金融原来是这样的（银行）

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上周梳理过《金融原来是这样的（一）》，关于金融的三大定理和金融的正面与反面。本篇文章继续梳理金融中介机构中银行的一些相关概念。

近几年网上很火热的投资银行、华尔街等等都是作为中介机构活跃在金融市场里。与我们日常生活中打交道比较多的房租中介和婚恋中介一样，你要租房或是相亲，想要把手中的钱出借投资，又或是想借贷，在茫茫人海中无从寻找到合适的对象。这个时候，金融中介机构就逐渐产生了，其存在的最重要作用就是解决信息不对称。金融市场由于虚拟和未来的特殊的属性，尤其存在大量的信息不对称。

常见的金融机构有：银行、投资银行、信托机构、基金公司等。今天先来谈谈银行方面的基础知识。

１.中国的“中央货币财政体系”

经常会有网友吐嘈中国的教育制度和市场制度。欧美无论是教育环境还是教育理念都受到很多国人追捧。就连市场环境或很多政策法规，也被广大网友呼吁向欧美那些发达国家学习。我曾经一度也是如此。

学习了金融知识，了解到任何一件事物的发生和形成都有其历史渊源。“中国特色”不只是字面上的意思，其背后有深层的逻辑，就拿金融中介机构来讲，中国与欧美的金融中介机构大相径庭。不能随便采取照搬照抄的方式，的确是需要根据中国的国情来设定。

中国的金融制度属于中央集权和国有经济。其根源是中国的各个朝代大都是中央集权的政治背景，皇帝拥有至高无上的绝对权力，全国就围绕着这个权力的中心来开展活动，行成了统一的市场。秦始皇统一文字和货币、汉武帝实行的“官山海”政策等等，使得中国的金融形成了围绕着中央财政，自上而下的货币经济体系，称之为“中央货币财政体系”。

２.欧美的“银行货币信用体系”

欧美金融体系的演化背景与中国截然相反。信用卡在欧美十分流行，以至于当今的移动支付在那些信用卡地区发达的国家很难推广开来。由此可见，欧美发达国家的信用体系非常的建全。

“圣殿骑士团”奠定了欧美的金融信用基础。关于这个机构的故事，你可以去网上百科。随着“圣殿骑士团”作为欧美信用体系的开拓者逐渐衰落，其他信用机构慢慢发展起来。比如意大利北部银行的兴起，荷兰的股票证券票据市场开始崛起，之后英、法的银行开始发展，逐渐形成了以“银行为中心的”，“分权制衡”下的信用体系。

３.法定货币

国家信用和国家经济实力是在背后支撑一国货币最主要的力量。所以一个国家的法定货币的增减值取决于这个国家的信用和经济实力。美国的经济体量占世界的1/3,因此，美元作为世界各国的通用货币，受到各国的追捧。近些年来，人民币增值，也彰显着中国的经济实力在世界逐渐增强。

４.降准和降息

国家通过银行体系，调控整个社会的信用规模和经济冷热。其中央行作为国家银行，通过存款准备金和基准利率调节中国整个社会的资金量。其中，存款准备金控制资金的量；基准利率调整资金的价格。

我们经常听说的降准就是降低存款准备金率。央行给经济放水；提高存款准备金率就是收缩经济。

降息就是降低基准利率。基准利率降低了，各商业银行放贷的意愿增强，企业和个人也愿意借贷，增加市场经济活力。加息，意味着贷款利率提高，银行担心放出去的贷款收不回来，坏账率太高，因此，不愿意贷款。同样，很多企业也不太愿意贷款搞建设开发，市场活力低迷。

５.银行赚钱的秘密

银行通过存货款差来赚钱，占银行业务的3/4，另外1/4主要是银行自己投资和通道业务费用。比如银行的那些理财产品，都是属于通道业务。通过规模、期限和风险转换赚取利率差额。

６.货币基金

货币基金源自于银行间的资金互相拆借。银行间互相拆借资金量大，时间间隔也比较短，一般是1天、3天、7天居多。因此，对金额和流动性的要求比较高，利率也相对比较高。但银行间的互相拆借是不允许投资者进入的，美国的投资银行家们就想到了一个办法，他们设立了一个基金，专门吸收投资者的散钱，然后再打包投向银行间的货币市场。

这也算是一个中介吧，一方面把投资者的钱集中起来借给银行，另一方面帮助投资者获得了较高的收益。货币基金流动性好，收益比银行的活期存款高，风险也很低。

７.影子银行

银行有两个重要特点：一是募集资金能力超强；二是资金投向受到严格监管，不允许投向证券市场。而其他的金融机构，比如信托公司、证券公司、基金公司等，虽然不能随意募集资金，但受到的监管相对宽松。基于这些因素，银行跟证券、信托、基金这些机构合作，开展一些投资回报率高的业务，这些业务就是属于影子银行。大家最熟悉的莫过于银行的非保本理财产品。

影子银行也有它的一体两面，虽然能把资金聚集到投资效率高的业务上，由于这些属于银行的通道业务，有的产品设计的比较复杂，通道很长，又缺乏监管，风险比较大。银行只是起到了帮助发行产品，募集资金的作用，虽然收益比较高，但是投资者需要谨慎对待。

８.银行的分类

大型国有商业银行：工商银行、建设银行、农业银行、中国银行、交通银行，占全国金融业资产的40%左右。吸储能力强，信用好。

股份制银行：招商银行、浦发银行、民生银行、兴业银行。特色业务、差异化竞争。

城市商业银行：比如北京银行、上海银行、重庆银行，这类银行的信用和吸储能力没有前面两类银行强，但是受到地方政府的保护。

９.银行存款保险制度

理财的朋友可能都知道，银行理财里面有一种叫50万元以下全额赔付的条款，这就是银行存款保险保险制度。为了预防和控制银行挤兑以及由于挤兑造成的恐慌，银行存款保险制度慢慢发展起来。历史上有很多关于银行挤兑导致的社会问题，有兴趣的朋友可以网上搜索。

10.央行的最后贷款人制度

银行出现问题后，央行可以向金融机构提供短期的信贷，然后往市场注入流动性，终结恐慌。金融市场靠信心来维系，金融市场发生问题的时候，一般都是流动性问题开始的，流动性使资金枯竭，随之而来便会使得市场恐慌，紧接给市场释放压力和悲观信号，开启了恶性循环，最后可能引起金融危机。香帅老师特别例举了两个金融危机的例子，一个没有扮演最后贷款人角色，一个扮演了最后贷款人角色，最后是两个截然相反的后果。

关于银行的基础知识就这些，当然还有很多有趣的话题，比如历史上的银行是什么样子的，区块链的兴起会不会对银行造成影响等等。有兴趣的朋友可以自行搜索。

关于金融的知识，未完待更新。