互联网消费金融
1950年的一天，美国银行家拉尔夫·夏德尔请了一批社会名流在纽约一家大饭店共进晚餐，吃得杯盘狼藉。正待付账时，他突感不妙，原来他竟忘了带钱包！那种狼狈尴尬的处镜，是可想而知。
回家后，拉尔夫对当晚的丑态一直耿耿于怀，无法忘却。前车之鉴，今后如何预防才不至于重演呢？慎重考虑再三，他找来了一批豪富巨商，共商大计。终于他们想出了一个吃喝球乐时，既不必带钱，又可抬高身价的万全之策……
这就是组织一家“晚餐俱乐部”，规定凡俱乐部会员，可以在纽约27家饭店，使用信用卡记账用餐消费。持卡人不必支付现金，只需出示信用卡，并在账单上签字确认，酒楼即会通过银行办理收款。
此举一出果真大受欢迎，入会者纷至沓来。于是，拉尔夫在1958年对外公开发行了世界上第一张信用卡——美洲银行信用卡，并成立了美国美洲银行车队信用卡公司。
信用卡只是消费金融最初形式。消费金融发展到今日，已经初具了一定的规模，在互联网金融的带动下，消费金融重新诠释了自己的价值。年轻一代已经习惯用蚂蚁花呗和京东白条等互联网消费金融产品购物，这就是目前消费金融为整个经济市场带来的价值体现。
消费金融的定义
传统的消费金融是指金融机构为满足社会各阶层消费者的消费信贷需求而提供的金融服务和金融产品。消费金融的核心在于信用，根据消费者不同的信用评级发放不同额度的金融贷款。互联网消费金融作为“互联网+消费金融”的新型金融服务方式，主要利用互联网技术手段，向广大消费者提供消费贷款的金融服务，将传统消费金融活动各环节电子化、网络化、信息化。互联网消费金融的本质还是消费金融，但是相比于传统消费金融，它大大提升了各种资源的配置效率。
消费金融的分类
目前比较认可的分类维度是根据产品提供的主体不同将互联网消费金融模式分为四类：银行的互联网消费金融模式，比如工商银行推出的“逸贷”；电商平台的互联网消费金融模式，比如京东白条；网络分期平台的互联网消费金融模式，比如分期乐；消费金融公司的互联网消费金融模式，比如苏宁云商的苏宁消费金融公司。如果按照核心优势进行划分的话，互联网消费金融可以分为三类：以资金为驱动的互联网消费金融模式，比如商业银行的消费金融产品和消费金融公司的消费金融产品；以场景流量为驱动的互联网消费金融模式，比如京东白条和蚂蚁花呗；以技术为驱动的互联网消费金融模式，比如积木盒子的读秒。以下的内容将采用第二类的分类方式，第一类分类方式的内容在网上已经有很多详细介绍的文章，所以这里就不具体阐述。
消费金融的模式分析
以资金为驱动的互联网消费金融模式
以资金为驱动的互联网消费金融模式图
以资金为驱动的互联网消费金融模式的核心优势在于其资金，其资金成本非常低且资金量比较庞大，其优缺点较为明显。优点就是额度高、利率低，缺点是门槛高，服务体验差，效率低等。
以工行的“逸贷”为例，“逸贷”业务是工行为在“融e购”网上商城进行消费的用户，提供的一种互联网信用信贷服务。主要特点是申请门槛较低，可申请的最低额度为100元人民币；还款期限可选且期限可长达三年；同时还支持借记卡和存折。
在互联网金融战争中，传统银行的互联网金融产品一直处于一个被动的状态，产品并没有什么创新之处，还是依旧固守自己传统银行的业务模式。如果商业银行的消费金融产品仅仅面向的是自己商城的用户，那么这个产品可以说是一个比较失败的产品，不如最传统的消费金融产品——信用卡。因为他们自身的商城流量并不大，且用户人数也不会很多。他们没有利用自己在资金方面的优势来拓展业务范围。
以场景流量为驱动的互联网消费金融模式
以场景流量为驱动的互联网消费金融模式图
以场景流量为驱动的消费金融模式核心优势在于其流量，其天然的流量入口造成金融产品的获客成本极低，但是由于其非常依赖场景，所以其范围窄、灵活性差。
京东白条的业务范围
以京东白条为例，京东积极扩展自身电商业务所覆盖的消费场景，在此基础上，京东的互联网消费金融也将辐射更多的领域，为消费者带来多元化的服务。以”京东金融“的统一品牌，打造完整的互联网金融产业链。同时，结合京东在自营电商业务上的优势，重点打造消费金融战略，反过来进一步促进电商业务的发展。京东白条对自身的电商业务的促进作用十分显著。据统计，2015年“618“大促期间，京东白条日成交额环比增长了240%。白条的订单占总订单的8%，其中80%的白条订单选择分期，白条用户平均客单价是其他普通用户的两倍。
然而京东白条并没有止步在电商领域，而是继续向外扩张。2015年以来新推出的”白条+“系列产品，与不同领域的消费企业深度合作，将自身的消费金融业务拓展到京东商城平台以外的大学、旅游和租房等领域。
以技术为驱动的互联网消费金融模式
以技术为驱动的互联网消费金融模式图
以技术作为驱动力的核心在于技术对整个借贷过程的风险把控。金融科技带动了互联网金融前行，数据分析为金融保驾护航。但是由于该种模式对技术要求相对较高，对于企业来说门槛较高，但是由于技术的独立性，所以它较为灵活，可以与不同场景结合成不同的消费金融产品。
读秒的主要业务（节选自零壹财经）
以积木盒子的读秒产品为例，读秒是一家以技术见长的公司，也是国内少有的几家有信贷技术输出能力的机构之一。
读秒专注于智能信贷决策技术，通过构建更加开放、灵活的技术体系，连接线上线下各个消费场景，与场景合作机构一起为用户提供极致的消费借贷体验。区别于其他强调某个环节技术的机构，读秒打造的是围绕消费信贷服务全流程、精细化的技术运营体系。从用户感知来看，是一种高效快速的极致体验；从合作商家来看，是高灵活性、高适用性、全流程的对接服务方案。作为一家初创公司，读秒技术发展的特点在于快速、高效、精准定位，一旦这种技术优势建立起来，将会形成的马太效应不断强化。
技术为驱动的消费金融的价值在于其灵活性高，能够实现普惠金融。技术的建立基础是大数据，所以以技术驱动的消费金融平台可以自建场景来不断收集数据，也可以与其他场景互相合作，各取所需。一旦技术系统开发完毕，它对每个人的审核成本几乎相等，改变了传统审核模式，每个人借贷成本都是相等的，所以有利于发挥普惠效应。
模式总结
这三种模式并没有完全分割开来，只是相对分割，一般的平台都是各有所长。但是不乏目前市场上有三种优势都兼顾的互联网企业，比如蚂蚁金服、京东金融和众安等。资金和场景为核心优势的消费金融产品，在目前来说已经很难重新进入这个领域市场，格局相对稳定。而技术为核心优势的金融企业在市场上还是相对匮乏，尤其在区块链等核心技术上还有待新型互联网公司去开发。
横向来看消费金融的业务范围，业务覆盖范围已经较为广泛，3C市场、电商市场、房产、旅游等已经基本都覆盖了，不过还有一块领域还未开拓，就是农村的消费金融。农村金融作为金融业仅为的几块蓝海市场，是近年来大型互联网公司的竞争之地，也是创新性互联网公司都想分得一杯羹的领域。但是农村的消费特点较为复杂，对运营模式的门槛相对较高，并不是那么容易开拓的。
纵向来看消费金融的覆盖人群，白领、蓝领、大学生。针对白领业务的金融产品角度，而且白领收入稳定，风险小，都是金融公司喜欢的用户对象。蓝领市场的消费金融现在是百家争鸣，捷信、买单侠等平台还在相互竞争。大学生的消费金融市场经过监管措施的洗礼之后开始沉默了，这个市场是否要继续开拓仍然存疑。
互联网消费金融的价值在于增进金融服务的普惠性，提高市场效率
消费金融是推进金融服务普惠化的重要一环，多元化的消费金融服务主体着眼于消费者行为的分析，基于大数据、云计算和移动互联网终端的支持，在各个细分市场进行了大量的流程创新、产品创新和服务创新，挖掘了大量的潜在市场，将金融服务和金融资源流通的通道延伸到了市场底端甚至到了农村地区。根据生命周期理论假设，流动性约束会对消费者的现期消费产生影响，限制消费者将一生的全部收入在各期消费支出中进行最优配置，从而影响其效用最大化。消费金融的发展缓解了流动性约束，增进了消费者效用，降低了交易成本，可随时将储蓄和投资收益转化为消费支出，改善了消费条件，同时增进了金融服务的普惠性，达到了“1+1>2”的价值效果。
补充说明：消费金融VS场景金融
消费金融的概念很早就有了，比如信用卡就是消费金融的强势代表作。而场景金融是随着互联网金融而产生的一个新的金融模式。两个概念并不是从同一个维度进行划分的。比如文章中介绍的以场景流量为驱动的互联网消费金融换个马甲就是场景金融，二者也不能说是包含关系，也不是独立关系。我们在更多的情况下，会将二者结合来一起用，毕竟消费金融的核心在于数据和场景。
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