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到2050年，60岁以上人口预计将达到21亿，大约是2017年的两倍。根据世界经济论坛发布的报告显示，全球的养老金、政府福利体系以及退休储蓄并没有跟上预期寿命的增长步伐。该组织预计，到2050年，美国、加拿大、中国和印度等8个国家的退休储蓄将出现400万亿美元的缺口，高于2015年的70万亿美元。另外，美国男性的寿命可能比他们的资产寿命长8.3年，而女性的寿命可能比她们的资产寿命长近11年。每个国家都有自己的税收激励措施和退休制度，因此很难提出一刀切的建议，但世界经济论坛强调了其他一些选择。例如，延迟退休、建立并使用报告工具，或允许人们自定义如何花掉他们的退休储蓄。
文 | 《巴伦》撰稿人 列什马·卡帕迪亚（Reshma Kapadia）
编辑 | 李成章
没有足够的钱养老，这不仅仅是美国的问题，实际上其他地方的问题更为严重。
6月13日，世界经济论坛最新发布的一份报告强调，全球退休储蓄赤字不断扩大。该报告对6个主要发达经济体的退休储蓄前景进行了研究。
退休储蓄缺口逐步增大
到2050年，60岁以上人口预计将达到21亿，大约是2017年的两倍。根据世界经济论坛发布的报告显示，全球的养老金、政府福利体系以及退休储蓄并没有跟上预期寿命的增长步伐。该组织预计，到2050年，拥有大型退休体系的6个发达经济体——加拿大、荷兰、日本、澳大利亚、英国和美国——再加上中国和印度，这8个国家的退休储蓄将出现400万亿美元的缺口，高于2015年的70万亿美元。
多年来，人们一直在讨论退休保障面临的挑战。世界经济论坛的这份报告中提出的许多建议也是如此。报告作者之一、世界经济论坛机构投资者主管韩益(Han Yik)表示："令人惊讶的是，他们（这些国家）什么都没做。" "这是一个需要政府和政策制定者、雇主和个人三方面共同努力才能解决的问题，而不是靠个人力量就能解决这个问题。"
为了强调这一点，世界经济论坛研究了个人储蓄(不包括基于雇主的退休计划、养老金和社会保障) ，以衡量不同国家的退休人员资产寿命延长所面临的风险。韩益表示，这份报告没有包括以雇主为基础的退休计划和养老金，因为并非每个美国人都拥有。同时，养老金和政府福利制度也面临压力。
从另一个角度来看，美国男性的寿命可能比他们的资产寿命长8.3年，而女性由于预期寿命更长，所以女性的寿命可能比她们的资产寿命长近11年。这比日本男性面临的15年赤字和日本女性面临的20年赤字要好得多。 更长的预期寿命，以及个人储蓄大部分是现金，造成巨大的退休储蓄缺口。
退休储蓄投资多元化
关于如何投资退休储蓄，世界经济论坛提出了两点：第一，重新考虑风险。例如，几十年都不需要用到的钱，不再是以现金的形式存在。第二，（将这些暂时不需要用到的钱）在全球范围内进行多元化投资，并将其转换为可替代资产，以获得更好的回报。在美国和荷兰等退休储蓄赤字最小的国家，人们通常使用目标日期基金（target-date fund），这种基金的投资路径是从增加股票配置开始，然后随着时间的推移逐渐减少。韩益表示，这种基金一般运作得更好。不过，拥有太多类似股票的资产也会受到影响，澳大利亚的情况就是如此。
至少在美国，另一个减少退休储蓄金赤字的方法是：所有雇主都支持养老金固定缴款计划（defined-contribution plan）。 根据无党派智囊团员工福利研究所(Employee Benefit Research Institute)6月13日发布的另一份报告显示，这一举措将使35岁至39岁的退休储蓄赤字减少24% ，40岁至44岁的退休储蓄赤字减少19%
解决退休储蓄缺口，不同国情适合不同方案
每个国家都有自己的税收激励措施和退休制度，因此很难提出一刀切的建议，但世界经济论坛强调了其他一些选择。
一个建议是提高退休年龄，但这也是政治上最困难的提议之一。"即使在俄罗斯，当普京这么做时，他的支持率也受到了打击。你能想象其他地方的情形吗？"韩益说。不过，也有一些尝试：丹麦将退休年龄与预期寿命的增长挂钩，而智利采取了积极的增强措施，为那些推迟退休的人的退休账户提供了更多资金。
创建一个类似于澳大利亚、荷兰和丹麦使用的报告工具dashboard-reporting tool也会有所帮助，该工具汇集了不同工作积累的账户信息，并为政府和其他退休福利项目提供信息，让个人更好地了解自己的处境。
最大的挑战之一是让退休储蓄持续一生，特别是当人们寿命更长的时候。虽然有些人认为退休后的开支是固定的，但世界经济论坛表示，开支往往是可变的，通常在开始时开支较高，随着人们年龄的增长和生活节奏的放缓，开支会随之下降。
退休人员在退休后也开始从事兼职或临时工作。 这就要求在提取退休储蓄时要有灵活性，但在提取资金时，一种适用于所有默认选项的“一码通”(one-size fit all default option)可能很难实现。其中一个选择是：澳大利亚允许人们自定义如何花掉他们的退休储蓄。
与此同时，中国和印度等新兴市场还没有成熟的退休制度。这可能是塞翁失马，因为它们可以借鉴其它国家正在发挥作用的方案，创造一种更可持续的替代方案。
翻译 | 小彩
《巴伦》2019年6月13日报道“Men in the U.S. Could Outlive Retirement Savings by 8 Years—and That’s the Good News”。《财经》获道琼斯旗下《巴伦》(Barron's)在中国大陆独家授权，原创文章未经许可，不得转载。
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