Stata 最优化和马科维茨有效前沿的实现

使用 Stata 进行股票分析和投资组合的构建也是可行的！

作为演示，本文使用 4 只股票：银泰资源、大悦城、中国天楹和通化金马的历史数据演示了如何使用 Stata 进行股票分析、构建投资组合（夏普比率最大 or 方差最小）及寻找马科维茨有效前沿。

这四只股票 2019 年的走势（标准化后）：

对数收益率为：

使用 Stata 模拟我们可以得到下图：

其中红色点所在的位置是允许卖空的时候夏普比率最大的点，绿色的点是不允许卖空的时候夏普比率最大的点，紫色的点是最小方差点，橘色虚线即为马科维茨有效前沿。