我们都知道，十年前美国经历了一次“次贷危机”。2000年前后，美国房价一直攀升，直到2006年，房价开始掉头向下。2006年第四季度，人们停止还房贷的情况越来越普遍。2008年，爆发了次贷危机，联邦政府和中央银行均出面干预。为什么会爆发如此严重的次贷危机呢？
有人说是罪恶的资本家贪婪。可是资本家总是贪婪的，并不是此时此刻才开始贪婪。这显然无法对次贷危机的爆发做出合理的解释。
还有人说，这是金融创新惹的祸。各种各样的资产和债务，被银行打包卖来卖去，链条太长，出现委托人和代理人之间的信息不对称，从而导致了次贷危机爆发。但是银行家历来都是精明而审慎的。在别的行业里面，怎么就没有商人，把东西包来包去，最后卖个好价钱糊弄别人呢？
其实，这两个说法都没有说到点子上。当我们从主观臆断中抽离出来，客观地还原事实的时候，我们才能看出子丑寅卯。
在历史上，美国人的购房率一向都比较低。其中一个原因是银行家非常的审慎，不轻易放贷，所以大多数美国人是买不起房的。然而，从1960年开始，美国展开了轰轰烈烈的平权运动，目的是希望矫正社会上的不公正现象，支持所谓的弱势群体，鼓励他们买房。
1991年，美国商业银行放贷的数据被公开化。这时有人发现，能够拿到贷款的大多数是白人，而那些少数族裔拿到贷款的可能性比白人低很多。1992年，联邦储备局波士顿分行发布了一份所谓的科学统计报告，声称经过严密的计算，美国的商业银行肯定对弱势群体进行了歧视。这份报告出来以后，整个社会掀起了一股抗议热潮，要求对弱势群体发放更多贷款。
商业银行不会随便放松贷款条件，承担不必要的风险。政府的做法是胡萝卜加大棒，双管齐下。一方面，政府规定，但凡有歧视弱势群体的行为，一经发现，处以巨额罚款;另一方面，让有政府背景的两家房地产公司——房地美和房利美——去收购商业银行的房贷合同。这时候商业银行算是看懂了，无论怎样发放贷款，背后都有政府兜着。
商业银行不再对借款买房的人进行严格审查，相反，估计他们前来借贷。当所有商业银行都这样做时，房地产市场有了一段时期的火爆。但，泡沫终究是要破灭的。最终的结果，就是次贷危机。
每当谈到美国的金融危机，很多人就说:这是市场的失败，是资本主义的失败。很少有人明白，危机背后真正的原因，在于政府强迫商业银行改变区别对待贷款申请人的标准。这不是市场的失败，这是政府的失败。
现实中，歧视往往是有原因的。很多时候，面对信息不对称的困境，歧视更是有效率的。为了表面的公平，站在道德制高点，鼓吹所谓的反歧视，这，难道不可笑吗？
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