得到金融学9银行躺着赚钱的秘密

第九讲

银行躺着赚钱的秘密。

银行通过基准带差赚钱的秘密有三点：资金的规模、期限和风险转换。

我们先用数字说话，2016年中国银行实现的净利润大概是1.6万亿元，其中净利息收入，也就是存款贷款利息差不多占3/4左右，这就是银行最重要的利润来源。另外1/4的另外来源大概分为两大块：

1.银行吸收了存款以后，它自己回去做一些投资。比如说，在中国，大概90％以上的国债都是商业银行买的，它会投在债券这些比较安全的资产上面。

2.另外一块利润叫业务费用，外面到银行去买的理财产品，其实大部分是银行和其他金融机构进行的合作，银行在这里其实只是“通道”的作用，收取通道费用，所以通道费用也是银行的一个重要来源。至于平时被众人所熟悉的银行的手续费，在银行利润里面是比较低的，所以为了吸引顾客，银行会把这些手续费给免掉。

第二部分，主要的原因是银行的垄断性和高速的经济增长。第一点，中国金融的准入门槛是很高的，它的牌照控制很严格。第二点，也是最重要的一点，我们国家十几年一直处于高速增长的状态，投资机会多、利润高。在2008年4万亿的经济刺激以后，大家就特别想借钱投资，贷款的利率节节上升。