《陈志武金融通识课》
银行与金融危机3
1、银行经营面临的三大风险类型：信用风险、市场风险和操作风险，银行风险管理是银行的核心竞争力，它决定了银行的生死。
（1） 信用风险即借款人违约，银行收不回贷款本金和利息的风险。这需要银行具有一套信用风险管理的手段，确保借款人是经营风险低、信用等级好的机构或个人。同时为了降低信用风险，它一般采用分散化贷款。
（2） 市场风险就是当利率、汇率或者其他资产价格发生变化时，银行交易账户中的资产和负债面临的波动风险。这就要求银行加强对交易型资产的管理和控制，包括某些资产的规模、限制交易员买卖资产的寸头，同时建立模型、评估和度量市场风险。
（3 操作风险就是由不完善的内部操作流程、员工个人和信息科技系统以及外部攻击所造成损失的风险。它是银行的固有风险。
6、 很多境内机构认为中国银行业的风险很大，一些投资者不看好银行的前景，所以银行的股价很低，并且认为这个价格并不便宜。
7、 那么银行危机是怎样产生的呢，举个例子：
20世纪20年代后期，美国房市和股市空前繁荣，很多国际资金和本土银行的资金流向了美国的股市和房地产，股票价格和房地产价格飙升，造成资产泡沫。当股市大幅下跌，大规模银行亏损，进而引发银行大规模挤兑和倒闭，停止了银行以往供血的能力。（个人粗略理解是银行看好股市和房地产大力投资，当一个企业某一天倒闭了，他没有偿还银行的能力，银行的部分财富瞬间消失。有些民众怕银行没有了资产可以取现，加快从银行取款，这种现象造成恐慌，民众争相从银行取现，最终导致银行倒闭。银行倒闭导致社会资产配置不合理，流动性极差，造成大萧条。
8、 因此银行进行贷款和投资的首要考虑是保持一定流动性与避免投资品价格大幅波动。
所以银行不能过多地给长期固定资产和基础设施提供中长期贷款，避免面临大量取款和挤兑时没有及时偿付的能力。也不能过多地给房地产或股市贷款，避免因房价和股价的波动带来灭顶灾。
9、 金融危机后，很多人对金融行业大大不满，认为很多金融创新对社会没有价值。
其实判断金融创新很简单，就是判断金融产品是不是老百姓或企业直接使用，如果是，那就是对社会和经济有用的东西。反之，如果是金融行业内部空转，就没有。
举个例子：
（1） 资产证券化：即是把未来收入流打成资产包，然后将资产包的收益分成份额，将这些份额标准化、证券化后，向投资者销售。它可以把“死资产”搞活、提升资产流动性，从而给社会带来便利，许多金融创新就是源于这里。
详细理解：银行贷款给A客户买房，分期30年。但一下子给A客户这么多资金，银行难免吃力。因此政府成立了一个“二级住房贷款市场”,等银行有需要时，可以从银行手中买走住房贷款，为了筹集更多资金，这个二级市场就用资产证券化这一招去融资。这样银行减少了长期贷款的风险，也愿意把贷款利率调低，降低百姓买房成本，给社会带来便利。（个人理解资产证券化本质就是银行变相地再一次拿民众手中剩钱去实现资源的有效配置）
15、为了减轻金融风险的蔓延和发展，政府提出了存款保险制度：即当银行破产，在限额之内，储户存在银行的钱由存款保险基金承担。
它的作用是为了防止传染性挤兑对地区、全国乃至国际金融体系产生破坏作用。
它的优点：当金融危机到来时，储户不用担心自己在银行的钱被吞，有效降低银行破产对民众心理影响，降低传染性挤兑，进而减轻金融风险的蔓延和发展。
它的缺点：储户不再担心银行的经营，不再努力去识别银行风险，越来越多的业绩不很好的公司也希望加入存款保险体系。同时这个制度会助长一些银行采取激进策略吸引存款并进行高风险投资，增加金融风险。
为了保障银行不会乱来，同时保障储户利益，国家建立了银监会，负责对银行的监管。它并不是由一个机构垄断，往往由很多机构竞争，并且各有侧重，防止监管部门权力过度扩张。
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