购买保险时说的“退保自由”，不等于“退保时能返还所有已交的保费”。能够退还多少保费，你必须要关注这个东西：“现金价值”，它在很大程度上决定了你的退保时候能够拿到多少钱。

什么是现金价值

现金价值也叫做退保价值，通俗地说，就是保险公司在我们退保的时候，能够退还给我们的那部分金额，在开始的几年，往往会出现现金价值远远少于我们所交的保费的情况，也难怪会经常听到身边朋友说：“保险公司都是大骗子！”“我退保退亏了！”。但实际上，就是大家没有了解清楚“现金价值”和“保费”之间的区别。我们用一个很简单的公式来看这两者之间的关系：

现金价值=保费-管理费-纯保费-佣金

现金价值的走势

想要知道在某一个时间点里退保能拿到多少钱，我们就必须关注现金价值的走势。看懂现金价值的走势，退保能退多少钱，心里才能有个谱。

想要摸清楚现金价值的走势，我们就用储蓄类终身寿险和消费型定期寿险来举例。

先看下储蓄类终身寿险，由于这类寿险产品前期扣除的各项费用非常之多，所以在一般情况下，在保单生效最少两年以后，才会有少量的现金价值积累。当然，缴费时间越长，保单的现金价值也会随之升高，升值的速度也会加快。同时储蓄类保险的保费一般比较高，主要是由于这类保险除了风险保障，还有储蓄的作用。

而消费型定期寿险的现金价值走势就不一样了。定期寿险，顾名思义就是只提供一段时间的寿险保障，并不是终身。由于是消费型，说得简单点就是花钱买保障，没有储蓄功能，现金价值满期归零。也就是说，当保险到期后，即便没有出险理赔，也是拿不回交过的保费的。但是定期寿险的现金价值走势是一个抛物线的形状，这又是为啥呢？

我们知道，寿险的保障成本，是会随着年纪的变化而变化的。年轻的时候，身强力壮，年富力强，死亡概率低，保障成本也低。当年老时，身体各项机能都在衰减，死亡概率升高。但保险公司一般会采用均衡费用的方法，让每年缴纳的保费相同，那年轻的时候，我们多余保障成本的部分保费，会作为现金价值的形式积累起来，作为弥补年老的缺口部分。说白了，就是我们年轻时候积累起来的现金价值，会在年老时被消耗光，所以现金价值满期为0。

定期寿险作为一款保障性很好的产品，一般情况下都是不建议大家退保的。

现金价值的作用

那话说回来，这个现金价值除了让客户知道能退多少保费以外，还有什么用呢？

比如对于具有贷款功能的保单，能够贷款的最高额度=现金价值x比例。这个比例一般不会超过80%。

对于分红保单，每年拿到的分红，也是以现金价值为基数，再乘以一个比例进行计算。所以拿到手的分红，并不完全是保费。

总结

我们要清楚，现金价值就是退保时候能拿回来的钱。对于储蓄型保险和消费型保险，两者现金价值也是天壤之别，储蓄型保险的现金价值固然比消费型的要高出不少，可是也要看到储蓄型保险的保费比起消费型要贵很多。想要知道退保或者保单到期后有没有保费返还，有的话能返还多少，就要多关注现金价值这个概念。