上次提名投票，许多投友希望小星测评金蛋理财。
头顶“趣分期”（现趣店集团）内部创业项目光环的金蛋理财，
成立2个月，完成天使轮、天使+轮、preA轮三轮融资，
成立9个月，借壳“软智科技”登陆新三板，
上线12个月，凭唯一一款8%收益的活期产品跻身成交百亿俱乐部，
一度风光无限！
然而，金蛋理财曾被爆出涉嫌自融、公司被托管、股东失信负债等传闻，
其平台上的活期、债权转让等涉嫌违规，
金蛋理财到底能不能投资呢？
关于金蛋理财
1、平台基本信息
金蛋理财于2015年1月上线，运营主体是北京钱得乐科技有限公司，创始人、CEO和法定代表人是邓巍，唯一的股东是在新三板挂牌的南京金蛋科技股份有限公司（以下简称金蛋科技）。
2015年6月邓巍成为新三板公司软智科技的实际控制人，入主软智科技后收购金蛋理财100%股权，软智科技后更名为金蛋科技。
目前，金蛋理财的资产主要以消费信用贷和个人抵押贷为主。根据官网信息披露，截止2017年11月30日，平台注册用户为119.66万人，累计借款金额达到347.86亿元。
2、平台预期收益率
除新手专享标之外，金蛋理财的产品主要有三种，分别是天天金蛋、随心金蛋和尊享金蛋。
新手专享和天天金蛋起投金额100元，随心金蛋起投金额500元，尊享金蛋起投金额3000元。
随心金蛋在投资当日起即可快速转出，但会收取转出金额0.5%的手续费。
尊享金蛋到期前不可转让。
金蛋理财风险检测
智多星的风险检测来自智多星团队研究的P2P风险检测独门秘籍——智多星方法。
1、金蛋理财的兜底压力
金蛋理财实缴注册资本金5000万元，穿透后的股东结构如下：
由此可以看出，金蛋理财主要是高管团队控股，其中：
邓巍持股41.91%，是金蛋理财创始人兼CEO，为平台实际控制人。
杜云持股21.59%，今年8月以首席产品官身份出席金蛋理财第八期百人见面会。
北京金财到投资管理中心（有限合伙）持股8.09%，实控人是邓巍和肖宪。肖宪今年8月以首席运营官身份出席金蛋理财第八期百人见面会。
贾鹏持股7%，为金蛋理财联合创始人，金蛋科技法人、董事长。
在融资方面，金蛋理财曾在2014年获得心元资本、贵格天使数百万元人民币的天使轮融资。从上图的股权结构表中可以验证，滑雪是心元资本合伙人、曾担任新浪运营经理，黄斯沉则为贵格天使基金合伙人。
2015年7月，金蛋理财在36氪股权众筹平台启动众筹融资，不过小星并没有查到此次众筹成功的相关报道，猜测这是一次营销噱头。
另外，金蛋理财APP端的投资背景介绍，称曾获得中欧盛世资产管理（上海）有限公司、北京熙信开元股权投资中心（有限合伙）、上海永柏投资管理有限公司投资，但是没有公布具体的融资时间、融资金额等信息。
2015年12月，软智科技称1.98亿元股票定增发行被全额认购，2017年7月公告终止定增。
金蛋理财母公司金蛋科技近两年财务报表表现良好，2015年度实现营收586.66万元，净利润-330.73万元；2016年度实现营收8535.88万元，净利润2309.38万元；2017年上半年实现营收9138万元，净利润1318万元。
总的来说，金蛋理财的母公司金蛋科技是新三板公司，因此金蛋理财不算是完全意义上的“上市系平台”，总融资金额不详，金蛋科技2016年1月至 2017年6月共计净利润3627.38万元。由于金蛋理财并未披露待还金额数据，故无法核实平台兜底能力。
2、金蛋理财的专业能力
（1）团队情况
金蛋理财的核心人物是创始人兼CEO邓巍，计算机专业毕业，曾赴英国攻读计算机硕士。回国后曾就职新浪集团，担任新浪育儿商城总经理，带领团队尝试布局育儿商城，由于2008年经济危机影响，该项目无疾而终。
离开新浪后，有着知名互联网企业高管经历和计算机专业技能优势的邓巍开始尝试创业，不过前两次创业均以失败告终。第一款产品消息速递APP由于360、微信等巨头加入竞争被迫放弃，第二款产品万花筒视频由于广电总局的政策而终止。
幸运的是，2014年邓巍机缘巧合认识了趣分期创始人罗敏，趣分期擅长线下经营管理，而邓巍的团队熟悉互联网玩法，邓巍带着产品、技术团队加入趣分期，担任联合创始人和副总裁。后来干脆放弃趣分期数千万元期权，另起炉灶创立金蛋理财。
贾鹏是金蛋科技的现法人、董事长，主要负责金蛋理财资产端。贾鹏2002年毕业于新加坡澳洲理工学院获MBA，2005年开始创业生涯，2010年起先后成立百乘租车、百乘旅游、百乘小贷三家公司，贾鹏还是房互网的运营公司北京百乘科技有限公司的法人和CEO。
可能是因为邓巍没有金融相关专业经验，所以特别引进了原担任首席风控官的副总裁侯宇翔，在资本运作上引进邹洋。官网披露，侯宇翔是清华大学管理科学与工程研究生，美国特许金融分析师（CFA），曾任建信信托业务四部总经理助理；邹洋是悉尼大学金融学硕士，美国特许金融分析师（CFA ） ，曾任中信证券投资银行部副总裁，峰缘资本合伙人。
总体来看，金蛋理财的高管团队无论是学历还是从业经验都还算可以，在互联网产品运营以及风控方面，专业能力相对较强。
（2）资产业务情况
金蛋理财披露的资产类型有三类，分别是消费信用贷、滴士分期消费贷、个人抵押贷。
早期，金蛋理财以趣分期内部创业项目的角色诞生，资产全部来自趣分期，专门销售趣分期的学生债权。不过从今年4月份开始，金蛋理财停止接入新的趣分期债权，并逐步消化趣分期的存量资产。
2015年金蛋理财开始自建以固定资产抵押借款业务的房互网和以车主消费分期业务为主的滴士分期。从金蛋理财APP和今年11月运营报告中的债权披露看，现在资产主要是消费信用贷和个人抵押贷两类。
消费信用贷由合作机构提供，一旦借款人逾期，由合作机构缴纳的质保服务金代偿，但是金蛋理财并未披露合作的资产机构名称和各机构待偿还的资产总额。
个人抵押贷由房互网提供，房互网成立于2015年，定位为助贷机构，贾鹏任CEO。房互网已累计撮合放款金额超过220亿元，进驻北上广深等10大城市，与50000名经纪人达成合作。
2016年房互网在北京以低至0.88%的月息对接房贷经纪人，在上海以低至1.28%/的月息对接房贷经纪人，以期抢占市场份额。
除金蛋理财外，房互网还与数十家资金机构有业务合作。
由于房互网的借款成本在市场上较有优势，相对来说借款人也较为优质，出现逾期也能通过转贷等形式快速回收资金。
金蛋理财APP透露，个人抵押贷主要是北京和上海主城区的房产，平均贷款额不超过抵押物估值的70%。金蛋理财卖得更好的尊享金蛋，基本对接的都是房互网的资产。不过由于京沪房价较高，一套房产价格动辄几百、上千万，作为个人抵押借款来说，或超出新规要求的20万上限（企业名义借款是100万）。
总体而言，金蛋理财的业务模式存在一定的合规压力。
（3）合规压力
小额信贷符合监管要求，但活期产品面临政策风险，个人抵押贷面临限额风险。
平台在合规上，已经上线江西银行存管、获得ICP许可证、信息系统安全等级保护三级备案
（4）其他值得关注
金蛋理财创始人邓巍2014年带着产品、技术团队加入趣分期公司，任联合创始人和副总裁，2015年1月金蛋理财上线后，邓巍对媒体称这是趣分期（现趣店集团）的内部孵化创业项目，为此甚至放弃了趣分期数千万期权，另起炉灶打造金蛋理财。邓巍还以“趣分期金融 CEO”的身份接受媒体采访，金蛋理财更是打出诸如“趣分期旗下金融业务金蛋理财”的宣传语。
趣分期创始人罗敏也曾对记者说，之所以推出p2p业务（金蛋理财），一方面是为了降低交易成本，另一方面也是希望能够打通从资产端到资金端的闭环。
然而不知为何，金蛋理财与趣分期一直没有任何股权关系。
不可否认的是，金蛋理财和趣分期的这种暧昧关系，在早期确实为金蛋理财提供了一定的信任背书。事实上，趣分期只是金蛋理财的资产提供方，双方只是业务层面的合作关系。直到今年4月，金蛋理财方面开始停止接入新的趣分期债权，并逐步消化趣分期的存量资产。未来，双方是否有新的合作关系值得关注。
3、风险综述
（1）通过上述分析，我们可以了解：金蛋理财母公司是新三板挂牌公司，由于金蛋理财并未披露待还金额数据，故无法核实平台兜底能力。
（2）邓巍是一位持续创业者，具有计算机专业技能优势；贾鹏及房互网在资产端有一定优势；核心团队专业能力较强。
（3）个人抵押贷业务模式存在合规风险和较大的不确定性。
（4）天天金蛋活期产品涉嫌违规。
（5）金蛋理财和趣分期并没有实质的股权关系，不能作为平台兜底能力增强的有力筹码。
综上所述，金蛋理财短期内风险存在一定的不确定性。
性价比评估
金蛋理财活期产品存在政策性风险，而定期产品6月期年化只有8%，12月期年化9.5%，收益率较低。
并且金蛋理财短期内风险存在一定的不确定性。总体来说，性价比较低，不建议投资。
测评说明
1、本测评为大众通俗版。
2、无特殊情况，本测评有效期到2018年6月14日（6个月）
3、由于P2P行业信息不透明，有大量估算数据，所以大众通俗版不提供具体评估数据。
文/智小星( 微信公众号 zdxlcs ), 与小星一起体验钱生钱的乐趣
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