资产配置
现在是一个全民理财的年代。好像身边从老人到学生每个人都会跟你聊聊他买了哪个股票、哪个理财产品，或者投资了哪个P2P。那么真的是每个人都懂得理财么？
首先明确一个概念：投资不等于理财！！
什么是理财呢？我个人认为：主动的，长期的，有规划的，有合理资产配置和风险管控的投资才叫做理财。而在影响理财收益的各个因素当中，资产配置是最重要的一个。美国学者Roger C. Gibson，在1986年发表于《金融分析家》上的《组合绩效的决定》一文提出资产配置是投资组合绩效的主要决定因素。
那么怎样才是合理的资产配置呢？我们先把常见的投资方式按照风险高低分一下类。（不适合长期持有，更适合做波段操作的外汇和黄金以及太过高大上的大宗商品、原油之类的在这里就先不讨论了）
高风险：股票、股票型基金、P2P。。。
中风险：混合型基金、房产。。。
低风险：国债、债券型基金、货币基金（各种宝）、银行理财。。。
极低风险：现金、银行存款、保险。。。
好啦，篮子大概就这几种，那我们怎么把鸡蛋分配到这些篮子里面呢？我们先来看看一些常见的资产配置的理论：
标准普尔家庭资产象限图
这张图把你的钱分成了四个部分：
1.零花钱（10%）：这部分最简单了，各种宝是大家的不二选择。
2.保命钱（20%）：保险是资产配置中非常重要的一部分，也是给你人生提供最基本的保障的。重疾险是个不错的选择。
3.保本钱（40%）：这部分就是低风险的投资了，比如说国债、债券型基金、银行理财。个人比较推荐债券型基金。
4.发财钱（30%）：如果想要让自己的资产有实质性的提升，主要就靠这部分了，当然也可能带来更实质性的下降。主要指股票，股票型基金，P2P，房产等。
不过这个模型的缺点也是很明显的：完全没有考虑年龄和人生不同的阶段对资产配置的影响。对于年轻人来讲，这个资产配置的比例显然是太保守的。不过对于事业有成且有小孩儿的家庭是有一定的参考价值的。
金字塔理论
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金字塔理论有很多不同的版本，但都大同小异。也都是按照风险和用途把投资分为几类，我这里就不再赘述了。金字塔理论比较笼统，不够具体，大家可以用来作为大方向上的参考。
“80”理论
就是指资产配置中股票所占的比例等于（80-年龄）%（也有人说“100”理论）。这个理论只是表达了高风险投资所占比例应该与年龄挂钩，至于到底放多少比例还是看个人的风险喜好。
那么结合各种理论，我来聊聊我觉得比较合适的资产配置方法，首先我把我们的状态分为两类，一种是30岁前没有小孩儿，另一种是30岁后有小孩儿，这个分类极其不准确，想表达的只是两种状态，一种是年轻、没有太多负担，愿意承受较大风险去换取高收益；另一种是家庭事业进入稳定的状态，为家人提供稳定和保障是最重要的。
投资种类按照风险和作用分为四类：
1.防守保障类：这一类是平时不用，遇到大事时救急用的。主要有定期存款和保险。比较推荐多配置一些保险类，比如重疾险、人寿险。
2.日常消费类：这一类重点是要保证灵活性的前提下有一点点收益就好，不用多说，各种宝宝类是你不二的选择。
3.稳定增值类：这一类是要在保证几乎无风险的前提下获取一定的收益。包括债券、债券型基金、银行理财。其中国债收益低，企业债风险比较大，银行理财收益也越来越低。个人比较推荐债券型基金，风险一样很低，但是情况好时年收益可以到10%。
4.风险增值类：这一类选择就太多了。当然首先要根据每个人自身的情况，如果是股票高手当然就去投资股票；如果对股票研究不深可以选择操作起来比较简单的股票型基金或者混合型基金；如果既对选择股票没有信心又不愿意相信基金经理也不愿意交个给基金公司管理费，我个人比较推荐指数型基金。通常按长期来讲，一般的股票投资者成绩都是不如大盘的，与其自己费力气去选择股票，还不如直接买指数基金。大家可以用定投的方式进行长期投资，在一个较长的周期下收益通常都还是不错的。另外指数型基金有场内基金供选择，可以省去基金公司的管理费。至于P2P，虽然整天听说各种公司跑路，但也不用一棒子打死，还是可以配置一些的。但是前提是要仔细去甄别公司，不能一味追求高收益，要控制风险，关于如何甄别公司我们以后慢慢聊。总之在风险增值类里面，大家要注意分散投资，降低风险！千万不要把鸡蛋都塞到一个篮子里哦。
以上就是我自己对资产配置的看法，其实我觉得没有哪一种资产配置的方法是适用于所有人的，重点是大家要认识到资产配置的重要性并开始认真思考这个问题，结合自己的收入水平，家庭负担，风险喜好等等因素去制订真正适合自己的资产配置。希望大家可以找到适合自己的资产配置方式，早日走向财务自由！。
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