网格投资策略进阶

原创 [习学]2018-05-09

作者 Ponder735

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何为进阶？

之前写过一篇《网格投资策略》，那篇是弟弟，本文是哥哥。

如果对网格投资概念还不够清楚的，可以在公众号回复：网格，先把那篇看完。

下面干货开始：

常规的网格操作就是设定一个固定的网眼，比如5%，涨5%就卖出，跌5%就买入，不断重复操作。这并没有什么大问题。但是有个小问题：

比如说，某个品种波动很大，百分之三四十地波动，如果仅仅是一直吃5%的利润的话，会比较可惜，俗话说就是会吃得不够爽。于是我考虑在网格里面加入中网和大网。

方法也很简单，跟之前一样。如果常规网眼比如5%就是小网，那中网可以设定为15%，大网可以设定为30%之类的。

大中小网的网格完全可以自己定。比如小网是3%还是5%？都可以。3%也许可以多吃几次，但每次的利润会变小。中网你可以是10%或者20%，大网可以是20%或者40%。这些问题都不大。

不同的网格大小会影响交易频率和每笔交易的利润。可以自己根据情况自己设定。

画个表格就清楚了，比如某个品种从1元开始，你的压力测试是最多跌60%，那么就可以如下设置：

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这是一个下跌60%的例子，实际情况在我这边几乎不会出现，因为首先我买的时候肯定已经是不贵了，也就是最多在平均水平，这里举60%是可以针对一些很难估值的品种，比如贵金属油气等等。

这个例子中，首先是各网的利润会不同。

小网来说，第一次的利润是5%。就是1买1.05卖。第二次则是5.26%。也就是0.95买，1卖。到了第十三小网，利润是12.5%。这样是非常合理的，因为价格越低，弹性越大。越到底部我们可以吃更多的利润。这也是为什么我们不把上一次交易价格的0.95做为下一次买入价格的原因。一个是不停的0.95下去，是一个无底洞。第二个是那样底部利润会变小。

第一次中网的利润是17.65%。第四网中网的利润是37.5%。已经相当有吸引力了。而第一网大网的利润是0.3/0.7=42.86%；第二网大网的利润是75%。是不是非常有吸引力？

这样设计的意思，是，如果你碰上了某个指数在一个区间，不停震荡，你就可以不停的吃利润。即使震荡再小，也有机会吃。时间是你的朋友。而如果有了大幅波动，则可以吃最大75%的利润。这时候空间变成了你的朋友。

但是请注意，无论如何，网格这个策略都不可能在牛市中赚到大钱。因为它是为震荡市设计的，牛市我们有牛市的策略。牛市赚钱的根本是，绝大部分仓位要死死拿住。而不是有了蝇头小利就卖掉。那有朋友说，为什么要做网格？因为很多时候很多品种只有波幅没有涨幅。我们的体系是要足以应对所有市场。

另外，为了应对牛市——毕竟，长期看指数一定是向上走。你可以每次网格后留下利润，这部分是0成本，长期持有。牛市中会赚很多。甚至在低位，你可以留两倍，三倍利润。低位把筹码卖掉比较可惜。同时，可以设计在低位多买一些。比如一开始是每格10000，最后几格可以是13000,15000等。毕竟底下反弹的概率更大。

最后，最关键的，是网格不是说赚多少钱，而是压力测试。是一开始你要列一张表，计算最多需要多少资金。我在《网格投资策略》也提到了。另外，这个策略我自己只用在指数基金上，股票不用。

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实盘操作

新加两个网格

在写本文的时候，市场就是处在不断震荡当中，本人正在操作的网格有4个，分别是工行纸白银、华宝油气、500ETF、券商ETF。

在当下市场估值未能快速下跌到低估的情况，手头留存现金还比较多，所以打算再开两个网格，分别是50ETF和传媒ETF，具体的操作会在《实盘交易》文章公布。

这两个品种在当下估值都比较低，50ETF小网我设置为3%，中网设置为9%，没有设置大网。

传媒ETF小网为5%，中网为15%，大网未设置。

因为目前的估值都较低，本人认为不大可能出现让我吃大网的情况，所以两个都不设置大网，后续在估值回归到均值的时候会调整。

压力测试表格如下：

50ETF：

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传媒ETF：

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可以看出，我给出的极限跌幅并不大，考虑到以下两点：

传媒刚刚创出历史估值新低，如果能够出现再跌20%，那上杠杆我都不担心。

50ETF当前估值是13倍，历史最低估值是10倍，出现在08年金融危机的时候，我不认为还有机会能到那种程度，真的如此，我也敢上杠杆。极限跌幅给15%

为了避免运气“不好”，第一网买入之后就一直上涨，完全没有后续买入的机会，50ETF第一网卖出设置为30%，传媒ETF为50%

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