定投——时间的朋友

定投——时间的朋友

一，什么是定投。

定投：是“定期定额投资”的简称，即指在固定的时间以固定的金额投资到指定的开放式基金中，类似于银行的零存整取方式。

（一）定投的原理：实现低买高卖。

所有定投的成功有一个充分必要条件，即：

定投的平均成本 < 最后的赎回价格

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为啥同样是定投，“微笑曲线”和“倒微笑曲线”效果差那么多？关键就在右嘴角那一刻的价格和成本的差距。

因此说到底，定投的本质，在于对于成本的控制。

我国的股市牛短熊长，经历一个完整周期大约需要5-7年。 基金定投是通过时间平滑掉基金的风险，拉低基金的成本，获得更多筹码。这样才能在牛市来临时候，赎回获利。

为什么定投在急速暴涨的行情里魅力大减？因为牛市里你的平均成本一直往上啊。定投最有魅力的时候反而弱市，在迷茫不确定的情况下给了我们一个较低的平均成本。

看了下面的公式，也许你会更明白：

定投收益=（赎回价格-平均成本）*定投累计份额

（二）定投的人群

定投特别适合于以下四类客户：1.想降低投资风险的投资一族；2.没有时间理财的上班一族；3.长期理财规划的幸福家庭；4.强迫自己储蓄的青年一族。

二，为何要定投？

定投，有效利用“世界第八大奇迹“——复利的力量。

为什么要进行基金定投呢？

我们都知道，投资的心态对于投资结果具有决定性的影响。而定投对于绝大多数散户投资者来说，就是一个匹配你心态能够长期坚持下去的投资方法。很多投资者对股价的下跌深恶痛绝，但是进行定期定额定投的人是不怕暴跌的。巴菲特：纽约证券交易所就如同一个大超市，你去那里买股票，你希望什么呢？你当然希望股票降价，因为这样可以让你买到便宜货。绝大部分股民没有巴菲特这样的心态，定投则是让你的心态靠近巴菲特的捷径。

我们一直说低买高卖，但是99%的人都是在追涨杀跌，高买低卖。趋势交易就是这样反人性的，但是定投确实可以迎合人类常态投资心理来进行操作。定投边跌边买更容易去坚持。由于定投对普通人来说，是一种与工资收入相匹配的入市策略，所以逢低加仓不会随行和鲁莽，也不必担心弹尽粮绝。

举个例子：

定投——时间的朋友

以上是定投五年中，平均收益率在20%的数据。在不知不觉攒下12万本金的情况下，还能获得24000的额外收益。那么碰到这种收益率的概率是多大呢。我统计了一下，近五年定投收益率在20%以上的基金，一共有594只；近五年定投收益率在40%以上的基金，一共有259只；近五年定投收益率在60%以上的基金，一共有98只。一池子的鱼，钓不来最大最肥的，中等半样的还是一抓一大把的。

三、怎么做好定投。

（一）定投的时机

现在开始晚了吗？不晚，定投不择时，关键是坚持。

开始定投最好的时间是10年前。其次是现在。

（二）定投的前提

说定投前，先说下定投的前提：定投的钱是无需使用的，如果经常需要提取，请不要进行基金定投；忍住亏损带来的不适感和恐慌感，哪怕亏损很多也不要在低点卖出或者停止定投。

1.量力而行。

按自身的每月收入配比的20%进行投资，比较没有压力。

2.持之以恒

长期投资是定期定额积累财富的一个重要原则，这种方式要持续3年以上，才能收到好的效果，并且长期投资更能发挥定期定额的复利效果。

（三）定投的技巧

1.设置每个月自动扣款，然后忘掉它。（阿里巴巴旗下的蚂蚁金服APP，有这方面的产品和设置）

2.基金定投要停利不停损（适时止盈）。

股市大跌的时候，我们应该做的是，是加仓、加仓、加仓，而不是停止定投。

知名财经评论家水皮说过，3500点是大盘的价值中枢。那么，大盘3500点以下，我们可以放心定投，如果大盘跌破3000点，越跌越买，获得更多筹码。

大盘3500点以上继续定投，4000点以上减少定投的金额，4500点以上可以考虑着手分批赎回了。大盘如果继续往上走，看他们狂欢就可以啦。

我们一直强调，基金定投是一场持久战，但不意味着我们把基金永远握在手里。

如果我们熬过了熊市，而没有在牛市及时止盈赎回，那么我么可能会陷入新一轮的熊市亏损。所以，你可以根据自己的收益目标 ，及时止盈。

3.基金定投选择什么类型的基金呢？

基金定投通过时间平滑基金的风险，拉低基金的成本。所以，我们在选择基金的时候，应该选择标准差较大的基金，换句话说，就是波动较大的基金。

这样的基金熊市跌得厉害，牛市涨幅较多，更能实现基金定投的目的。

股神巴菲特从不向人推荐股票，却在不同场合推荐指数基金。虽然说指数基金更加适合美国的市场，但是国内市场指数基金的波动性大、永久性、费率低同样具有优势。

实际上股票基金、混合型基金都可以作为定投的目标。

4.基金定投的定期检视、复盘

基金定投通常需要5-7年，至少是3-5年，那么，我们有必要对基金做定期的检视与复盘，比较基金与同类基金或者上证指数之间的差距，是不是能够跑赢大盘。

如果你选择的基金长期得不到提升，那么你就需要分析原因，是基金经理的问题，还是行业问题，亦或是黑天鹅事件……避免沦为僵尸基金。

基金检视的周期不能太短，短期毕竟影响因素太多，我觉得3个月、6个月都比较合适，这样可以通过一段较长的时间通盘考虑基金的整体情况。

还有一点注意的是，选择一支基金以后就要持有一段时间，不要频繁的操作，可能光手续费就是一笔不小的开支了。

四，总结

学会与时间做朋友，人人都应该学会运用时间的价值，为自己的财富做好增值和复利的投资。