资产配置的核心

一、案例

1、假设现在你的父母也有一大笔钱，并交给你想让你买房（请不要涉及此时该不该买房的问题），你会选择全款买房还是贷款买房？

资产配置的核心 资产配置的核心 资产配置的核心

回忆自己的决策结果：

1）房租3000左右，房贷比房租略高2000元，但可以用公积金，基本不用支付，现金流0；

2）银行贷款利息4-6%，尝试过的投资：p2p年化8-9%，基金10%，余额宝等货币基金4-5%，自己组合投资大于银行贷款6%应该问题不大。

3）通货膨胀这么大，现在的5000跟10年后的5000不能比。所以期限拉长25年；

4）关键是我压根没有全款，只能贷款

结论：确信不贷款，资金用于其他渠道能获得更多的收益。

2、小明普通大学生，找到金融工作，把第一年工资奖金花在考证上，证背后是无形资产，价值很难衡量，不计算无形资产。现金流：/收入增长可能性。

3年过去攒了10w，主要做股票投资，95%股票，5%花费。现金流：8000元/年收益。

5年过去而立之年结婚，首付+积蓄组合成家庭。资产配置结构：80w房产，+50w股票+2w储蓄；来源：72w自有，60w贷款。

现金流：收入房租收入16000，60w:24000贷款支出，结婚收礼、贷款买房。

形成饼状图，现有的资产结构是投资选择形成的。决策：有意或无意，一定影响家庭配置结构。

二、核心

家庭资产决策的核心：比较。比较哪一种收益更高，贷款还是不贷。

三、家庭资产配置目标

目标：不断调整自己的资产配比、结构，风险、收益反复衡量的结果，以期更好的收益，更强的抗风险能力。如同贷款与否、投资股票与否，投入p2p等。