距离证监会发布《证券公司大集合资产管理业务适用<关于规范金融机构资产管理业务的指导意见>操作指引》(下称《指引》)近3个月,券商资管大集合产品公募化改造已经取得了一些新进展。记者获悉,已经有2家公司作为“试点”上报了改造的具体方案,目前正在等待监管反馈意见。与此同时,没有公募牌照使部分公司的改造难度升级。
2家试点公司已上报具体改造方案
今年1月,有地方证监局向辖区内券商下发《大集合产品规范验收指南》及《大集合产品对标公募基金规范底稿》,对大集合整改的规范验收流程、申请材料及合同变更等事项做出详细规定。在这之后,券商资管的大集合产品公募化改造也取得更加实质性的进展。中国供应商网 www.js5158.com
上述券商资管的工作人员透露,年前监管机关已经来其所在的公司进行了现场检查,目前公司大集合产品改造方案也是刚上报。
“我们公司大集合产品数量较多,也在全力推进公募化改造工作。”上海一家券商资管的工作人员表示,目前已经向证监会上海监管局提交了1只大集合验收申请报告,另有2只大集合准备提交验收申请报告。其余大集合也已明确改造方向,正在着手进行法律文书制作及托管行沟通工作。
而对大多数券商资管而言,目前还处在边准备边观望阶段。“我们也快上报材料了,不过还在等这两家的反馈结果。”华东一家券商资管的工作人员告诉记者,因为内外部流程的原因,公司还未完成上报,等这两家的反馈意见出来,再做参照。
无公募牌照券商资管改造难度升级
从监管今年1月下发的验收指南来看,大集合产品要根据公募基金规定进行对标或转为各类基金,不能随意改变产品类型。而券商有无公募牌照直接决定了大集合改造的难易程度,有公募牌照的券商可以直接将产品转为公募基金;对无公募牌照的券商而言,改造难度进一步升级。
“不能改产品类型的话,那原来我们幻想的一些场景就破灭了。”华东一家中型券商资管的工作人员坦言,因为没有公募基金牌照,公司对现有的大集合产品很是珍惜,当初在讨论产品类型时,本来试图把一个权益产品改成货币基金。现在来看,当初的筹划有些也用不上。
而另一家有公募牌照的券商资管告诉记者,按照监管要求,为避免对投资造成影响、引起产品风险收益特征的重大变化,公司所有改造方案均按规定根据原大集合既定产品类型进行。而因为有公募牌照,公司现有的大集合产品会直接转成公募基金,名称也会改成和公募基金的名称一样。
此外,没有公募牌照的券商资管在流程上也更为繁琐些,在向地方证监局提交验收材料,经过验收获得确认函后,还须向证监会提交大集合产品合同变更申请,合同期限原则上不能超过3年。
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