学生时代每次考试时我们都会有这样的经历，对我来说，这种情况出现的最多的就是选择题。就是做题的时候选择了一个答案，等到后面检查的时候就不太确定那个答案是否正确。这个时候你会怎么办？我以往的做法就是坚持原来的选择，即便事后发现这个答案是错的。因为不少同学甚至个别老师都跟我们说过：相信你的第一直觉。

当时也真以为自己的第一选择真的是正确的，直到多次考试之后发现我们没改的那个答案其实是错误的，我们才发现直觉也不一定可靠。那为什么我们还坚持错的答案而不去更改呢？因为如果我们把第一次的答案改成错误的，这种感觉是很痛苦的。这里所产生的那种感觉就叫做后悔厌恶。

后悔厌恶体现的不仅仅是在我们应试的时候，更多时候它还表现在我们的理财方式当中，影响着我们的理财决策。

后悔厌恶，这个词我是在《增值陷阱：聪明人必须知道的花钱艺术》这本书里面得知的一个概念。

本书的作者有两位，一位是美国康奈尔大学心理学教授托马斯·季洛维奇，他曾经与《思考，快与慢》的作者丹尼尔·卡尼曼共同从事研究。

另一位作者加里·贝尔斯基，“罗布杰出商业财经新闻奖”得主，这个奖美国商业及个人理财作家的最高荣誉。贝尔斯基讲授行为经济学课程多年，目前在一家咨询公司担任总裁。

这本连《商业周刊》都在推荐的《增值陷阱》，主要跟我们分析了消费者理财行为和心理上的误区，并给出了一些实用的理财建议，让我们规避一些无处不在的陷阱。

一.在理财方面，我们的行为和心理上存在的误区

(1)后悔厌恶

书中跟我们举了一个例子：

A持有丰田公司1000美元的股票。他的朋友建议卖掉它，然后购买同样也是1000美元福特公司的股票。A没有卖，但是到了第二年丰田的股价下跌30%。

B持有1000美元的福特股票，有一位朋友建议他卖掉自己的股票去买1000美元的丰田股票。B照做了，但到了第二年丰田股价下跌30%。

两个人同样的1000美元变成了700美元，但是谁的感觉会更差呢？

书中告诉我们B的感觉会更糟，因为他心里想的可能是：“这件事情本来不应该发生的。”这种苛责自己的行为就是为了要避免那种后悔的感觉。这种感觉就是我们开头讲到的后悔厌恶。

后悔厌恶不会单独存在，伴随它一起的还有决策瘫痪和维持现状偏好。比如我们会把钱放入银行账户，而不是选择做一些回报率更高的投资；从事朝九晚六的工作，拿着较低的工资，却没想过要提升自己的技能以换一份薪水更高的工作；想要在低价时入手股票，不料价格一路狂飙。这些都是我们为了避免后悔和维持原状所做出的代价。

（2）决策瘫痪

决策瘫痪是指在选择上存在问题，相当于我们现在所说的“选择困难症”。在这里书中没有过多的阐述它的定义，而是直接给出了7种应对策略，这里选3种：

选项要少。选项越多我们越不会选择，因此作者们建议，限制选项。找一个信得过的人来帮我们筛选3个选项，然后我们再从这3个里面去做出选择。

开启自动驾驶模式。它指的是每隔一定时间购买一定量的股票或者基金，不必理会市场的涨跌，这么做的好处就是避免大量地决定现在是不是最佳的投资时机。

逆向思维。《增值陷阱》告诉我们，改变我们的参照系可以帮助我们更容易地做出决定。就是说，我们不要纠结于现状，而是抽离出现状，从零开始，用中立的态度来看待问题。这个放在投资的角度上来看，就是不会因为既有的投资而在评价时更倾向于它。

（3）确认偏误

确认偏误是指人们对于自己的决策所做出一种合理化的反应。简单来说，就先入为主。例如书中举的一个例子，有几个心理学家在做实验，他们让两组学生分别对两个餐饮做出选择。

他们问第一组学生，并提供了餐馆类似的简介，学生们的答案是两家餐馆“半斤八两”。

当问第二组学生时，他们改变了提问的方式，而是给出了一个相似特色的食物，如A餐馆的菲力牛排和B餐馆的惠灵顿牛排，再要求学生对所提供的信息做出选择。这个时候会发现学生选择的餐馆跟他们自己选择哪个牛排的餐馆是一致的。也就是说如果学生一开始选择的是菲力牛排，那他就更加偏好于A餐馆。

本书作者认为，确认偏误几乎会影响我们做的任何决定。而且无论我们对某个对象的偏好多么无意识，只要形成偏见，就难以改变。这种情况表现在我们生活的方方面面，比如你逛街时看到一条特别漂亮的裙子，越逛下去你越觉得后面看到的裙子都没有第一条好看；比如你买了新房子，然后发现周边有相同价格的楼盘，装修更漂亮，你也还是会坚持你买的房子是最好的。

二、识别心理误区

知道了生活中存在着这些心理误区，那应该如何来识别它们呢？针对各个不同的心理误区，作者在《增值陷阱》这本书中给我们列举了相关的一些信号。

1.识别后悔厌恶

为避免后悔维持现状。

股票下跌，却未能脱手。

打算晚些再买的股票，价格却不停上涨。

2.识别决策瘫痪

难以确定投资项目。

工作时，没有为日后养老做准备。

所做出的决定结果不好时，过于自责。

3.确认偏误

两个工作机会不知道应该选择哪个时；

两套房子不知道应该买哪套时；

在这些时候，你的内心潜藏的偏好就会引领你去做决定，而不是相反的决策。

三、关于个人理财的应对措施

1.用应急的钱还清信用卡

作者们认为，这么做可以省下一大笔钱，为什么呢？因为我们信用卡的手续费比我们存款的利息高出许多。我们的存款放在银行的那点利息远远不够来支撑信用卡手续费，所以还清后我们省下就是手续费。

2.投资多样化

《增值陷阱》中认为股市的投资回报是最好的，目前有很多还在职场的投资者都投入了股市。作者们认为，特别是退休者应该将他们10年后才会用到的钱用来投资股票，而且他们还给出一个计算方法，就是用100减去你当前的年龄，所得的数字就是拿出来做长期投资的，比如说你今年35岁，那就拿出65%这个比例用来进行长线投资。

其他还可以把债券、基金或者房地产也加上来，做到多样化，这样一来，可以避免单一投资带来损失，相反，可以让一资产下跌时另一资产上升相互抵销。

3.坚持记录

既然决定要好好理财好好投资，那就要放下骄傲的心来多加学习与练习。作者建议我们，记录先从我们每一笔开支记起，不要认为我们每一笔开支都要记录太麻烦，甚至认为有些开支小数字记录了没用，但是，如果不记录的话，我们就不知道自己的钱花去哪里，也就无法控制自己的理财，要知道，记账就是理财的第一步，记录都做不到，谈何理财？

贝尔斯基和季洛维奇在《增值陷阱》这本书传递出一个很乐观的信念，那就是：了解了理财方式，并且改变自己以往错误的行为习惯，可以增加人们生活的乐趣。虽然在这个过程中需要时间，但是他们也给出了具体的方法，这些方法就可以助我们一臂之力，避开我们平时看不出来的陷阱，从而实现财务增值。