【考点⼀】⾦融⼯程概述
1.⾦融⼯程的特点
(1)综合性(2)创造性(3)实⽤性
2.⾦融⼯程管理⻛险的⽅式
⻛险管理在⾦融⼯程中居于核⼼地位。⾦融⼯程管理⻛险的⽅式主要有两种:分散⻛险和转移⻛险。
3.⾦融⼯程相⽐传统⻛险管理的优势
(1)更⾼的准确性和时效性
(2)低成本：源于财务杠杆模式
(3)灵活性
4.⾦融⼯程的应⽤领域
(1)⾦融产品创新
(2)资产定价：⾦融⼯程的核⼼任务
(3)⾦融⻛险管理：这是⾦融⼯程最主要的应⽤领域
(4)投融资策略设计
(5)套利
(二)⾦融期货的套利
1.期现套利
它是利⽤期货价格与标的资产现货价格的差异进⾏套利的交易，即在现货市场买⼊（卖 出)现货的同时，按同⼀标的资产，以同样的规模在期货市场上卖出（买⼊)该资产的某种期货合约，并在未来⼀段时间后同时平仓的交易。
2.跨期套利
（1）跨期套利是指在同⼀期货市场（如股指期货）的不同到期期限的期货合约之间迸⾏的套利交易，具体来说，就是买⼊（卖出)某⼀较短期限的⾦融期货的同时，卖出（买⼊）另⼀相同标的资产的较⻓期限的⾦融期货，在较短期限的⾦融期货合约到期时或到期前同时将 两个期货对冲平仓的交易。
3.跨市场套利
跨市场套利是指利⽤同⼀种期货合约在不同交易所之间的价差⽽进⾏的套利交易由于股指期货和利率期货在不同市场进⾏相同产品交易的较少，因此这种套利⽅式在货币期货中使⽤较多。
【三】金融风险的管理
1、内部控制与全面风险管理
内部控制要素
①控制环境；②风险评估；③控制活动；④信息与沟通；⑤监督。
基本原则
全覆盖、制衡性、审慎性、相匹配
全面风险管理
架构：全面风险管理是三个维度的立体系统：
①企业目标：战略目标、经营目标、报告目标和合规目标四个目标。
②风险管理的要素：内部环境、目标设定、事件识别、风险评估、风险对策、控制活动、信息与沟通和监控等八个要素。
③企业层级：整个企业、各职能部门、各条业务线及下属子公司。
管理原则 ①匹配性原则，②全覆盖原则，③独立性原则，④有效性原则
要素 ①风险治理架构；②风险管理策略、风险偏好和风险限额；③风险管理政策和程序；④管理信 息系统和数据质量控制；⑤内部控制和审计体系。
流程：风险识别一风险评估一风险分类一风险控制一风险监控一风险报告
【考点四】信用风险的管理
机制管理 (1)审贷分离机制。(2)授权管理机制。(3)额度管理机制。
过程管理
（1）事前管理：贷款审査与决策阶段
分析借款人的信用状况：
5C：偿还能力(Capacity)、资本(Capital)、品格(Character)、担保品(Collateral)、经营环境(Conditions)
3C：现金流(Cash)、管理(Control)、事业的连续性(Continuity)
(2) 事中管理：贷款的发放与回收阶段
目前釆用的贷款五级分类方法，即把已经发放的贷款分为正常、关注、次级、可疑和损失等五个等级。
(3)事后管理：贷款完全回收以后
在此阶段，商业银行要回顾与反思贷款过程中的经验教训，固化经验，融入制度，形成长效机制；吸取教训，亡羊补牢，填补和加强制度中的空白点和薄弱环节。
风险控制方法:
(1)信用风险缓释(风险缓释工具：抵质押交易、表内净额结算、保证与担保、信用衍生工具。
(2)信用风险转移：指金融机构一般是指商业银行，通过使用各种金融工具把信用风险转移到其他金融机构。
【考点五】市场风险的管理
市场风险控制
限额管理：
交易限额：对总交易头寸或净交易头寸设定的限额。
风险限额：即对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额。
止损限额：即允许的最大损失额。
敏感度限额：即保持其他条件不变的前提下，对单个市场风险要素(利率、汇率、股票价 格和商品价格)的微小变化对金融工具和资产组合收益或经济价值影响程度所设定的限 额。
市场风险对冲:
表内对冲:通过资产负债结构的有效搭配，使金融机构处于风险免疫状态(表内套期保值)。
表外对冲
经济资本配置:
自上而下法：通常用于制定市场风险管理战略规划。
自下而上法：通常用于当期绩效考核。
市场风险管理
利率风险①选择有利的利率；②调整借贷期限；③缺口管理；④久期管理；⑤利用利率衍生品交易。
汇率风险①选择有利的货币；②提前或推迟收付外币；③进行结构性套期保值；④做远期外汇交易。
⑤做货币衍生产品交易。
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