只要听到降息和降准这两个词，市场马上会欢天喜地。这些金融现象背后其实是现代经济运行的最重要的逻辑：国家通过银行体系，调控整个社会的信用规模和经济冷热。
国家是怎么通过银行体系来调控经济的呢？
国家通过央行来发行货币，然后通过整个商业银行体系来吸储放贷，进行信用创造。
用农田水利工程来打比方。央行就是水库，它发行的货币就是水库里的水，商业银行就是送水站，从各家各户抽水和送水。
水库有两个阀门，一个叫存款准备金，一个叫基准利率。存款准备金就是水库放水的阀门，负责调控水的量，阀门紧一点或者松一点，我们立刻就会感觉多钱多了或者是钱荒了；而基准利率就是自来水公司，负责的是水的价格。就这样，一个调节水量，一个调节水价，通过这两个手段来控制整个社会的信用规模和经济冷热。
存款准备金（调控社会信用规模）——放水阀门和放大器
存款准备金是什么？
储户把钱存进银行，银行再放贷出去来支持消费生产。但是每天储户都会有提现的要求，所以银行必须留存一小部分钱出来应付储户提现的需求，这部分钱就叫做存款准备金，这个留存的比例就叫做存款准备金率。
存款准备金有一个放大器的作用。所以关于存款准备金率的任何一个微小的调整都会引起社会信贷规模很大的变化。举个例子，央行规定每个银行要留出存款的10%来应付储户的提现要求。然后央行发了100美元给一位员工做工资，这个员工作为储户就把钱存了，银行留10美元出来，剩下的90美元贷款给了B，B拿到了钱，也不会揣在自己兜里，把钱存在了另一家银行，这家银行也留下9美元，余下的81美元贷出去，就这样，所有的银行都留10%作为存款储备金，最后计算一下这个小社会上的流通资金是多少？1000美元。所以，这个放大器的作用就是把流通资金放大，放大的数额就是存款准备金率的倒数，也叫作货币乘数。
在这个例子中，100美元就是基础货币（M0），1000美元就是广义货币（M2）。
广义货币=基础货币*存款准备金率的倒数
存款准备金如何发挥作用？
当了解了放大器作用之后，我们就很容易明白央行是如何调节经济的了。当央行觉得市场上钱太多的时候，就把存款准备金率提高，市场上流通的钱自然就少了，意味着收缩；当央行觉得市场上钱不够的时候，就把存款准备金率调低，市场上流通的钱自然就多了。所以，当存款准备金升高的时候，就意味着放水阀门关紧了，流出去的水就会减少；当存款准备金减少的时候，就意味着放水阀门开大了，流出去的水自然更多。
可是，只通过存款准备金就能精确的调控货币经济吗？肯定不是的。银行放贷的意愿、我们个人和企业的现金持有量也会影响到货币机制。
基准利率——冷热调节器
基准利率是什么？
基准利率就是一个市场上利率水平的风向标。各个金融机构都需要根据这个标准来确定自己的贷款金额和存款利率。
事实上它就是自来水公司制定的水价，水价高了，人们都买不起，宁肯不用，让地荒着；水价便宜了，人们就愿意多开垦一些荒地。所以，调控社会资金的价格可以影响大家投资消费的意愿。
政府如果担心经济过热的话，就会加息，也就是提高水价进行收缩，这个时候是需要慢慢踩刹车的，如果加息太快就会容易收缩过猛，造成经济剧烈波动。
为什么加息太快会造成巨大的经济波动？
因为整个银行体系就是一个放大器，它有信用扩张的杠杆效应，当央行把基准利率这个阀门猛的关上的时候，银行体系的杠杆效应可能把紧缩的效果放大了很多倍。所以说，加息可以调节经济过热，但是过头就会导致田地里的“水”太少，引发旱灾。同样的，过度过快的降息政策会引发强烈的经济泡沫。
所以说，刹车要慢慢来，油门要一点一点加。在金融经济中，不能着急，要有耐心。
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