现金流量比率

1）现金流量比例概念

先来一张整体的思维导图

现金流量的三个指标：A1，100/100/10; A2，现金占总资产比率；A3，平均收现天数。

前几天已经了解了A2，A3两个指标，今天我们就来学习A1指标100/100/10，什么意思呢，也就是：

现金流量比例大于等于100%

现金流量允当比例大于等于100%

现金再投资比率大于等于10%

这三项合称为A1，100/100/10指标，在现金流量模块里权重占比为15%，每个小指标占比5%

今天学的是现金流量比率。

2）公式与概念

数据来源：营业活动现金流量来自于现金流量表，对应项为“经营活动产生的现金流量净额”；流动负债来自于资产负债表，对应项为“流动负债合计”。

这个公式里，分子一定要是“营业活动”所创造的现金流量，它表示一家公司通过经营活动流入公司账户的现金够不够偿还当年的“短期负债”（即“流动负债”）。

如果一个公司，由于当年政府补贴或进行投资赚得了相当比例的money，即使财报数据再漂亮，也不能说明其经营能力的大小。因为政府补贴不常有，投资赚得的金钱也不可持续，只有真正营业得来的钱占合适的比率，才能说明其经营能力的大小。

3）计算

以奥瑞金为例

根据上述数据现金流量比率为16.7%

与财报说数据对比一致

由计算和财报得出奥瑞金的现金流量比率不满足大于等于100%的要求，但因为该指标权重占比仅为5%，所以，我们不能就此得出结论，还需要结合其他指标进行判断。

最后送上现金流量比率思维导图