这一周老师给我们分析了银行躺着赚钱的秘密，介绍了货币基金的兴起为广大投资者分了杯羮，还和大家分享了选择货基的秘诀。剖析了银行非保本理财产品的本质属性，让我们擦亮眼睛做投资，不被表面的宣传误导蒙蔽。
一、银行赚钱的秘密
2016的中国的银行业实现净利润1.6万亿，其中存贷差占75%左右。所谓存贷差就是银行吸收的存款和放出去的贷款中间的利率差额，这是银行最重要的利润来源。另外25%的利润来源于购买国债的投资收益，我们90%的国债都是商业银行购买的，还有一块叫通道业务费用，就是我们熟悉的理财产品，实际上是银行和其它金融机构合作，银行收取通道费用。还有大家熟悉的手术费，其实在银行的利润里是比较低的。
2016年银行金融机构收入结构图
由此可以看出，吸收存款能力强的银行一定会很赚钱。那么为什么银行能够吸收存款呢？首先是规模转换，银行吸收很多小储户的钱汇聚起来借给那些需要大量资金的人。其次是期限转换，银行将不同时点汇聚的资金，匹配给那些资金使用期限不同的人，打一个时间差。最后是风险转换，银行要承担贷款收不回来的风险。正是通过这三个转换，使得资金得到有效流通，大家都受益了，银行自然就可以赚取利率差额费用了。
二、货币基金的兴起
2013年余额宝的诞生让货币基金成为我国投资市场上不可缺少的部分。货币基金源于70年代的美国，当时美国的Q条例规定活期存款没有利率，定期存款利率有上限，导致大量的储蓄都在寻找一个更高收益的投资机会。而银行也有缺钱的时候，会互相借钱，这个拆借资金量大，时间短，利率高，但是普通投资者很难接触，于是就有一个美国的投资银行设立了一个基金，吸收储户的钱，投向利率比较高的银行间货币市场，这个基金是货币基金，货币基金是投资银行间拆借市场的。
货币基金为投资者提供远高于银行活期存款的利率，赎回方便，流动性好，安全性好，深受广大投资者的厚爱，把它作为应急资金的存放之处成为不二之选。货基的出现确实是给银行敲了一个警钟，但对于我们大多数人来说，货基的出现无非是给了我们老百姓一点投资上的选择权，让我们获得高一点的收益，这些利润不过是从银行手里流回我们手里罢了。
因为货基是投向银行间拆借市场的，所以会随着银行间市场利率上下波动。
三、选择货基的秘诀
中国市场上现有5万多亿的资金放在货基上，一共300多种产品，利率水平从3%至7%都有，差别这么大，我们应该怎么选择安全、高收益的货基呢？
1、挑选货基的两大原则。第一是安全性和流动性原则。要选散文比例高的货基。因为机构型货基，它的申购和赎回都非常频繁，机构对宏观政策特别敏感，市场上一点风吹草动他们就会有所动作，资金量又大，这样做会对货基的安全性和流动性有很大影响。一般选择散户60%以上的货基，它的流动性风险就非常低了。第二是收益率原则。选择规模适中的基金，中等规模的货基收益率最高。
基金规模和收益率的关系图
从图中我们可以看出：挑选100亿到400亿这样的中等规模货基的收益率最高。用这两个原则选出来的货基如下表所示：
接下来老师还给了大家购买货基的一些小技巧：1、注意赎回的规定，比如T+1赎回，表示今天买的基金，明天就可以赎回，如果T+2、T+3，那就代表要两三天以后才能赎回了。2、基金的交易是按工作日来计算的，如果是在周五买入的话，周六周日是不能赎回的，T+1变成T+3了；如果周四赎回的话，周五就停止计息，周六周日就没有利息收入了。3、一般来说月末、季末、年中和年底的时候，市场上资金相对比较紧，这些时间点申购基金，它的收益率是比较高的。
四、银行非保本理财产品的本质属性
首先，老师说提出影子银行的概念，因为银行在整个金融体系中占据主导地位，它们吸引存款占总资产的90%以上，但是受到国家严格监管，不能直接投资到证券、房产等高收益的市场。但是它们又想赚取高额的利润，所以它们会和受监管少的证券、信托和基金这些金融机构合作，做一些“类银行”的金融业务。这些业务有银行的功能，又没有银行的实体，像一个影子，所以就叫影子银行。
银行出售的非保本理财产品就是一种影子银行，银行在这里面只是一个通道的作用，它并不负有保本责任。影子银行非常难以监管，存在一定的风险，老师以华夏银行的中鼎财富产品为例给我们讲解了影子银行的风险。
为了避免我们踩这些非保本银行理财的坑，老师给了我们一些建议：1、认真阅读产品说明书的内容，特别关注产品的投向。如果是现金贷、消费贷、小额贷这类产品，那风险就比较大。2、看清是不是银行代销，如果是的话那银行只是一个中间人，不知道具体产品投向是很危险的。3、要注意募资方的信息，那些看上去名头很大，又不给具体经营业绩细节的产品要小心。4、目前半年期贷款利率是4.35%，五年期以上是4.9%，如果利率在8%到10%以上的话，那就得留意产品的风险了。
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