金融学习笔记(2)

金融的演化

1.2.1 王的信用:中央财政货币体系

知识概要:
中央集权运输国有经济--—中国金融制度的根源。优点：国家掌控大量的交融资源，经济生活国有化，便于国家“集中力量表办大事”。缺点：这种制度的缺点是民间信用脆弱。民间的投融资需要钱得不到满足，所以造成了中国金融市场的很多乱象。

1.2.2 分权制衡·银行货币信用体系

欧洲银行的起源是“圣殿骑士团”欧洲在14世纪的时候。整个社会已经有比较强的金融意识，而圣殿骑士团所扮演的正是“银行”的角色，而且扮演了一个欧洲金融启蒙者的角色。

这种机制形成的原因是欧洲大当时是一直处于分裂的状态，所以不会有中央集权、这样小部落的信用就是很重要的一件事。

现在是美国的金融机制最发达的原因是美国在建国的时候是由13个北美殖民地组成的联邦制的国家。后来又通过南北战争统一了，形成了统一的市场。

1.2.3 金融市场的二道贩子们

信息不对称正是金融市场上最核心1特征，而金融中介机构就是用来消除这些信息不对称的。因为金融做的是信用的交易，换句话说，金融市场上交易的是很难看的见、摸得着的东西。

案例：记得有一个很有钱的外国人说他在中国买房的时候没有选择付全款而是选择的贷款，他说他对中国的环境不是很熟悉，所以他控制风险的方式是贷款，如果他的贷款是可以办下来的话那么就说明这个房子是可以购买的，因为银行是会帮他评估这个房子的风险的。

1.2.4 延展话题·个人资产配置的声明周期

青年时期：最应该加大实物资产的配置(比如说买房) 金融工具可以实现资金在时间上的转化，现在你应该做的是将漫长未来里的现金流转化成今天的投资和消费。

年轻人要加大实物资产的配置，有三个理由：

1. 房子是具有“居住”这种消费功能的。
2. 买房是对抗资产贬值一个特别好的工具。
3. 最重要的是，它给了年轻人以时间换空间的一个权利。

壮年时期：要加大风险资产的配置(比如说股票股权投资)同时还需要进行资产的多元化配置。因为此时人生有了多个角色。

步入老年：加大流动性资产的配置。把风险资产的配置比例给降下来，增大安全资产，比如说提高像国债这些比较安全的资产的配置比例。