华尔街

第一集

骑士公司让计算机完成90%的交易。
高效融资和分散风险是资本市场的主要作用。分享风险也分享利益。
如果没有金融市场，可能现在还没有铁路，因为大型的项目需要很多资金，个人没有那么多钱，或不愿承担那么大风险。

华尔街的钱来自哪里？

流入华尔街这类地方的主要资金，是各类储蓄。储蓄主要集中在退休金或者保险公司，这部分钱需要获得回报，使这些投资获得价值增值。随着巨大的资金储备不断增多，钱涌入流入华尔街这样的地方。
在美国家庭的所有资产中，平均三分之一以上投资在了华尔街所代表的金融市场。但是，美国家庭主要是通过共同基金，养老金等各类基金，以及其它各类专业投资机构进入到华尔街。
在美国金融市场中的投资，已经成为一项专业化程度很高的活动。美国普通投资者在很大程度上依赖于专业投资机构。以华尔街为代表的美国股市资金，将近70%来自养老金等投资机构。

投资银行起到桥梁的作用（连接投资者和企业）。

金融危机暴露金融体系存在问题。

从某种程度上说，没有贪婪就没有华尔街。

T3唯实公司将交易信息实时公布，投资这可以实时看到他们的交易和分析。

第二集

荷兰
航海规模小，收益小，大规模风险太大。
股份制，共同承担风险，共享收益。荷兰东印度公司。

世界第一个股票交易所在阿姆斯特丹成立。
荷兰买得曼哈顿，当时一片荒芜。新达姆斯特丹。

不同国家的人带着不同的货币来到阿姆斯特丹，怎么做生意？
必须要有一个让所有商人都信任的机构，将所有货币兑换成一种通用货币。
兑换银行诞生。现代银行体系前身。
并且开创了支票和资金转账系统。

金融泡沫
郁金香成为投资品，一支比四头牛还贵。价格不断涨，如果你不是那个链条的最后一个，你会赚钱，但是最后一个，就完蛋了。
1637年，郁金香泡沫破裂。有些郁金香价格甚至跌倒原价的千分之一，许多银行和家庭破产。
现在荷兰是郁金香最多的国家。

新英格兰银行，发行英国国债，英国海外扩张。
罗斯柴尔德银行，跨国银行
如果你不能让人们爱你，就让人们怕你。 ——老罗斯柴尔德

纽约根本没有纽约人，这里就是个世界（包容精神）。

第五集

硅谷方程

华尔街就是在有钱投资的人和需要钱创业的人之间搭建桥梁。
激发更多年轻人去创业的架构，是美国成为活跃的创新国家的最核心基础。

纳斯达克降低企业上市门槛，但同时也提高了风险。

在硅谷，没有人会关心你来自哪里，以及过去的成功与否。
我接受的建议是，在四十岁之前，有所作为。
这里在心理上和事业上，让自己变得更开阔。
风险投资

在科技创新的过程中，一切的风险由整个市场承担，而不是某个个人，公司或政府单独承担。

一个国家的财富，不能依靠自然资源，它应该依靠人们心中的想法和观念。 ——约翰·邓普顿

第六集

投资之道

股票交易是随机
金融文盲风险大
有人要倒霉，但你看不出来是谁，那就是你了。
人们总是认为有某总规律，人的本性。

道琼斯指数——>成为人们预测未来的依据

很多人在生活中，习惯于回顾过去的发展规律。当他们环顾现状的时候，发现这种规律还在起作用，于是认定这种规律始终有效。然而要在投资等领域取得成功，就必须向前看，你要看到未来会发生什么。 ——吉姆·罗杰斯

凯恩斯选美理论：不要选你认为会赚钱的股票，要选大家都认为会赚钱的股票——>跟风

价值投资理论：这家公司的价值多大？寻找被市场低估的公司——>证券分析

在资本市场，任何投资成功的案例都不都不可以简单地复制，甚至包括巴菲特的选股原则。因为巴菲特之所以能够成功，不仅仅因为巴菲特具有丰富的专业知识和理性的投资行为，还有一个重要原因，就是，与巴菲特在同一个资本市场博弈的其他投资者的盲从和非理性。巴菲特的成功建立在其他投资者的失败基础上。

如果所有投资者都聪明、刻苦、努力，并且认真做研究，那我们的投资机会在哪里？
答案是没有机会。人们认为自己比别人聪明，但其实你所知道的，别人都知道。——查利·埃利斯

低价买入高价卖出被认为是价值投资的核心。

卖空：当投资者认为股票会下跌时，向证券商借股票卖出，待股票价格降低时，再买回，还给证券商。

在巴菲特看来，挖掘价值洼地，是盈利的最重要手段；而在查诺斯看来，寻找价值泡沫，是获得巨额利润的前提。这两种截然相反的投资方式，都必须有理性的分析和判断，尽可能多地掌握投资信息。

小心，做好功课，从事自己了解的东西，研究你十分了解的东西，这样你就会发现重大机遇。 ——罗杰斯

个体投资者退出第一舞台，把钱交给专业投资机构。

牛市的狂热与熊市的恐惧，是很多投资者无法跨越的心理障碍。

道琼斯指数在100年里，实现了200倍的增长。