趋势、公司一季度的销售情况。

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