Income Statements

为了节省时间，一些专业名称就不翻译了，有时候根本就不知道怎么译。然而全英文的写法….又不会。

财务这块有5个基本的会计科目：Assets,Liabilities,Equity.Revenue or Income,Expense.而这周学习的就是其中的一块，Income Statements.

先回顾一下印象最深的几部分。

首先是Income Statement的Presentation Format.分两种，一种是Multi-step Income Statement,一种是Single-Step Income

Statement.视频中提到二者最大的区别就是Multi-step Income Statement包含了Gross profit，然后就没有然后了，我一脸蒙蔽地百度了一下：

单步式利润表：将本期发生的所有收入集中在一起列示，将所有的成本、费用支出类也集中在一起列示，然后将收入类合计减去成本费用类合计，计算出本期净利润（或亏损）

多步式利润表：通过对当期的收入、费用、支出项目按性质加以归类，按利润形成的主要环节列示一些中间性利润指标，分步计算当期净损益。我国一般采用多步式利润表。

Multi-step Income Statement用的更多，note上也只详细的介绍了Multi-step:

Revenue

-Cost of Goods Sold

=Gross

Profit

-Selling,General and Administrative expense

-Depreciation expense

=Operation

Profit

-Interest expense

=Income

before tax

-Provision for income tax

=Incomefrom continuing operations

+Earning(losser) from discontinuingoperations,net of tax

=Net Income

这就是在Multi-step下，从Revenue到Net Income的历程，标黑的部分是中间指标，我的理解就是这些中间指标才是Multi-step和Single-step的区别吧，后者是简单的将Revenue放一起，将Expense归一类，二者一减，得到了Net Income.

然后是另外一个重点：EPS的计算，而EPS又分Basic EPS和Diluted EPS。

basic EPS=(netincome – preferred dividends)/(weight average number of common sharesoutstanding)

这个公式很简单，但仍有两点值得注意：

1、分子部分net income只减preferred dividends，而不减common dividends,因为每股收益针对的是common stockholders，故而减去preferred dividends，但common dividends是包含在common stockholders的权益里的。

2、分母部分指的是普通股持有的权重数，简单来说，就是你1000股持有一年和持有半年，这分母上加上的数肯定不一样，持有半年的要乘以0.5.

diluted EPS=(net income – preferred dividends+ convertible preferred dividends + convertible debt interest*(1-t))/(weighted averageshares + shares from conversion of conv.pfd.shares + shares from conversion ofconv.debt + shares issuable from stock options)

Diluted EPS的计算方式也不难，无非就是要分开计算可转换优先股、可转换债券，转换之后能使net income加上的值，以及两者的数量和stock options转过来之后的数量。

最后尝试用自己的话，把这章的内容串起来。

讲财务报表之利润表，首先当然得明确利润表里包含了哪些内容以及为什么要包含这些内容。要把Net income说清楚，理所应当的会Renvenue – expense，而expense又分为好多种，有各种开销，比如COGS、SG&A、Interest、Tax…每减一类，就会产生一个新的中间指标，Gross Profit、Operation Profit….每个中间指标也会有一些含义或值得参考的意义在里面，比如Common-size中的Gross Profit/Revenue就代表了一家公司的前期运营销售成本占总收益的百分比，反应了一家公司在前期的投入，比如苹果公司，为了将iphone做至完美，COGS非常大，占的比重多，Gross Profit/Revenue小。然而某家山寨机公司便刚好相反，它Revenue的大头不在COGS。算不算中间指标，这两种分歧就导致了Income Statement的两种形式-----Multi Step和Signle Step.此外，expense怎么归类的问题又引起了by nutrue和by function两种分类方式，比如Depreciationg Expense如果by nutrue,应当的归在前期的SG&A，销售综合管理费。如果by function，众多类型的折旧可以归为一类，Depreciation.

Income Statement的组成部分以及关系都有了，接下来就该考虑它们的recognition.什么意思？比如Revenue,一家供应商公司A，很长一段时期都在为公司B做一个产品，那我们report A公司的Income Statement中的Revenue,怎样才算A获得了这个Revenue呢？A产品做好的时候？B给A钱的时候？还是按比例A完成了多少就算多少比例的预期Revenue？还是按开销的比例，A的目前开销/总预期开销的比例算Revenue….

这样的recognition,在不同的standard下又有不同的方式。目前常用的两种standard:U.S.GAAP和IFRS.两种标准虽有差别，但大同小异。

比如对于Revenue recongnition for Long-Term Contracts,如果outcome能被可靠的估计，那么在两个标准下都用percentage-of-completion method,如果不能准确地测量outcome,用completed-contract.

而Revenue recongnition under the installment method,简单来说就是cost

recovery menthods.你前期的收益拿来recover你的cost，直到cost全部被recover了，后面才算你的纯收益。

当然后面还有好多好多的recongnition.

Barter Transation,Gross and Net ReportingRevenue,Inventory Expense Recognition(FIFO/LIFO),Depreciation Expense Recointion,AmortizationExpense Recognition,Bad Debt Expense and Warranty ExpenseRecognition……

Blabla一大堆，无非就是Income

Statements中各个组成部分的Recognition,当你知道了它的组成、计算方式，了解了各个部分的来源，我想，这章的核心也就学的差不多了。