几种常见的基金

最近一段时间自己的股票随大盘窄幅震荡，账户数字变个不停，只有年初开始定投的几只指数基金依然坚挺，虽然盈利不多，但始终在向上涨。感谢微笑曲线，感谢基金定投：），所以作为一名新手，我觉得更有必要将基金概念再进行一次温习与巩固。

根据股票投资理念不同，将基金分为主动型基金与被动型基金。一般而言，主动型基金将超越市场业绩作为目标；被动型基金则是指将市场指数作为跟踪对象，因此又称作指数基金。

• 💰指数型基金💰
  通常所说的指数是跟踪沪指或深指。例如上证180是以流动性和规模作为样本标准，对上市公司进行指标排序，并且剔除暂停上市、上市时间不足一季度、股价波动较大、经营状况异常以及专家认为不符合标准的股票后在A股股票中选取的具有市场代表性的180只样本股票。沪深300与上证180类似，根据不同权重值对沪深证券交易所上市的满足条件的股票进行排序，选取能够代表市场走势的股票300只。

  指数型基金以指数为跟踪目标，以减小跟踪误差为目的，以取得和标的指数大致相同的收益率为目标的基金产品。它的显著特点是不受基金经理人主观控制，最大程度减小了人为因素影响；并且相对于主动型基金，申购和交易费用低大概0.5%--1.6%，不过互联网购买基金兴起后，网上申购主动型基金的费率也大大降低，许多基金申购费率甚至低至一折。投资指数型基金只要关注所跟踪目标指数的涨跌便可基本判断基金净值的变化，以及是否盈利。

  在美国等较成熟的市场，指数基金收益一般比较稳定，不会有太大涨幅。而在许多亚太国家（包括中国）的股票市场，即使指数基金也会有较大涨幅，且需要经过较长时间才能看到成绩，不利于短线投资客入场。

资产配置是指因应投资者个别的情况和投资目标，把投资分配在不同种类的资产上，如：股票、债券、房地产及现金等，在获取理想回报之余，把风险减至最低。而对于普通人而言，比较好的配置国外资产的选择之一是QDII基金。

• 💰QDII基金💰
  QDII基金是指在国内设立，经相关机构批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。简单来说就是，我们统一把钱交给基金经理，他们拿着钱去投资海外市场的一种基金。由于国内市场与国际市场相关性不大，这为我们进行资产配置多了一种可能性，并定期调整资产实现资产“再平衡”。由于投资海外基金，会涉及到人民币转外币，外币投资盈利，再将外币转换为人民币的一系列兑换，因此QDII基金的主动型基金对于基金经理要求比较高。

  QDII基金的投资制度最早由香港政府提出，是内地汇率管制下资本投资海外市场的权宜之计。QDII基金的投资种类非常丰富，包括地产、黄金、基金、股票、原油、债券等；其中投资地产的基金为REITS，可以理解为集资炒房，把投资者的钱集中用来购置商场、写字楼、公寓、养老院等房产，然后将房屋升值以及出租的收益再分配的一种基金；投资海外黄金是以黄金在海外市场的价格购买，国内基金是以国内金价进行购买，但全球黄金统一以美元定价，所以在黄金投资上，海内外都能够同样享受金价的涨跌与美元升值贬值的两块收益。

对于普通投资者，国内房产同时附庸了教育、医疗等资源，在国内房价高居不下时，以基金方式投资海外房产是个不错的选择；而黄金在国内外投资收益差距并不明显；原油、期货、大宗商品的投资风险又相对较高，普适性较差；所以，即使投资QDII基金也要牢记不懂不碰的原则，它只是资产配置的一种，依然要遵循市场规律。

• 💰FOF（Fund of Funds）基金💰
  FOF在国外是比较流行的产品，但我国首批6只FOF基金审批今年才完成，其中5只9月份开始募集。

  基金是购买一揽子股票，而FOF是购买一揽子基金，又称之为基金中的基金。它是证券机构筛选业绩较好的若干只基金，帮助投资者优化基金投资的一种方式，比较适合懒于在茫茫基金中进行筛选对比分析的投资者。假设我们同时持有5只基金ABCDE，可用于投资的钱是100元，对基金收益和风险等一系列评估后认为A适合投入50元，B次之30元，剩下20元投资CDE。FOF与之类似，或者我们可以认为自己就是自己的FOF基金经理。

我国FOF基金成立比较晚，对于大多数人都是很新鲜的产品配置方式，但其本质仍然是基金，和以往的基金区别不是特别大，适合追求稳健收益的投资者，而且从目前5只FOF基金的募集情况来看，大多数证券公司更倾向于对自家产品进行配置；而每个证券公司的备选股票基金池难免会有重叠，不能很好的分散风险高，会将资产配置的相关性大大提高，因此投资FOF基金对于部分投资者或许不是优良之选。

• 💰货币基金💰
  大名鼎鼎的余额宝本身即是货币基金的一种，感谢余额宝，让基金投资变得特别简单。货币基金是指基金托管人将资金投资于货币市场的一种，它的特点是风险低，安全性与流动性都比较高。各货币基金间收益差距并不很大，因此，不需要将大量的时间用来挑选货币基金。

• 💰债券型基金💰
  债券型基金是用来投资国家债券、政府债券、金融债券、企业债券的一种基金。债券的特点是其为投资人提供固定的还本付息的时间，因此风险相对较小。例如国债由国家信用背书，政府债券由地方政府信用背书，影响债券的主要因素为利率和信用。和我们借钱给别人时，首先会考虑借钱的人有没有能力偿还一个道理，如果借款人本身负债累累，又债上加债可能很大程度上，欠款要不回来。企业债，金融债等就是放大版的个人，他们信用好，欠钱能够如期偿还，我们利益就会有保障；利率也是一样，债券价格涨跌与利率成反比，利率越高债券价格越低。

以上，是目前常见的基金种类，还有很多没了解和学习到的，后续补充。理财也是一门需要投入精力的长期课程，先熟悉钱的运行规律，才能和钱好好打交道。我爱基金，基金爱我：）