我们经常能从新闻里听到“加息”、“降息”、“降准”等这些词，每当提到要“降息”、“降准”时，市场上一片欢腾，而提到“加息”、“加准”时，市场就会一篇悲鸣。前一阵子，美联储提到“加息的可能性变大”，全球股市立刻应声而跌！
那么，“加息”、“降准”这些到底是何方神圣呢？怎么一出来就会影响整个国家甚至整个世界的经济变化呢？
其实，这里的“准”指的是准款准备金，而“息”指的是基准利率。
国家通过银行体系，来调控整个社会的信用规模和经济冷热。其中，存款准备金制度和基准利率是两个重要的调控手段，存款准备金制度用来调控信用规模，而基准利率用来调整经济冷热。下面我们来分别看一下。
1. 存款准备金
1.1 什么是存款准备金？
我们平时将钱存到银行，银行会再将钱贷出去。但是银行不能将我们存的钱全部贷出去，还要留下一部分钱供我们日常取钱用。银行留下的这部分钱就是“存款准备金”，留存的比例就是“存款准备金率”。
1.2 存款准备金有什么作用？
存款准备金制度是国家通过银行体系来调控社会上的货币扩张。
举个例子，假设存款准备金率是10%，国家给小A发了100元工资，小A将这100元存到了银行，那么银行就需要留下100元的10%，也就是10元钱作为存款准备金，而将剩下的90元贷出去给了小B。小B又将这90元存到了银行，银行留下9元钱，再将剩下的81元贷出去……这样不断下去，最后银行里存的钱会无限接近于1000元。也就是说，虽然国家只发行了100元，但在社会上流通的钱却可以达到1000元，这就是货币的信用扩张功能。
如果存款准备金率降到5%，那么社会上流通的钱就可以达到2000元；相反，如果存款准备金率升到20%，那么社会上可以流通的钱就只能达到500元。由此可以看出，国家通过调整存款准备金率，就可以调整社会上流通的钱的数量，以此来达到调整社会经济的目的。
1.3 存款准备金率的局限
存款准备金率只是调控货币扩张的一个因素，货币扩张还会受到其他因素的影响。其中比较大的两个因素是银行机构的放贷意愿和个人、企业对现金的需求量。
在社会经济不景气的时候，即使国家降低了存款准备金率，但银行也会考虑当下的社会经济状况，担心贷出去的钱收不回来，因而宁愿资金都呆在银行里也不愿意放贷出去。
每缝过年时，企业要发年终奖，个人要采购、发红包等，大家对现金的需求就会提升。这时，银行就要比平时多准备一些钱，用来满足人们的取款需求。
2. 基准利率
2.1 什么是基准利率？
基准利率，是由国家设定的一个利率，各个银行等金融机构都要依据这个利率来确定自己的贷款和存款利率。国家通过提高或降低基准利率，来提高或降低整个社会的利率水平。
2.2 基准利率有什么作用？
存款准备金制度主要是控制了资金的量，而基准利率控制的则是资金的价格。
打个比方，银行体系就像一个巨大的水利工程，而货币资金就是就是里面的水。那么基准利率就是用水的价格。如果水的价格升高了，人们就不愿意买水浇地了，如果水便宜了，人们就愿意多买点水，多种点地。
国家通过调整基准利率来影响人们的投资消费的意愿。如果担心经济过热，就会提高基准利率来收缩经济；如果觉得经济太慢不景气，就会降息来刺激经济的发展。
2.3 调整基准利率需要把握好节凑和尺度
国家通过调整基准利率来调控经济是对的，但是如果没有把握好尺度，调整得过快过猛，就很容易产生负面的结果。
1992~1994年，我国经济发展过热，通货膨胀率严重，达到了24%的水平。为了调控国家经济，央行出台了十多项经济政策来收缩经济，其中贷款的基准利率从8%提高到了13%，整整提高了70%。这种过快过猛的调整政策，给社会经济带来了严重的后果。利率提高以后，企业不愿意再贷款了，银行也不愿意放贷了，好多已经开工的项目，最后都成为了烂尾楼。其中最知名的就是史玉柱的巨人大厦，当时靠脑白金致富的史玉柱正在雄心勃勃地建立巨人大厦，结果贷款利率一提高，无法再从银行借到钱，于是项目停工，史玉柱也宣布破产，直到十多年后才凭借巨人游戏重新起来。
再来看一个降息过猛的典型案例——2008年美国的次贷危机。2001年的时候，美国经历了一个高科技泡沫，然后又发生了“9.11”恐怖袭击，整个美国的经济都陷入了衰退。为了刺激经济发展，美联储连续11次降息，到了2004的时候，基准利率都已经降到了0以下！也就是说，你只要借钱，就等于赚钱！同时政府还放宽了房贷的条件，于是大量没有偿还能力的人也去贷款买房，这些房地产贷款就成了次级贷款，然后又被华尔街包装成各种各样的金融产品，加上多重杠杆卖到全世界。泡沫越来越大，最终泡沫破灭，发生了次贷危机。有一部电影叫《大空头》讲的就是这个事，很有意思，大家可以去看看。
3. 总结
存款准备金制度和基准利率是国家通过银行体系来调控社会经济的两个重要手段。一个负责调控货币的数量，一个负责调控货币的价格，两者相互结合，促进社会经济的健康、有序地发展。希望看完这篇文章之后，再听到“加息”、“降准”这些词时你会不再迷惑。
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