从2016年开始，“现金贷”这个名词频繁地在互金业界和资本界出现。无论是电商、银行或互联网公司，小额现金贷无疑都是一把能快速抢食的刀叉。
什么是“现金贷”？
所谓“现金贷”，指的是小额现金贷款业务，为用户提供短期资金借贷，用于日常消费。具有方便灵活的借款与还款方式，以及实时审批、快速到账的特性。
这类业务从蚂蚁金服、京东金融、腾讯微众银行等大公司，到用钱宝、掌众金融、量化派等创业公司，都在极力推动，而多家公司已经获得融资，如量化派已经融到C轮，用钱宝已经融到B+轮。
目前，现金贷正以熊熊燎原之势席卷而来，一二线城市以线上为主，三四线城市以线下为主，几乎侵袭了中国的所有角落。在众多财经门户或新媒体大号上，大小公司和利益方卖力吆喝，讲诉着消费金融将如何拉动中国经济转型升级；而另一方面，在如“戒赌吧”等贴吧和论坛的各路草根，也热络讨论着在现金贷平台遇到的高息压迫或逃脱多头借贷催收后的沾沾自喜。
传销式的疯狂蔓延
两年前，27岁的太原人小A放弃了花80万才买回来的国企铁饭碗，跑去干现金贷时，所有人都觉得她疯了。
但成为一名贷款销售员后，她居然在一个月内狂挣了4万块，并拖着她的弟弟、老公都离开了国企，加入这行。
这个家族“爆发式”地年收入近百万。
如今，她已是行业“大姐大”，每天在家带着孩子，打几个电话，就能搞定数万提成。
而依然在国企的同事们，辛苦坐班，只拿着3000出头的工资。
从2016年开始，现金贷开始在全国范围内疯狂燃烧。
在一二线城市，以线上贷款端为主；而在三四线城市，却以线下贷款的方式，扎根颇深。三线城市太原，正在被现金贷的炙热所改变。
去年11月，小C通过了宜人贷太原分公司的面试，成为一名初级信贷员。
每天天蒙蒙亮，保洁员在前面扫地、撕小广告，他就在后面漫天撒名片；夜深人静时，他跟小贼一般，出没在各个小区楼道，去粘不干胶。
一个月，他发出两箱名片，多达上万张。
就凭着这种“无孔不入”的精神，他第一个月就拿下大区“新人王”，放款100多万，提成3万多。
现金贷也让高中没毕业的他，过上人生赢家的生活。
“太原每年至少有6000人，涌入现金贷行业”，某现金贷太原分公司负责人称，他们月均收入高达6000元，远超当地人均收入。
现金贷在太原发展急速，就连小公司每月放款额，已从千万发展到上亿。而这只是现金贷在疯狂蔓延的一个极少的缩影。据好贷网统计称，全国信贷员总数已达100万。
这个行业，正在以正在用这种线下疯狂展业方式，在三四线城市猛烈生长。
暴利游戏：为什么资本都青睐现金贷？
据不完全统计，线上现金贷平台已多达上千家，但一些公司为了拓展客群，会多个产品同时展业，因此活跃的现金贷平台，有几百家。
“我们就是零风控，行业都是如此干的，”公司的借款页面，只需要自己手动输入“芝麻信用分、花呗额度、借呗额度、信用卡最高额度、借贷宝已借额度”，就可以借款。整个流程也不需要第三方授权和验证。
这个行业中，低于50%的放款率，那都算低的——而相比银行，一般通过率10%都不到。
“我们不关心风控，只要坏账率低于50%，我们就可以盈利”，投资者称，行业普遍的坏账率在20%以上，但依然暴利，“一家知名的大型平台，最开始的坏账率接近50%，居然每个月还可以挣3千万”。
不论是创业者还是投资人，都开始顿悟，现金贷是一个“很难不挣钱”的生意。
现金贷为什么能挣钱？
现金贷业务实现过亿的净利润，这似乎有些违背常理，借款人收入普遍不高，钱也不知道用到哪儿去了，应该是坏账很多，很难盈利才对。
坏账确实存在，现金贷业务的高利润主要还是源于较高的利率与费率，以正常还贷人群的利息和费用来弥补欺诈人群以及未还钱用户带来的坏账。
利息再升高，就可以覆盖获客成本、运营成本等，逐步实现盈利。而现金贷企业通过大数据风控等技术手段，识别欺诈，判断用户信用水平，还可以逐步降低坏账。这样盈利还可以增长。
现金贷中还有一个重要分支：行业内将金额小，还款周期在一周到一个月的贷款，称为小额现金贷。很多用户是几百元、不足千元的借款，往往高利息的感知不像大额借贷那样明显。
我国法律规定，年利率超过36%为高利贷，超过部分不受到“法律保护”。市面上78家比较知名的现金贷平台，平均利率158%，其中最高的“发薪贷”年化利率可达598%。
为了掩盖住如此高额的利息，大多平台都收取“管理费”。“这些都是为了掩人耳目，实际上就是利息。”
谁来为他们买单？
虽然在利润上很风光，不过现金贷行业的风险是人所共知的。
从借款端来说，欺诈团伙在盯着现金贷平台，希望找出风控体系的漏洞。即使没有欺诈意图的借款人，也有不少是属于收入不高或缺乏合理财务规划的群体。如果现金贷公司的风控能力不到位，平台早晚会面临比较大的坏账压力。
从资金端来说，现金贷企业资金多来自于中小银行、小贷公司、网贷平台等机构，资金成本不低，会吞噬一部分利润。
获客方面，如今平台众多，大家都需要争取靠谱的借款人，如有正当职业、守信用的年轻人；同时还要在用户群体中甄别欺诈人群，难度可想而知。
如此高的利息和罚金，各个平台却活得风生水起。说白了，这个行业就是传统小贷、高利贷生意，全面互联网化，并开始线上线下同步蔓延。
“虽然国家规定36%以上不受法律保护，但也没说超了就是违法犯罪呀？”一位现金贷企业高管，对所谓的“高利贷”的指责，表现得轻描淡写。
在国际上，关于小额现金贷是否应该存在，经历了激烈地讨论。在美国，现金贷在十四个州以及哥伦比亚特区是非法的。
谷歌在去年7月也提出，拒绝“发薪日贷款产品”出现在谷歌搜索引擎中，称这一产业是具有“欺骗性的”和“有害的”，与谷歌价值观不符。
监管部门似乎有所察觉，但管理方式，却是“瓜分油水，雨露均沾”。
“突然就查，我们也不能跑，执法人员上门，罚多少钱，就乖乖交了，”2016年，一个公司被罚了50万。而大部分从业人员，认为短期内，监管依然会是“真空状态”。
仅1年，严厉的政策监管下，整个行业没落了。
而中国的现金贷，又会如何呢？
多位业内人士称，要解决这些问题，无非做到两点：
利率打下来，监管挺上去。如此，行业才能从嗜血的阴影中重生。
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