近日，人人聚财“定转散”，引发广大投资人对计划类产品的忧虑。
毕竟，我们投资人投的平台，很多都有计划类产品，投资体验还是不错的。
一、人人聚财以合规之名简单粗暴“定转散”
人人聚财的一份公告，让投资人凌乱了。
事情是这样的，人人聚财以平台合规整改的名义，将之前的定投宝产品下架了，投资定投宝的用户，资金被匹配到原定投宝对应的散标中。
好家伙，原来投到定投宝的一笔资金，现在被匹配到几十、几百个散标中。
更让投资人抓狂的是，每个散标的还款日期都不一样，短的几个月，长的有三年，完全打乱了投资人的资金安排。
有投资人眼看就到回款日了，结果被分散到3年期的散标中。难怪投资人会炸锅，“谁知道平台三年后还会不会活着？”
一些投资人对人人聚财单方面的“定转散”非常不满，有投资人认为平台在“定转散”之前还大力做活动，现在又来这么一出，完全没有契约精神；还有些投资人准备起诉平台维权。
听说深圳金融办也点名了人人聚财，让人人聚财安抚好投资人，不要把责任推给监管。
二、计划类产品是否合规？
人人聚财定投宝下架后，引发连锁反应。
小星和大家一样，也很关心一个问题：是不是深圳监管部门不认可计划类产品？
小星的一位朋友，在微信上咨询了人人聚财CEO许建文。
许建文解释说：原来那种期限错配的产品是不能发，回归底层资产，可以把同一天的同类型的贷款资产合并发出来，不能把不同的贷款产品合并发。
这话是什么意思呢？
小星的理解是，人人聚财原来的定投宝产品期限是“理财期限”，并非资产期限，也就是说原来定投宝的期限与对应的资产期限不一致，这就涉及两个问题：
1、定投宝产品到期后，投资人自动退出，涉嫌资金池。
2、定投宝产品期限与底层资产期限没有完全匹配，涉嫌期限错配。
人人聚财的定投宝产品，不是真正的以“自动投标”+“债权转让”实现的计划类产品。（关于计划类产品的说明，可以参考小星之前的文章e融所最近大家关心的问题，答案都在这里）
定投宝这种产品是不符合监管要求的，在备案压力之下，整改也就成为必然。
只是人人聚财这次“定转散”也实在太简单粗暴了，不过这也是平台的无奈之举。
第一、 定投宝体量过大，借款人本来就有借款需求，无法通过提前还款的方式清偿。
第二、 平台可能自有资金不足，没有通过过桥接盘的方式，帮助借款人先偿还、再续借。
三、深圳金融办备案较严格
人人聚财“定转散”后，小星向几家深圳平台的高管多方打听，了解到一些深圳平台备案的有关情况。
1、深圳的监管备案同样比较严格，监管部门之前对辖区的平台进行了分批检查。其中第一批检查了待收规模10亿以上的平台，第二批检查的是1-10亿的平台，第三批检查1亿以下的平台。目前正在验收第一批10亿以上平台。
2、深圳监管部门对备案非常严格，比较偏好背景实力强的平台，希望平台在通过备案后能够持续稳定经营，不会给监管部门“埋雷”。
3、小星持仓的深圳一家平台高管向小星透露，他们平台的计划类产品，目前区级金融办既没有明确肯定、也没有明确否定，总体偏正面。这家平台已经通过区金融办的检查，区金融办准备向市金融办申报，不过最终验收仍需市级金融办最终确定。
关于计划类产品是否合规，目前由于各地正式版的平台备案指引还没有下发，小星也不好下结论。
同时由于各地监管备案细则不同，也有可能会出现某些地区认为计划类产品合规、而某些地区认为计划类产品不合规的情形。
小星近期会与各地的平台高管多交流，也会多关注各地备案信息，有最新动态会及时和大家分享。
最后，希望平台在合规整改的过程中，多考虑我们投资人的体验，别再像人人聚财那样，以合规之名，伤了我们投资人的体验和口碑。
文/智小星( 微信公众号 zdxlcs ), 与小星一起体验钱生钱的乐趣
网友评论