标题：风险与收益成正比？概率思维的反直觉性！

标题：风险与收益成正比？概率思维的反直觉性！

你面前有一个选择，市场的情况很不错，如果你和绝大多数人一样买入看涨的期权，那么你将会有80%的概率获取50%的收益。

这似乎是个绝佳的机会，但是且慢，另外一个选择是：如果你买入20%的看跌期权，如果市场反转，你将有机会获得七倍收益。

这里有趣的地方就出来了，会有很大数量的人仍然会选择买入“看涨期权”，原因很简单，获胜的概率大嘛。

而有概率思维的人，会比较两个选择至今的“风险收益比”，进而选择更为合理的选择。

巴菲特决策模型：用亏损的概率乘以可能亏损的金额，再用盈利概率乘以可能盈利的金额，最后用后者减去前者。这就是我们一直试图做的方法。这种算法并不完美，但事情就这么简单。

投入100元
看涨期权：
80%X（100X50%）=40
20%X100=20
40-20=20

看跌期权：

20%X700=140
80%X100=80
140-80=60

于是更理性的选择是第二个，买入“看跌期权”，因为“风险收益比”更高。而几乎所有的金融巨鳄，都在用这套方法来筛选机会”。

记者问索罗斯：为什么明知道市场大概率上涨的时候买入看跌期权呢？
索罗斯答：很简单，因为买入看跌期权的风险收益比更高。

01、选好赛道：

赛道很重要、赛道很重要、赛道很重要。人的成功就是和环境关系巨大。

假如比尔盖茨不出生在美国，而是在非洲；假如马云不毕业于杭州，而是出生在贫困山区。那么世界的格局都会发生变化。

在投资领域中，选择哪个赛道，重要的程度怎么形容都不为过。

收藏品、房地产、股权投资、数字资产，每一个领域有着不同的“年增长”，这直接关系到你的收益。

而决定不同年增长的，其实就是趋势，所以选赛道，其实就是选趋势。

趋势的反面，是一个叫“市场平均效应”的概念：指某个商业行为或者行业获取了“超额收入”，必然面对大量人员与竞争对手的进入，并与其竞争，使行业利润不断下降，最终达成一个市场平衡。

而这里有一个建议：尽可能的更专业，不断学习，紧跟趋势潮流，成为一个专家。

在投资领域中，唯有真正的“专家”才能获取最大的收益。他们心如止水，他们富甲一方。

02、等待机会：等待风险与收益失衡之时，下重注

两个小故事关于我们的投资神话巴菲特与索罗斯：

故事一：
巴菲特：我用一张20个格子的打卡纸，就能提高你们的投资收益。你们一辈子的投资机会，你每一次投资，就划去一个格子，当所有格子消失，你就再没有出手的机会了。

我和查理如果没有那六七次的重要投资，那我们什么都不是。

故事二：

索罗斯和他的合伙人在阻击英镑，在即将胜利的最后关头。

合伙人对索罗斯说：这真是太好的机会了！我要把我所有的钱全部投进去！

索罗斯听后大怒：愚蠢！你知道这是多么难得的机会么！你这辈子还能碰到比这还好的机会吗！不是把你所有的钱全部投入进去，而是应该投入“你所有能借到的钱”！

合伙人震惊，感慨到：在把握机会上，我不如索罗斯。

最好，他们挣了10亿美元，一举封神。

这两个故事听起来关联不大，但是都能告诉我们这个道理：等待风险与收益失衡之时，下重注！

在选择好赛道，不断努力让自己成为专家的征途上，目光与头脑不断分析每一个“风险与收益失衡”，也就是利益庞大，而风险“相对极低”的地步，在“确认”这个时机到来之时，敢于下重注，而如何判断，如何提升判断的正确性，这是投资能力的差异所在。

这里我们回过头来讲讲赛道，因为每个赛道、每个领域、的风险收益比都完全不同。

例如葡萄酒收藏这两年的指数收益在17%、美股的指数收益是15%、而2017年币圈的收益在30000%。

区块链是可能影响人类财务分配的一次重大变阁。2018年随着机构大量的进入，收益逐渐下降，可能是十倍或数十，但这个比率目前在其他投资领域还是十分少见。

在2017年初进入币圈的，都获得了巨大收益，这就是赛道的重要。

虽然这么一看，币圈风险收益率远高于股市。那我是不是就随便乱投了呢？

再次默念：等待风险与收益失衡之时，下重注！

不断的独立思考，直到你的思考与绝大多数人相反；不断寻找机会，分析机会，判断风险收益比，选出数值最高的机会。

如果这是你一辈子，仅有的20次投资中的一次，你还会下注么？

03、尊重资产量级的差异：塑造你的大脑

面对现实、尊重现实、学会尊重资产量级的差异。

甲有 100 万人民币的闲钱，乙有 10 万人民币的闲钱，这中间的差异是 90 万人民币，9 倍……已经是很大的差异了，可若是再细想想，很可能远远不止 9 倍，而是一个“很了不起”的差异。

算算呗。你一个人，在北京生活，每月税前工资 2.5 万人民币，税后，再算上五险一金之类的，拿到手 1.7 万多一点点，在不特别影响生活质量的前提下，你能存下多少？很多人两千都存不到——这是事实，更是另外一些月入仅 5000 的人想象不到的事实。假定每个月能存下5000，一年也才总计六万，简单一算，也就是说，需要 15 年的时间才能弥补那“90万的差异”——这还是在下面的两个前提下：
1.假定没有任何意外发生（15 年没有意外发生其实很不可能）；

2.假定那差异 15 年后不会变大……
这里的核心与关键在于：你能活几个 15 年？

差异很大，差异很了不起——是否认真尊重那个差异，在我看来实在是最重要的“大脑重塑”动力。不尊重那个差异，就会没完没了地接着找借口，最终无论愿意不愿意，都要事实上忍受那个差异带来的后果与压力——而后大脑被塑造成另外一个样子；反过来，尊重那个差异，就等于已经接受现实。认真面对现实的人，即便是“难受”，也是“正确的难受”，因为那个“难受”会促使他们做出正确的选择，与此同时，大脑不断被塑造成一个更适合寻找机会、积累财富的机器。

———李笑来

这真的很不容易的，你时常会面对各种资本差异带来的反差感。例如你拿不到的私募你感觉到差异；例如你打工十年，不如一个币圈的大佬一晚上的投资收益；例如同样面对绝佳的投资机会，但是你发现自己和大佬的资产差距变的更大了…

对此我们的策略：

选好赛道；
成为专家；
等待风险与收益失衡之时，下重注；

开始深刻地对待“积蓄”这个行为；

开始认真筛选必要的消费；

开始认真投资自己（其实主要是时间与注意力）；

开始真正全方位关注自己的成长，因为不成长，就没有积累，没有积累，就没有满意的现状；

开始认真向那些“有钱人”学习，分辨哪些是好的、哪些是对的，而不是上来就直接冒出“你有啥了不起啊？！”之类的念头；

开始了解思考质量的价值，于是不断刻意地提高自己的思考质量，磨炼自己的思考模式；

……

在通往财富自由的路上，我们共勉前行。

思考与行动：

读完这篇文章，有没有给你带来启发呢？

如果有，是哪些方面，还有什么地方能补充的么？

如果没有，说明你已经做的足够优秀，你有哪些经验可以分享？