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读《解读量化投资:西蒙斯用公式打败市场》

读《解读量化投资:西蒙斯用公式打败市场》

作者: liuchungui | 来源:发表于2018-07-21 22:30 被阅读0次

    前不久看了这本书,对西蒙斯仰慕不已,是我们学习的对象。

    西蒙斯原本是一个大学的数学教授,平常的时候也喜欢投资。后来,他辞职出来,拉着一帮教授,创立了文艺复兴科技公司,然后发了一个大奖章基金。而大奖章创下了很惊人的业绩,从1998年到2008年,年平均净回报率35.6%。假设你在大奖章开张的时候投入一万美元,那么到2008初,一万美元变成了599万美元!

    那么大奖章基金为什么这么牛?它的模型是什么样的?

    大奖章基金收益这么高,这么成功,最主要是因为人。文艺复兴公司,西蒙斯本身就是博士,而他也请了一大批数学家、物理学家、统计学家和计算机技术人员,整个公司1/3的人拥有博士学位。而且,西蒙斯还到IBM请了一些语音识别的人才,来进行价格预测。还有重要的一方面,西蒙斯投入大量的资金,建立计算机系统,他们的楼下还专门建立一个备用发电机,就是为了防止停电而影响赚钱。

    至于大奖章基金的模型,大家都无从知道,西蒙斯都是严防泄露的。这也很合理,若是大家都知道的模型,那么赚钱就大打折扣了。而且,通过西蒙斯的透露,大奖章基金的模型一直在变化,公司的一般教授一直在研究和试验,哪个更有效果更好用,就将哪个策略加入进来;哪些策略已经不行了,就会被淘汰。

    书中不仅仅提到了西蒙斯的大奖章基金,还提到另外一些基金。例如,长期资本管理基金,请了后来获得诺贝尔经济学奖的默顿和舒尔斯。但是,由于没有考虑肥尾的原因,最终长期资本管理基金破产而结束。

    而现在,数字货币量化还处于一个新兴市场,我们还有很多机会。不过,以后要想做大做强,我们还需要请更多更牛的人,来研究、改进我们的模型,做成像西蒙斯的大奖章基金一样。

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