最大的投资错误往往不是来自信息因素，而是来自心理因素。
凡是进来投资的人都是为了赚钱，但是不可能人人都能在里面赚到钱，毕竟是一个零和博弈市场，有人赚就注定有人亏，否则就不会有买卖的行为。有买卖的行为是因为有的人看好这个币或者看好这只股票，所以要在市场上买入持有；有人卖是因为这个价格已经达到他心底的价码，才会卖出。
市场的基本面是我们需要考虑的重要因素，可是，人类的心理因素是我们不可低估。大部分出现错误都是人为造成的错误，因为投资本身是一种人类的行为。人类是受很多的心理和情感支配的。
第一：人们对金钱的渴望足以变成贪婪。
投资者往往贪婪的驱使下忘记以往的教训，一个币涨了5倍的时候，他们往往想着10倍再卖，涨到10倍的时候，他们往往想着20倍再卖。这种贪婪成性，直到泡沫的零界点，当最后一个接盘侠以最高价格买入时开始崩盘。
人们对利润的渴望驱动了整个市场和经济运转。当渴望变成贪婪的时候，市场开始进入泡沫阶段，危险也开始慢慢的蔓延开来。贪婪是投资过程中最大的心理影响因素，它强大到可以打败我们的理智、谨慎、决心等。
记录我们的每一次投资决策是避免我们重蹈覆辙。
我们的许多错误都是以前犯过的同样的错误——他们每次看起来都略有不同，其实只是同样的错误改头换面而已。——乔尔。格林布拉特
第二：恐惧。
恐惧就像贪婪一样，意味着过度。因为恐惧的影响，阻碍了投资者采取本应该采取的积极行动。就像是熊市里本该是抄底的机会，却因为恐惧而影响了正确的思考与行动。有的时候因为担心错过的恐惧，担心自己没有上船的机会，造成匆忙入场，轻易追高。
第三：容易放弃逻辑、历史和规范的倾向。
这种倾向使得人们愿意接受任何能让它们致富的可疑建议，只要说得通就行。有些人明知道时庞氏骗局，却还是选择盲目的投入资金，总觉得崩盘的肯定不是自己。他们往往迷恋过高的收益，而放弃逻辑的思考，殊不知你想的是别人的利息，别人盯的是你的本金。
第四个造成投资者的错误的心理因素是从众。有一个从众试验，时所罗门阿希教授在20世纪50年代做的经典心理实验。被试者7人一组，其中6人是实验助手，第7人是真正的被试。被试者的任务是，在每呈现一套卡片时，判断A,B,C三条线段中哪一条与标准段X等长。真正的被试者忽略自身所见与同组人保持一致的比率很高，即使其他人明显时错误的。这个实验向我们展示了群体的力量，所以我们一定要对群体的共识保持正确认识的态度。我们不能成为那个群体认为的“皇帝的新装”的愚昧从众者。
第五：嫉妒
大部分人都不能坐视身边的人赚钱比自己多，这样的感觉会招来嫉妒。美国作家门肯曾经说过一句很明了的话：比自己妹夫每年多赚100美元的人就是一个富人。我们的幸福感或多或少取决于我们身边人的收入水平。这就是很明显的嫉妒心理。
如果我们将自己与他人进行过多的比较，救护对我们自己的意志造成侵蚀，它会给你带来更多的压力。
有两个选择：
1、你每年的收入是50 000美元，而其他人每年平均收入是25 000美元。
2、你每年收入100 000美元，而其他人每年平均收入是250 000美元。
结果是大部分人选择第二个。只要相对地位更高，即使更穷，他们也觉得幸福。
这样嫉妒的心理因素造成很多投资者失去了对自己原则的把握，进入了一种被动的投资状态。
不管是在投资领域还是日常的工作中，我们都见不得别人赚钱比自己多。
如果别人做得更好，即使我们自己获得高收益也不会太满意，而如果别人做得比我们更坏，即使是低收益，我们自己也会很开心。我们的很多的幸福感觉是从对比开始的。
第六：自负
投资时一个满是自负的世界。由于风险的承担在上升的市场中能偶能够获得汇报，自负能够令投资者采取积极的行动。很多人喜欢在牛市里过高的评价自己的投资获利行为，常常做事后诸葛亮，然而往往就是这种自负的行为把投资者推到风险的顶端。一个能够经受住99%概率考验的投资组合可能会因剩下的1%概率的实现而垮掉。
当别人都在买进、专家态度乐观、上涨理由充分、价格不断创新高、承担最高风险的人不断获得巨额收益的时候，抵制买进是很难的，卖出更难。相反，在股市跌入谷底、持股或买进是胡会带来全盘损失的时候，抵制卖出也是很难的（买进更难）。在别人沮丧地抛售时买进、在别人兴奋地买进时抛售都需要最大的勇气。因为你只有更别人做的不一样时你才能够赚钱。
熟悉了这六个心理因素，我们就要学会慢慢克服它们。如果这些因素对别人的影响足够大到改变整个市场，凭什么他们不会影响你？就如EOS在94的时候价格最低到3元，可是有几个人有勇气在这个时间建仓了？之后涨到了最高150元，这个时候把币卖掉的人又有几个？如果一个牛市强大到可以令投资者五十过高的价格，甚至盲目的相信价格会永久的涨下去，凭什么它对你不会产生同样的影响？如果一个无限损失的故事恐怖到另别人不断廉价抛售，又有什么能够阻止它不令你做同样的事情？
这些就是我们投资背后的强大的心理因素的影响，如果我们没有办法克服这些心理因素，我们就不可能获得更高的收益。如果你的决策跟大部分人一样，就决定了你不可能赚到钱在投资的路上。
不要只听你想要听到的内容，虽然这是人的共性。我们应该要建立独立思考的思维模式，并不断的去践行。克服心理因素对投资的影响，以下几点建议希望能够帮助到大家：
1、对内在价值坚定的认识。
2、当价格偏离价值时，坚持做该做的事。
3、足够了解以往的周期——通过定期记录价格，培养自己对价值的感知。
4、透彻理解市场对极端市场投资过程的潜在影响。
5、一定要记住，当事情看起来“好得不像是真的”时，它们通常不是真的。
6、当市场错误估价的程度越来越深（始终如此）以致自己貌似犯错的时候，愿意承担这样的结果。
7、与志趣相投的朋友或同事互相支持。
控制好情绪与自负很难，但这会给我们带来十分可观的收益。
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