基于蚂蚁金服的平台案例研究分析

蚂蚁金服简介

蚂蚁金服官网

蚂蚁金服，又称做蚂蚁金融服务集团。蚂蚁金服起步于 2004 年成立的支付宝。2014 年 10 月，蚂蚁金服正式成立。旗下有支付宝、余额宝、蚂蚁花呗、芝麻信用等业务板块，都是与我们生活密切相关的业务。凭借这些产品业务, 蚂蚁金服从单一的第三方支付, 发展到横跨支付、理财、信贷、保险、征信等领域。

蚂蚁金服旨在为世界带来普惠金融服务。以“为世界带来更多平等的机会”为使命，致力于通过科技创新能力，搭建一个开放、共享的信用体系和金融服务平台，为全球消费者和小微企业提供安全、便捷的普惠金融服务。 而普惠金融指的是以可负担的成本为有金融服务需求的社会各阶层和群体提供适当、有效的金融服务，小微企业、农民、城镇低收入人群等弱势群体是其重点服务对象，这一概念由联合国在2005年提出。

2017年全年的业绩报告中蚂蚁金服的税前利润达到131.89亿元, 在几大业务线中, 消费金融业务成为蚂蚁金服最赚钱的业务, 全年净利润在80亿元左右。 然而出人预料的是, 蚂蚁金服积极调整战略方向, 现将金融科技开放作为下一阶段的重心, 蚂蚁金服并不想止步于一家金融巨头, 而是要做一家科技公司。从积极引进生物识别技术中就可见一斑，支付宝的“刷脸付”开始逐渐进入到我们的生活。楼下的自动贩卖机、711便利店的收银台都能见到刷脸付的标志了。

结合《平台革命》一书

平台理论：

1. 核心交互：

• 参与者 生产者： （1）蚂蚁金服平台本身 （2）投放金融产品的机构（例如交易所、银行等）

  消费者： （1）购买理财产品的用户 （2）使用支付宝支付功能的个人或商家

• 价值单元：一次在蚂蚁金服旗下产品成功购买金融产品或者支付行为

• 过滤器：金融产品的评论、收益曲线作为用户是否选择和购买的衡量标准

2.网络效应指的是一个平台的用户的数量对用户所能创造的价值的影响。而积极的网络效应指的是一个巨大的、管理完善的平台社区所有的、为每一个平台用户创造重要价值的能力。同时，允许无缝接入的网络能够有机地、无限制地增长，无缝进入指的是用户能够快速且轻易地加入一个平台，并利用该平台创造价值。作为一个能够促进平台增长的工具之一，蚂蚁金服需要不断优化自身的选择来维持优势。

3.蚂蚁金服的盈利化方式。

• 收取交易费。在转账的过程中收取手续费，就像银行一样。又或者提供平台可供金融机构投放一些理财产品（如基金、股票、保险等等），在交易成功是收取交易费。平台需要在不让顾客与供应产品的组织进行直接联系的前提下，给顾客提供一切所需的信息来帮助他们做出交互决定。
• 收取准入费。蚂蚁金服可以向一些希望进驻到平台的生产商收取费用。首先，准入费的门槛可以初步筛选掉一些相对影响力的生产商。同时，加入平台后就意味着能够共享用户群体。平台如何通过筛选使平台能在盈利的同时还能够确保不断的为平台的用户提供优质且安全的产品，能进一步的巩固用户群。

4.平台生命周期。对于蚂蚁金服来说，其平台已处于成熟阶段。适用于已经达到成熟阶段的信息技术平台的衡量指标应该符合：推动创新、具有很高的信噪比、促进资源的分配。创新是所有的互联网平台都极为重视的一点。但创新的过程中要注意扩展一些核心平台可能缺失的功能，主动的去吸收一些能够扩展平台缺失的优势。

分析成果

1.蚂蚁金服无疑是有积极的网络效应的。比如通过支付宝的支付、商家和消费者可以通过二维码就完成交易，不需要支付现金、甚至也不需要面对面进行交易，只需要付款码就可以了。而使用支付宝进行支付的消费者越多、接受支付宝支付的商家也会越来越多，支付宝支付覆盖的范围就会越来越广，消费者就可以不再携带现金或信用卡出门了。而消极的网络效应也应该努力的避免。

2.支付宝平台正在逐步吞噬传统管道。2016年，蚂蚁金服花7000万美元收购美国生物识别技术公司EyeVerify。希望能由此进一步拓宽支付渠道。而且在一些传统的领域, 支付宝借二维码拓展其支付场景, 蚂蚁金服不仅让地铁、公交减少了2到5成的零钱使用量, 避免了成吨零钱的运输、清点、核计, 更让公共交通比过去的零钱支付更加具有可追踪性，同时，也产生了更多的数据。支付宝可以通过统计和分析用户的公交支付记录来计算出客流高峰期、计算出个人通勤所需金钱甚至是时间。而这些数据的价值是不可估量的。

3.平台的开放性政策。开放与封闭并非简单的非黑即白。平台可以选择不同开放政策和开放程度，来与其他对手进行竞争。蚂蚁金服开放平台提供了很多商业合作的机会，可以利用支付宝平台开通生活号，小程序等。蚂蚁金服为开发者提供资源、技术和平台，开发者可以省去开发整个产品所需要花费的时间、金钱、精力等等，更加便利的开发新产品；同时，对开发者的要求也降低了，不再需要开发者拥有非常艰深的代码知识。而开发者则可能会给蚂蚁金服的服务带来创新，提高蚂蚁金服产品对用户的吸引力。这就做到了平台与开发者之间的互利互惠。 比如中大南方的校园卡功能就是依靠支付宝平台的模块API开发，使用的是支付宝提供的资源和技术。

4.未来的金融货币会逐渐走向数字化。同时，基于平台的数据分析工具也能够用于增强金融产品的营销。蚂蚁金服是互联网金融的一份子。互联网金融的正常运行主要依托于互联网、智能化终端、大数据、云计算等先进的信息技术。近年来, 随着互联网技术的不断更新与发展, 对金融行业的渗透日益加深, 互联网金融获得了迅速发展。就当前而言, 互联网金融的运行模式主要包括网络融资模式 (例如余额宝) 、网络融资模式 (例如众筹、电商贷、P2P网贷) 、第三方支付模式 (例如支付宝) 及金融服务平台模式。当移动端成为银行、保险业的主要渠道时, 安全和风控就变得尤为重要。蚂蚁金服的金融科技已经在国内的金融平台中占据了领先地位。能够提供人脸识别、指纹识别等生物核身技术, 其技术提供了世界级的交易风控和反欺诈能力。

5.基于普惠金融的发展需求，蚂蚁金服打造了网商银行等融资平台，打破了传统金融格局，以互联网的方式, 通过云计算技术、大数据技术和风控技术等为个体消费者、小微企业提供专高效、专业、低门槛的金融融资服务。而同时蚂蚁金服这样的的金融平台在让生产者更加方便地创造与交换商品与服务的同时还大大地减少了个人消费者与小微企业的使用障碍。

建议：

1. 随着平台的日益成熟，它也会越加开放。这就要求平台不断的重新评估和调整策展过程，以保证高品质的平台内容和服务价值。蚂蚁金服在逐渐变得更加成熟的过程中，平台的策展也需要不断的进步发展。从员工到外部的合作伙伴，再到用户群体，或者是开发自动策展的算法。

2.利用好模块化开发。模块化是一种用来有效组织复杂产品和进程的战略。模块化系统是由那些独立设计，但仍有整体功能的单位或模块组成。只有当这些分区是精确、明确且完整的时候，模块化才是有利的。支付宝的小程序开发等就是模块化api的好的例子，但如何维持并扩展其优势就是需要思考的问题。开发人员能够通过在开放平台上寻找自己所需要的资源，蚂蚁金服的模块api是互利互惠的产品，是将蚂蚁金服的服务和产品更加贴合市民生活的良机。同时，在此过程中, 蚂蚁金服也能获得大量的技术服务收入。

3.从最初的支付宝, 到现在的余额宝、芝麻信用、借呗、花呗, 蚂蚁金服每项业务背后都沉淀了大量的技术, 在各类不同的业务场景中, 这些技术也在不断地发展, 能够支撑严苛的金融技术的发展锤炼。蚂蚁金服的主要业务除了第三方支付外就是普惠金融服务，即为小微企业提供贷款的同时将信贷风险降低。所以，蚂蚁金服需要在政府的监管下使这样的信贷结果健康的发展起来。建立起独立的信用体系是必须的，同时如何与国家提倡的社会征信体系融合起来才是下一步急需考虑的。征信体系要获得国家的认可。

4.由于互联网金融行业的发展速度相当快，因此互联网金融行业的相关法律法规较为松散，信息安全隐患大, 个人信息易遭泄露, 个人资料泄露等事件也时有发生。存在较大的法律缺失风险。所以相关政府部门对此非常重视，对互联网金融的监管日渐严格。对于现在的监管格局来说，互联网金融将仍然按照业务属性分别由一行三会监管。蚂蚁金服的支付宝业务属于第三方支付（含移动支付）基于支付业务属性理所当然归央行监管，因为整个中国的支付清算系统都由央行负责建设运维。P2P网贷基于信贷业务属性则由银监会监管；余额宝等的网络理财相对比较复杂，涉及第三方支付和基金业务，理应由央行牵头，证监会配合管理；近年兴起的众筹融资则属于融资业务领域，由证监会监管比较合适，这一点似乎也在监管层达成了共识；网络保险涉及保险业务，由保监会监管。 由于央行、证监会等组织对互联网金融业务的监管越来越严，那么这些部门对企业施加的干涉也就越来越多。而蚂蚁金服渴望更新新技术，带来革新，在严监管下就相当难实现。所以，蚂蚁金服的技术转型迫在眉睫。

结合《大数据时代》一书

大数据理论

• 不是因果关系，而是相关关系。在大数据的环境下，相关关系的作用超乎人的想象。相关关系的核心是量化两个数据值之间的数理关系。而我们需要寻找的就是关联物，如果能找到一个合适且贴合要求的关联物，相关关系就能帮我们做到预测。比如蚂蚁金服就可以通过分析社会经济和金融时态，就能了解到在不同的经济时期，人们对一些金融产品的购买和投资是有什么趋势的。因而就可以做到在了解到经济趋势的前提下，重点推送响应的产品来增加交易量等等。

分析成果

• 一切皆可“量化”。在蚂蚁金服旗下业务的每一次的消费记录、每一次的产品购买都可以被数据化，然后这些数据被收集起来可以进行各种途径的再利用。数据创新与再利用。基本的就是数据废气的利用，将用户的搜索点击、对金融产品的查看，购买、使用过的支付宝小程序等等行为都记录下来，再进行利用。可以由此计算出适合每个用户的金融产品，个人每月的消费水平等等。同时，这些庞大的数据拥有巨大的潜在价值，也许蚂蚁金服并不能很完美的想到每一个利用点，因此，它可以酌情分享一些数据给公众，利用公众的头脑来进行调查或分析。

建议

1.防范互联网金融平台风险，进一步加强建设金融信用体系。蚂蚁金服建立起的芝麻信用体系可以以政府为主导, 建立健全企业和个人评级制度。建立信用评估体系, 完善信用评价制度, 金融机构在给客户办理业务时, 可根据其信用等级决定是否给予办理业务。同时建立信息披露与共享机制, 要求互联网金融机构对于所发生的必要的数据信息定期进行披露, 使投资者进一步了解其产品, 有效降低风险, 提高投资者的信任程度。最后还需要加强对资金的管控, 建立监督机制, 防止内部人员挪用公款, 增加投资者对平台的信心。

2.由于蚂蚁金服相对于金融巨头更希望自己做到科技巨头，而科技的发展与贴合民生就代表着必须要做到开放。可以在蚂蚁金服的开放平台上进一步的分享一些对于平台能够轻易获得的数据，但是即使开放，也要保证平台的“封闭”，也就是说，要选择不同开放政策和开放程度，来与其他对手进行竞争。开放的目的是为了长远的发展和创新考虑，但是要避免开放到用户和进驻到平台的生产商直接的接触。

大数据及平台论点整合

• 蚂蚁金服拥有非常庞大的资源，无论是资源、人才、技术还是资金等等，同时作为一个开放的平台，要及时的修正自身的开放策略。保证开放的同时，也要确保能够保持高品质的平台内容和服务价值。蚂蚁金服的开发策略得到了非常好的履行，甚至通过牺牲收益来获得市场。为此，蚂蚁金服需要保证其平台以及业务都能够持续的进行创新。但是蚂蚁金服的开放平台已经做的非常好了，接下来也可以通过举办一些活动来促进对创新想法或产品的不断挖掘。例如与高校合作，提供给学生资源支持，然后可以不断获取一些学生的创新想法。

• 蚂蚁金服在普惠金融中的技术风险管控。随着互联网技术优势在普惠金融发展中的体现, 其运用会更加广泛, 随之而来的是可能存在的技术风险, 比如技术不成熟、设备不完善、创新技术对市场的预测不充分等。由于普惠金融“低门槛、广范围”的服务理念, 在提升金融服务覆盖率的同时, 也增大了以普惠金融为运营导向的金融机构的风险水平。

• 在过去, 科技在金融行业是支撑业务的定位, 是一个相对被动的角色;而金融科技的关键不仅在于支撑, 更多的是引领或者改变现在金融行业的发展形态。而金融科技是通过长期的发展演变后, 金融业务和科技各自发展, 相互促进、相互融合、相互渗透的产物，所以仅靠单一的人工智能不足以支撑一个业务的完整发展。如何进一步的挖掘发展金融科技能力对蚂蚁金服至关重要。

参考文献：

• 普惠金融:“风光”背后的险情——贺姝

• 雄安新区互联网金融平台风险探究——以蚂蚁金服为例

• 电商大数据金融下小微企业融资模式研究——基于蚂蚁金服与京东金融的比较