长期以来，多数人对于银行理财产品的印象都是：收益稳定、风险低、放心投资。

奶爸今天就告诉大家，这种固有的印象以后要变啦！

因为大部分银行理财产品都不再是无风险的品种了，2017年就曾出了很火爆的“民生银行30亿假理财”。

在监管的要求下，打破刚性兑付几乎已经成为未来的必然趋势。

银行理财承诺保本将会成为历史，现存的保本理财产品也会逐渐的淡出市场。

可见银行理财产品并不是理财资金安全的避风港。

奶爸今天就介绍一个选购银行理财产品的利器——银行理财产品说明书。

一、风险测评很重要

在解读产品说明书之前，首先还要强调一个很重要的步骤——风险测评。

到银行做理财之前，风险测评是不可或缺的。

和家庭保险规划一样，理财同样注重产品的适用性。

没有最好的产品，只有最适合自己的产品。

很多人都认为，做理财只要选好产品就可以了，风险测评是一个繁琐且不必要的过程。

事实上，风险测评限制投资者购买超出自己风险承受能力的理财产品，目的在于更好的保护投资者的权益。

所以奶爸觉得进行风险测评还是很有必要的。

一个完整的风险测评需要了解的信息包括投资者的年龄、财务状况、投资经验和目的、预期收益等等，综合评估投资者的风险承受能力。

综合在一系列的信息下，得出投资者对应的风险承受水平：

C1—C5是投资者的风险承受能力等级；R1—R5是理财产品的风险等级。

在选购理财产品时，投资者的风险承受能力等级应该和产品风险等级相对应。

在银行理财产品风险等级的5个等级中，只有R1（低风险）是保证本金安全的；R4（中高风险）和R5（高风险）在现实中的银行理财产品比较少见。

二、产品说明书的正确打开方式

做完风险测评后，奶爸就要说一说理财产品说明书的正确打开方式。

在银行的理财产品中，光是看产品的推介页面是不够的，这样获取的信息量太少了。

想要充分了解一个产品，还得看产品的说明书。（银行官网提供产品的说明书让投资者查阅）

一份完整的产品说明书，大致会分为产品要素、投资范围、产品运作说明、理财收益说明、产品兑付说明、信息披露等几个部分。

1、产品要素 

在产品要素上，包含很多产品的相关信息：产品名称、产品编号、规模等，这些很简单就可以理解，奶爸就不再过多介绍。

需要注意的是在说明书的前面部分，有一个全国银行业理财信息登记系统编码，这个编码相当于理财产品的身份证号码。

在中国理财网上就可以查询产品的真假，防止银行违规销售，出现假理财的情况。

验证产品的真实性后，还要了解产品的具体类型是什么。

产品类型大概可以分为两类：保本浮动收益和非保本浮动收益。

两种类型的收益都是不固定的（一般以预期收益率估算投资收益），主要区别在于是否保证本金的安全。

保本浮动收益保证本金安全；而非保本浮动收益不保证本金安全，在投资环境较差的时候，存在本金损失的可能性。

结合产品的类型和产品风险等级，综合衡量一个产品的风险定位。（投资者风险承受能力等级应该与理财产品风险等级相匹配）

2、投资范围 

做银行理财最好还要了解理财产品的投资范围，

至少得知道自己的资金将会投资于什么地方。

不同风险资产的配比，直接决定了一个产品的风险和收益。

各项资产大致的风险水平排序：

货币市场类资产<固定收益类资产<主动管理型权益类资产<量化对冲类资产

风险承受能力强的投资者可以挑战风险水平较高的资产，风险承受能力弱的则要更注重安全性。

3、产品运作说明 

运作说明规定了产品的规模的上限和下限。

有一个说法，说理财产品的规模越大，在投资货币市场工具时议价能力越强，能获得更高的利率。（这说法奶爸没有考证过）

但有一点可以肯定是规模较大的产品在低于极端风险时，会表现出更强的防御能力。

4、理财收益说明 

关于理财收益，应该是大家最关心的一件事。

理财收益的说明主要分为两部分：成本和收益。

成本主要包括产品的托管费、销售费、浮动管理费、管理费及税率等等一系列的收费，不同的产品对于收费的要求不同。

现在大部分的理财产品都采用预期收益率来衡量理财产品的水平。

需要明确的是：预期收益率≠到期收益率。

预期收益率只是对于未来产品的投资预测，在实际的操作过程中可能会出现一定的偏差，导致到期实际的收益情况低于或超出原来的预测。

在此奶爸提醒一句：目前银行理财产品年化收益率大致在3%-5%这个区间内，收益太低固然不好，但收益过高也要注意相应的风险，仔细研究好再投资。

5、产品兑付说明 

正常来说银行理财到期及时兑付并不是难事，银行理财的安全性还是很有保障滴。

产品兑付说明这里除了规定银行到期兑付情况，还规定一旦出现意外的兑付问题，会有怎样的应对方案及后续时间安排。

6、信息披露 

信息的及时披露是投资者了解产品后续投资进展的一个重要途径，

产品信息越透明对投资者了解产品越有利。

我们需要获取产品信息披露的地方及时间，实时获取产品运作的情况。

三、奶爸有话说

一份完整的产品说明书大致就是上述的这几个项目，只要提取出关键的信息，想了解一份产品并不是一件难事。

投资银行理财产品不应该局限于银行营销人员的一面之词，学会读懂一份理财产品说明书远比盲目相信别人更安全。

有不懂的欢迎后台留言与奶爸交流。