文/丁幸娜
在不同的人生阶段，你有可能会按照不同的比例，配置有房产、银行存款、股票、债券、基金、贵金属、大宗商品、古董等等，从而形成自己的资产组合。这就是所谓的大类资产配置。简言之，它就是你按一定的比例和种类所做的资产分布。
我个人以为，大类资产配置是投资学里最重要的部分之一，它是真正的顶层设计，相比于它，其他都是细枝末节。
但同时，大类资产配置又相当难，不仅要对每一种资产有起码了解，还要求你在不同的人生阶段，结合不同的外部环境来做比例上的调整。
举例来说，我有位朋友，十年前买了好几套房，最近两年就把在北京和广州的房子卖了三分之二(留下地段最好的最抗跌的那几套)，卖房的资金全部投资在高分红的银行和保险股中，准备靠吃红利来渡过后面的几年。这恐怕是一种审时度势的聪明做法，至于对不对，还要时间来检验。
在我第一自然段提到的资产配置里面，能对抗风险的资产太少了。一场重大疾病，一次意外，就可以让你的资产大幅缩水，甚至完全归零。
我遇到一些优秀的男人，在40多岁或50多岁就开始犯病，犯病之后，休息很多年还不见得能好。这个阶段，实际上应该是他们创造人生财富最多的年龄。我的一位老师，年轻时非常了得，评上博士生导师、又去外国做访问学者，但在42岁得了心脏病，到处求医问药，拖累了自己和家庭。
所以，我开始系统学习保险，是因为我发现，大类资产配置中，保险是必不可少的一部分。如果要做好大类资产配置，必须对保险了解得比较深入。
接触以后，我发现，事实上保险和法律一样，在漫长的岁月中已经变成一门精深的学问，并不是大众轻而易举能够掌握的。保险需要很长时间的学习，长到大部分人都不愿意支付。对于保险和法律，大众只是略知一二，真正精通的是专业人士——律师和保险从业者，在需要的时候，我们只能仰仗他们的帮助。在当下的中国，绝大多数人会尊敬律师，即便我们也要花高薪聘请；但却未必瞧得上身边推销保险的经纪人和代理人。事实上，他们也是专家，只不过目前保险业内也是鱼龙混杂。在美国，保险经纪人是很受尊敬的职业。
说到保险，绝大部分人对它并不陌生。从1999年6月开始，中国就强制推行社会保险(简称社保)，其中包括了养老保险、医疗保险、工伤保险、失业保险、生育保险，俗称五险。我想，如果不是强制推行，很多没有保险意识的人仍然不会买社保。但是，农民没有社保，只有农村保险(俗称农保)，其中最受关注的是农村养老保险和农村医疗保险(报销比例上比社保要次)。对于进城打工的农民工，按理来说应该享受的是社保。但有些企业为了省钱，隐瞒实际的员工人数，或要求打工人员签订自动放弃缴纳社保的协议。很多农民工对社保一无所知，或者嫌麻烦，所以愿意签订协议，以为这样可以每月多拿几百块钱的工资；要么就是他们太穷了，不得不牺牲未来，以保全现在。我想，对处于社会底层的民众来说，社保或农保恐怕都是一种奢侈，更别扯其他保险了。所以，他们的抗风险能力是最弱的。
在社保和农保之外，就是商业保险了。商业保险里面，有一种我们非常熟悉，也属于有车族需要强制缴纳的，那就是车险。除此之外，有一些效益好的外企或工作单位，也会给职工配备一定数量的商业保险。剩下的，估计只有小康以上的家庭才会考虑购买。大部分人对商业保险知之不多，以为就是骗钱的，或担心即使买了，真出事了也无法获得理赔。
所以，我们在做大类资产配置时，真正需要透彻了解的，还是商业保险。因为真正到了老年，或真正进了医院，社会保险是不够用的，它只保证了最基本的一些东西。有一件很现实的事儿：哪怕我去医院做个牙套，都不在医保范围内。
十几年前，我父亲是一名在编制内的教师，也是有正规的医疗保险，还比普通人强很多。那个时候，商业保险不像现在这么普及，我们周围也没人去购买重疾险或人寿险。我记得，他在看病的阶段，妈妈说：“很多药，医保是报销不了的；有些能报销的药，也是按比例来的，国家承担大部分，个人承担一部分。”于是，我们家的积蓄就慢慢消耗完了。父亲说：“这个病再看下去，女儿们就没有读书的钱了。”
所以，那个时候，我就能理解，什么是因病致贫，什么是抗风险能力。到今天，我学习和研究大量资产配置时，会充分考虑保险的作用和它在其中的重要位置。
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