现金占总资产比率

今天学习重要的概念现金占总资产比率，权重占到70%，其重要性不言而喻。

一、概念

指在企业生产经营过程中处于货币形态的那部分资金占总资产的比率。

货币资金按其形态和用途不同可分为库存现金、银行存款和其他货币资金。就是手上的钱有多少，可以随时取用。（可支配资金）

二、计算公式（不用推导）

现金占总资产比率

要说明的是：“交易性金融资产”并不是所有财务报表的必要项目，有的公司有这一项，有的公司没有，具体看财报。

在资产负债表中可以查到科大讯飞货币资金为25.4亿，没有交易性金融资产，总资产为104.14亿，计算起来比较简单。

现金占总资产比率=25.4/104.14=24.39%

三、判断依据

“现金占总资产比率”的判断标准没有绝对的答案。但MJ老师经过多年经验总结，认为这个指标至少>10%。

如果是烧钱行业，即“总资产周转率<1”的公司，这个指标要求>25%。

一般来说“货币资金”占总资产比重越高，说明本企业的资金储备率越高，经营风险越小，偿债能力也越强。

如占总资产比重较低，则说明企业的资金链有一定风险，且偿债能力也越弱。但从另一个角度考虑，如果货币资金过多也说明企业资金利用率不高，势必影响其盈利能力。

按照这个标准判断，科大讯飞现金占总资产比率较高。在这一项上满分，证明该公司最起码达到70分。