担保与信贷

银行的朋友又开始在微信群里抱怨了。她是我本科同学，本科毕业后在一家地级市中行做对公客户经理。今年在微信上已经抱怨过几次了，无非是压力大、加班多、降绩效之类。这不由得使我想到有着类似境遇的原单位同事。我原单位是一家大型担保公司，从2015年初，存量业务风险全面爆发，新业务停滞、人事冻结、加班降薪，一时人心惶惶、只求自保。如今近两年了，想有转机依旧很难。

2015年初时，我曾说过担保机构和信贷机构有着类似的波动周期，担保机构的振幅相对会更大。在此基础上，我在想担保的周期是先于信贷机构的周期的。

在有担保机构参与的情况下，信贷风险传导是由实体经济到担保公司在到信贷机构，担保公司成为信贷风险的缓冲器。同时，担保业务中存在的高杠杆也可以成为信贷风险的放大器。

担保机构靠信用开保单、赚保费，因此存在着一个遮掩风险的动机。这种动机就使得当借款企业无力偿还时，担保机构会帮助借款企业融资，这样既赚了担保费又降了不良。其带来的危害是没有市场竞争力的企业不能及时退出市场，不断饮鸩止渴，摊大风险，沦为风险极大的僵尸企业。

信贷机构可以充分利用担保周期，提前预警，排查潜在风险，更有准备得去做风险控制。