VOL.007
操盘攻略
本文主笔 / Gabriel Yeh，进取型操盘手，资深分析师；18岁自创复利倍增资产管理模组，三周创造2,500美元到100,000盈利奇迹；撰稿时间1010/18
在熊市行情中如何从市场上赚钱？有人选择顺势做空，有人选择无风险套利。
在做空的市场中，如果无法预测下跌的程度，仍然存在着风险。这个市场上有一些无风险的交易模组，比如量化交易中的跨市双角对冲套利和三角套利。TA们是一个怎么样的交易模式？如何实现盈利？本文将与你探讨。
双角套利
>>>什么是跨市双角对冲套利<<<
交易者都知道在这个市场上有很多不同的交易平台，每个平台的报价也不相同。在这些不同的报价当中，交易者从报价高的平台做卖出的动作，再将资产转移到另一个平台，这样资产不但没有减少，还能够赚到价差。
图片来源于网络
从生意的角度来解释这件事情，假设用10,000美元资金，从法国进口LV包包，带到香港以11,000美元做卖出的动作。在这个动作当中，法国跟香港就好像是交易平台，LV包包就是一个商品。通过将价值不会改变的商品转移到另一个平台，以不同的价格做出出售的动作。在这个过程中，做生意的人不仅赚到了价差，原有的10,000美元资产也不会改变，这就是套利的逻辑概念。
>>>双角套利模型的盈利逻辑<<<
下面用一个图例来解释整个双角套利的过程，假设总资产有13,000USDT，并且还有2 BTC。
除了双角套利的模组之外，还有另一种非常受欢迎的套利交易模组，在同一个平台就可以直接实现套利，优点是交易成本较低，接下来和大家分享这组三角套利模型。
三角套利
>>>什么是三角套利<<<
三角套利和双角套利不同的是，三角套利不需要跨平台，只需要找到一个平台，同时拥有三种不同的商品即可套利，且交易成本较低。
三角套利是先将原有的第一种商品转换成第二种商品等值的量后，根据第二种或第三种商品的价差，从中套利 。然后再次回购原有的第一种商品，在保有原有资产的同时并赚取盈利。
>>>三角套利模型的盈利逻辑<<<
先来了解一下三角套利的基础模型，如下图所示。
开始时1 BTC的价值等同于6,500USDT的价值，依照上述三角套利流程操作，最后BTC的总量还是维持在1，但是经过套利过后却多出了325USDT。
结语
以上是基于两种套利的基础架构为各位做的简单分析。对于实盘的应用，各位可以根据理论进行比较和观察，进一步深入研究。此文为个人交易经验总结，若有不足之处，欢迎留言讨论及指正，非常感谢各位的阅读，期待下次再见。
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