足以载入历史的一周
2020年3月9日~2020年3月13日，这是足以载入史册的一周：
国际油价闪崩，全球股市暴跌，两次触发熔断机制，债市遭受重创，资本纷纷逃离，全球恐慌情绪蔓延。
金融资产暴跌
巴菲特活了89岁才见过三次熔断，其中两次就在本周。美国标普500指数，通常每天的波动率为1%。如果按照正态分布，这周每天的涨跌幅度，是美国金融市场创市以来的新高，每天都让我们见证了历史！真可谓：做股民不枉此生，太刺激了！不仅股票，包括债券、黄金、比特币，几乎所有的金融资产，这周都创下了巨大的跌幅。
在这样的环境下，个人的金融资产肯定缩水，幸好已有预期，损失还算可控。借此大跌之机，我再次分享对于金融类产品投资原则的理解，也借此反思自己的心态问题。
原则一：投资只是防守，而不是进攻
投资是为了防守，不是为了进攻。劳动收入成功率 95%，炒股为生成功率不到 1%。
所谓防守，防得是通货膨胀对于资产的侵蚀。如果能做到年化收益8%以上，基本上能跑赢通货膨胀，也就是防守成功。
所谓进攻，则是希望短期（一年，甚至几个月）内，有大幅的收益，比如50%以上。
老牌投资机构高盛曾告诫投资者：不要有妄念。追求短期高收益，就是妄念。高盛资产管理的目标不是做行业回报率第一，而是保证投资能够永续复合增长。对于妄想之人，高盛在第一时间就确定不是他们的客户，也就不会去接触第二次。任何负责任、有经验、有能力，打算在市场上做长久生意的投资人，都不会答应有妄念的客户。因为有足够多的经验和能力，就知道做不到这两点。因为是负责的投资人，才不会答应别人自己根本做不到的事情。
劳动收入成功率95%，炒股为生成功率不到 1%。这两个数据都有出处：国家失业率为5%，反之劳动收入成功率为95%。炒股为生成功率1%，出自交易所的统计报告。不要以为你和别人不一样，不要以为你比别人聪明。
所以，能够意识到投资是防守，能够做到不要有妄念，一切的暴跌包括骗局，也会离你而去。
原则二：多元化，指数化，再平衡
当我们认识到投资为了防守，为了跑赢CPI，有这样的心态，赢面就大了很多。具体怎么做呢？总结下来九个字：多元化、指数化、再平衡。
所谓多元化，就是不把金融资产放在一个篮子里。股票、债券、黄金、数字货币，进行多元化组合。
所谓指数化，就是采取被动投资策略，选择优质市场的被动型指数基金。对于普通人，受限于信息不对称和专业知识缺乏，选股的投资风险大，容易掉入跟风的巨坑。这时候，甄选市场上最优秀的XXX家公司的指数基金也许就是你的最佳选择。
所谓再平衡，就是定期重新平衡配置。比如股指基金和债券配比是7：3，初始投入分别是70万和30万。一年后，股指基金和债券各有涨跌：股指跌了10万，债券涨了5万，市值分别是60万和35万。此时，将6.5万债券置换为股指基金，按照7：3的比例进行再平衡。
如果能够严格执行这九个字，对于普通人来说，也许是最无脑但也是最优的金融资产投资策略。
原则三：止定静安虑得
以我为例，即便笃信原则一和原则二，有时候也难以控制心中的大象，会被行情所牵引，时不时会突破原则，心态也受影响。此时，儒家经典《大学》：止定静安虑得，用于修身再合适不过了。
人为什么会不知止，看到机会总想抓住呢？就是因为没有搞清楚自己真正的志向。有志向，就是使命驱使，专心不贰；没志向，就想赚钱，就会找机会，为机会所牵引，所有动作都在找风口、投机，这在儒家就叫“为外物所移”，而止定静安虑得，就是不为外物所移。你该干吗干吗，管他风口在哪儿呢！
感谢这一周跌宕的行情，让我认识到自己在金融资产投资领域的心态问题。重新反思这三个原则，让我面对未来的市场变化能够更加从容，也希望这些原则能给你的金融投资带来帮助。
网友评论