01:公司能装进财务报表里吗？

先回答这个标题，公司是不能装进财务表里的，但是可以被财务报表装进去80%，所以我们初期不要纠结那剩下的20%，先看懂80%的情况，才是第一步需要做的。

本期发散思考：

财务报表就好像现代医学，用一系列的指标来描述人体情况。而菜鸟进阶之路可以用身份转换来描述：

第一阶段：病人本身，看表格是表格，你只看到了表格上的数值的变换，都是独立的存在，能简单识别数值高低，但看不出所以然；

第二阶段：一般医生 ，这个时候，看到的表格里的数据就不是独立存在的了，都是有联系的，综合数据来看病人的情况；一般情况都只看检查结果，根据结果来治病；

第三阶段：名医，区别于一般医生，以病人本身为主，看到的都是表格之外的隐藏情况，然后参考表格的数值来诊断病人。

综上所述，我们的成长之路也要按照步骤一步一步的来，但我们可以提前知道，最好的财务思路不仅仅依靠报表，但报表是我们最重要的参考标准，是我们验证自己思路的有利手段。

资产负债表，损益表，现金流量表这三个表就是最基础入门的表格，也是核心的表格。如何看懂这三个表格是基本功，不用多说，我想不管你是一个创业者，还是一个投资者，财务报表的重要性都是你必须重视的。一个在创业初期就有规范的财务报表，是很容易得到投资者的目光的。

在这一块最需要注意的就是财务报表的局限性，如何了解这个局限性才是进阶的关键。

原文：

01 | 公司能装进财务报表里吗？

| 贾宁亲述 |

你好，我是贾宁，欢迎来到我的《财务思维课》。

讲财务思维，你自然会想到会计和财务报表。那它们之间是什么关系呢？

简单来说，财务报表就是一张公司的体检表，会计人员就是抽血、检测，把公司的各项经营活动量化、记录，制成报表的人。

你想想看，为什么我们体检后，还要拿着体检报告找医生诊断？因为体检表上只有数字，背后的因果关系，我们还是需要听医生的意见。

财务思维就是根据体检表结果，做健康判断和决策的能力。

如果想做出正确的决策，首先你得看懂健康体检表的结果。高手不仅懂得怎么看表，更懂得体检表存在哪些局限。

财务报表也是一样。如果你想做出正确的经营决策，就得理解公司哪些经营情况能够在报表中反映出来，哪些是报表中看不到的。

财务最重要的三张表

我们先来看看，每家公司都必须编制的三张报表是什么样的吧。

第一张表（图一）是资产负债表。资产负债表是公司的一张照片，它让你看到的是一家公司的“高矮胖瘦”，你可以把这张表从中间切一刀，左边告诉你家底有多厚，这就是资产，右边告诉你购置这些家底的钱又是从哪里来的。

图一：资产负债表（点击可查看大图）

第二张表（图二）叫损益表，也叫利润表，它分上中下三部分，上部分是销售收入，中间部分是成本，收入减去所有的成本之后，最下面的就是利润。

图二：损益表（点击可查看大图）

第三张表（图三）是现金流量表，反映的是企业一段时间内，现金流入和流出的一个变化情况。公司有多少现金其实在资产负债表中你已经看到了，为什么还要特意为现金编制一张表呢？因为现金涉及企业的生死存亡问题，它太重要了，后面我们会专门讨论现金问题。

图三：现金流量表（点击可查看大图）

在普通人眼里，三张报表就是一份数据，但是，在财务高手眼里，这三张报表是一个工具和一门语言。

从企业内部来看，它是管理和决策的工具；从企业外部来看，它是最通用的商业语言。

对内：财务是管理和决策工具

财务老师特别喜欢把企业的管理者比作一架航班的机长。你肯定知道，开飞机的时候，机长主要会根据仪表盘的指标，来判断飞机的方向和速度。仪表盘为什么重要呢？因为飞行过程中，机长不可能自己去收集飞机的实时数据。仪表盘的作用，就是汇总飞行数据，帮助机长做判断。

财务报表在企业内部，起的就是仪表盘的作用。把公司经营的实时动态，转化成财务仪表盘上的指标，企业管理者就会根据需要，抓取数据，进行管理和决策。当然，没有经过财务训练的企业管理者，就不知道怎么正确理解这些数据，并且做出预判。

对外：财务是商业沟通的通用语言

接着说它的第二个功能，对外用来和投资者进行沟通。

为什么需要财务报表来进行沟通呢？

让我们反过来想一想，假设没有财务报表，商业世界会是什么样的？

我们都知道，商业的核心是交易。企业之间的并购也是一种交易。假设你现在想收购一家企业，市面上有很多选择，但这些企业质量差别很大。

虽然这些企业很清楚他们的质量如何，但问题是，你作为买方并不清楚。在缺乏了解的情况下，作为一个理性的买者，你只能根据市场上这些公司的平均质量，来决定你愿意出多少钱来收购一家企业。

面对这个平均价格，那些低质量企业知道你出价高了，所以特别想把公司卖给你。那些高质量的企业呢？他们觉得价值被低估了，所以只能选择不出售，或者赔本卖给你。

时间长了会出现什么情况呢？会出现一种“劣币驱逐良币”的现象，也就是说，所有的优质企业会逐渐退出市场，最后留在市场上的就只有劣质企业了，你能买到的企业质量只会越来越差。

这个问题，就是现代经济学在研究市场交易时提出的一个经典问题，叫“逆向选择”。

为什么会出现这个问题呢？主要就是因为交易双方之间的信息不透明，你分不出哪些是好企业，哪些是坏企业。

其实在生活当中，所有的交易都存在类似问题，比如买车，买房，甚至去买个菜，都可能由于不了解情况，而被卖家蒙骗。

那怎么解决这个问题，建立一个良性的市场机制呢？

那就是想办法让双方之间的信息变得透明，彼此加深了解。

但问题是，你的时间和精力都是有限的，不可能亲自去走访市场上每一家企业吧。

如果企业能通过一种方法，给你总结和展示自己的经营状况，你不是就可以很快判断出这家公司的好坏了吗？

这个方法，就是提供一套财务报表。

真实性是第一原则

听到这里，你可能会说，那财务报表也得没有水分，也就是没有做假，才能真正反映企业的情况啊。

你说得非常对，事实上，财务报告的首要原则，就是真实性原则。

早在1939年，会计学界的元老麦克尼尔就首次提出了“真实性原则”。会计学界的另外一位元老斯科特也曾经明确提出，“财务报告应该毫无虚假地、真实地描述”。

没错，但“真实”不代表“全部”。因为财务报表是根据一套统一规则编制的，也就是我们说的会计准则，而任何准则都有局限性。一家企业真的能被完整装进财务报表里吗？事实上，这是做不到的。

比如资产。你肯定知道，高科技企业最有价值的资源，不是厂房设备，而是技术、研发，人才这些无形资产。这些无形资产，由于无法精准量化，所以会计准则就不允许它出现在财务报表中。

再比如负债。公司租用设备，需要定期交租金，所以租赁其实是企业的债务。但是会计准则规定，如果租期短，就不要求企业在报表中把这个债务报告出来。可是，不在报表中出现，就说明这个债务没风险吗？事实上，2008年全球金融危机，一大批企业就是死在了没有要求列在报表中的债务上。

你看，有些重要信息你可能从报表上看不到。

此外，即使你看到了重要信息，如果你不懂财务，也看不出数字表象背后，企业的真实意图。

举个例子，你就明白了：

如果一些公司的报表中报告了正的利润，你可能就以为公司经营情况很好。比如上市公司高伟达，2016年报告了2310万净利润，股民欢欣鼓舞。但懂财务的人都能看出，它的利润来源，可不是来自主营业务，而是因为卖了一处北京的房产，这其实隐藏着巨大风险。除了高伟达，2016年有一大批公司都是通过出售房产提高利润的，甚至还能扭亏为盈。

最后我想说：

如果财务报表是一个电脑游戏，我不是要教你写代码，而是直接带你进入游戏体验。

如果财务报表是一张体检表，我不是教你抽血验血的技术，而是直接带你做出健康诊断。

在第一模块中，我的目标不是给你讲复杂晦涩的会计准则，而是既带你看到报表里的全部信息，又看到报表之外的隐藏信息。

课堂小结

第一，财务报表的价值是什么？它对内是管理和决策的工具，对外是商业沟通的通用语言。

第二，如何看待财务报表？因为会计准则的局限性，财务报表不能真实反映企业经营的全部情况。

课后思考

有人说，在互联网和新经济时代，企业无形资产越来越重要，这些资产目前无法体现在财务报表里，所以，财务报表变得越来越没用了。你同意这个观点吗？

我会在课程的最后一讲专门讨论这个问题，在这之前，我想先听听你的想法，你也可以看看，学完这门课你的想法会不会改变。

欢迎你给我留言。