银行螺丝钉认为，对于普通投资者，定投指数基金可能是投入产出比最高，风险收入比最小的投资模式了！让我们看看量化投资在定投领域是如何发挥作用的。
一、通过量化颠覆了定投的旧观念
不靠谱的估值最低原则：10年中，PE估值低的沪深300年化收益明显低于PE更高的中证500.因此，银行螺丝钉建议要在低估值指数间轮动。
波动率越小收益越高越稳定：书中通过六大指数的定投结果对比，波动率最小（0.298）的沪深300，年化收益率仅3.78%，而波动率较大（0.338,0.347）的中证500和中证1000，年化收益率都超过了10%。但也有个例399975证券公司指数，波动率高达0.46，而年化收益却仅为4.5%，我们再具体分析每年的收益率，发现他中间的暴跌年份，后期都没有涨上去。所以，仅仅波动率大，但最终都是大幅度向下的暴跌，即使定投也免不了亏损。因此，从风控来看，即使是波动率较大的指数基金也要有所取舍。
高频率定投并不会增加年化收益率：你可能以为每天定投，或每周定投收益率会上升，但作者通过量化不同定投周期，每天，每周，每半月，一季度，半年定投，一年一定投的年化收益比较，结论是年化收益差异不大。其中一年一投收益最差，每月定投收益最佳。
二、成本平均策略与（有限）价值平均策略
成本平均策略，即每个月定投固定金额的方法。
价值平均策略，是基于在熊市的底部多买点，在牛市的顶部少买点甚至卖出的策略。还可以设置一个每月的增幅（1%），来抵抗通胀。具体操作，每月定投的时候定投额要凑满当月累计的价值。即：
第一步，先计算当期所持有的总市值，
第二步，按每月增长1%递增，得出截止本月应投资总额，再减去第一步算出的截止上月所持有的总市值，差额部分就是本月应投资金额。
但随着日积月累，所投标的的上下大幅波动，计算出的当月应投数额可能数倍于每月基础投资额，比如按平均法每月仅投资1000元，但按价值平均法，在熊市底部当期要投入约19000元，是平时的19倍，这对工薪族的资金压力是巨大的。为了规避这点，作者认为可以设定每月定投的上下限额，比如设定±5倍，即[-5000,+5000]。我们称之为有限价值平均策略。
通过量化分析，有限价值平均策略的收益率与价值平均定投策略旗鼓相当，我们如何选择，通过量化分析一目了然。
三、卖出原则
卖出原则，持有封基和银行螺丝钉的方法不同。
银行螺丝钉： 找到的最大无风险收益率产品，即比目前的盈利收益率更高的稳健品种时，才考虑卖出。
持有封基：总收益率达到100%后基本就可以赎回了。
两种方法从操作性上，我更倾向于第二种。
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