建立概率思维，提升你的交易格局（上部）

作者: 发明者量化FMZ | 来源:发表于2018-06-28 09:15 被阅读23次

建立概率思维，提升你的交易格局（上部）

NO.1 QUANT.LA 量化干货聚集地

前言
交易既是科学，亦是艺术。无论是价值投资、技术分析、事件热点、套利对冲等，表面上看起来逻辑严谨，理论上也能说得通。然而实际上往往相互矛盾，有时候，科学的严谨也无法解释艺术的天马行空。
虽然各种交易方法起点不相同，但条条道路通罗马。价值投资的优势是可以根据价值给价格波动划分一个安全边际；技术分析的优势是三大假设使交易具有科学性。

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但是，它们都有一个共同的特点：对未来的价格分析，只能做到大概预测，而不能精准预测。即使将基本面分析与技术分析相结合，也不能解决精准的问题，所以自始至终交易都是一个概率游戏。

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概述
岂止交易是概率游戏。人这一生，小到过马路，交什么样的朋友；大到从事什么样的事业，跟什么人结婚等等，都是评估风险与回报的概率游戏。因为我们没有未卜先知的能力，每做一件事即使我们再有把握，风险都始终存在，无法做到百分之百。

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许多人在交易中犯错的重要原因就是缺少概率思维，在做交易时过于感性而非理性。感性其实就是我们的原始本能，在市场中，这些原始本能可以激发人的许多弱点，并且成倍放大。

NO.3 QUANT.LA 量化干货聚集地

人性弱点
为什么来到市场的绝大多数人，最终以失败告终？
- 原因一：因为人性。
  
  绝大多数人都有一个弱点：喜欢占小便宜，害怕吃小亏。在市场中一旦有点蝇头小利就马上兑现，获利出局；一旦有亏损，就抱着亏损的头寸不动，企图侥幸回本，结果小亏损慢慢积累成大亏损。
  
  价格不是上涨就是下跌，否则就是不动。长期来看，在不考虑手续费和滑点等情况下，赚钱与赔钱的概率约等于50%，那么绝大多数人的交易方法也就变成了利润有限而风险无限的负期望策略。它们的交易结算单应该是这样的：小赚>>......>>小赚>>大亏。
  
  在现实生活中，这与穷人思维和富人思维很相像。穷人厌恶风险，害怕亏损。喜欢旱涝保收的工作，追求安稳。即使做一件事，没有绝对把握，也坚决不做。表面上看起来这样做并没有什么错，但是背后却承担了巨大的机会风险。

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 而富人更愿意承担风险，知道风险与回报始终成正比，只有风险中才孕育着机会，合理评估风险，并在风险可控的情况下，勇敢下注。

NO.4 QUANT.LA 量化干货聚集地

快就是慢
- 原因二：喜欢赚快钱。
  
  国外有家机构曾经做过一个统计，长期而言，大多数行业的净资产年化回报率很难超过15%。相反，很多数散户认为在市场中赚个15%，都不好意思跟人打招呼。人们喜欢赚快钱，行动上就是重仓交易和短线交易。
- 重仓
  
  重仓、高杠杆、配资都是非常诱人的，也是非常危险的。成则飞黄腾达，败则万劫不复。假如你有一个胜率为50%的交易策略，满仓加配资操作，运气好的话，你可能连赢十几次，财富从量变到质变也是可能的。
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  但是只需要错一次，就全部归零。即使你只是重仓操作不配资，也有账户归零的风险，因为你无法保证，在接下来的行情中，不会连续亏损十几次。重仓交易使一个原本正期望的交易策略，变成了一个输赢不对等的策略。
- 短线
  
  天下武功，唯快不破。在交易圈人工炒单、日内短线、量化高频一直都带有很神秘的色彩，我并不是怀疑这些掐着秒表做交易的人，而是试图从另一个角度，劝你放弃短线交易。
  
  我们判断一个方法是否可行，并不能只看用这些方法成功的那些人，更要看用这些方法失败的那些人。也就是说，你不能因为一部分人买彩票中大奖，就认为买彩票就是正期望的策略。
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  再者，看看私募产品排行，三年以上，排名前100名里面又有几个是做炒单的？毫无疑问，炒单成材率很低，就算成功，这种快速赚钱的方法也很难长期维持下去。如果你不是天赋异禀，慎用这类奇门绝招，毕竟西蒙斯只有一位。
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固执己见
- 原因三：偏见。
  
  如果可以，建议你花费100分钟，看一部电影——《十二怒汉》。一部电影由不同国家翻拍，1957年美国初版，1991年日本版、1997年俄罗斯版、2014年中国版。虽然这部电影并不能教你怎么去做交易，但却教你以什么样的态度看待事物，学会认识自己，这一点非常重要。
  
  人的认知是有局限性的，每个人都有自己的经历，而这些经历就会产生了各自的偏见。很多时候，偏见成为了大多数人的习惯，理所当然地带着自己的情感去评判很多事情。
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回到市场，无论你对市场的判断是基于基本面分析还是技术分析，这些其实都不重要。如果你的观点与市场大多数人的观点不同，价格则更偏向于市场大多数人，市场不会以你的观点去运行。

所以，在交易中判断归判断，最终还是要基于事实，基于价格。价格涨跌的唯一力量是大多数人对未来的预期。而你的判断在市场中并没有什么分量，千万不要让自己的判断形成自己的偏见。
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完美主义
- 原因四：追求完美。
  
  市场的参与者有各行各业的大牛，有物理学、统计学、数学、天文学等等，很多人都试图用他们的专业知识，去解释这个市场。
  
  但市场的参与主体是人，人本身就是有认知局限的，也就是说市场本身就是错的，是不完美的。那么又怎么用这些「完美」的方法来解释市场呢？这不就违背了市场的本质了吗？
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  除了上述几个主要原因外，还有很多因素，这里不再一一列出。总之，除了你必胜的信心外，其他的都是阻止你成功的绊脚石。那些因为好运气而在市场里面赚到钱的人，也会随着时间的推移，终究会再还给市场。
  
  以上列出了来到市场的绝大多数人，最终以失败告终的原因。坦白的说，期货市场是一个负和游戏的市场。只有转变自己的思维方式，建立自己的交易策略，才有成功的可能。
NO.7 QUANT.LA 量化干货聚集地

赌博思维
- 什么是概率的思维方式？
  
  概率思维，是一个文绉绉的名字，说得通俗点就是——赌博思维。你没有听错，交易就是赌博。听到赌博，你可能会联想的「谁谁谁赌博输得倾家荡产或欠债跑路或妻离子散」，避而远之。
  
  社会上确实存在一批赌红眼的赌徒。但是赌博≠赌徒。「赌博」可能是被人们误解最深的词汇之一了。如果你的策略是负期望，就是赌徒；如果你的策略是正期望，就是赌博。
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  如果我们把「赌博」中的贬义去掉，将之理解为承担一定风险而获得一定回报的活动，那么人生真的处处是「赌博」。上学选择哪个专业、买不买房、项目上不上马、打工还是创业等等。
  
  甚至把钱存到银行也是赌博，因为你不确定未来是否会通货膨胀，银行是否会破产（参考希腊债务危机）。总之从摇篮到坟墓，生命的每个过程都是在赌博。
NO.8 QUANT.LA 量化干货聚集地

久赌必赢

有个赌博这个概念，就需要进一步解决，怎样才能久赌必赢？

在研究久赌必赢策略之前，我们先来研究一下，那些久赌必赢策略的原理。除了印钞机，还有什么是能久赌必赢的呢？

赌场里面的：百家乐、轮盘赌、老虎机、21点等等，不管怎样变换形式，都隐藏着一个赌场从来不说的秘密：就是在1比1的赔率下，庄家的胜率总是大于50%；另外，还有一种赔率很高胜率很低的赌博产品。就这样，赌场老板利用「大数定律」，持续不断的参与这样的游戏，那么长期一定是盈利的。

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- 骰宝游戏的原理
  
  三个骰子，押大小，4-10是小，11-17是大，押对了就赢钱。而骰宝有一种围骰，就是三个骰子点数相同，赌场庄家通杀，围骰出现的概率是2.8%。那么出现大和出现小的概率就各是48.6%。赌场就是靠这2.8%的概率，如果每个赌客每局都押100元，玩100局赌场就会赢280元。
  
  (0.486+0.028)100100-0.486100100=280
  
  但是这个赌场策略是有漏洞的，万一一个大玩家心血来潮押个几百亿，恰好又赢了，赌场就一下子破产了。所以，赌场会设置一个下注上限，本轮超过这个上限就不能再下注了。这样就算赌客可能一时运气好赢钱了，长期下去，还是会输给概率，在无限多次的骰宝游戏中，赌客就会输掉2.8%的钱。
NO.9 QUANT.LA 量化干货聚集地
- 大数定律
  
  赌场老板的优势仅仅比赌客多2%，在单次赌博中，老板可能是亏损的，甚至也可能遇到连续亏损。但是赌场老板并不会被亏损吓坏，因为他知道，自己之所以能赚钱，正是「大数定律」在其中起作用，只要有人继续在赌，只需要2%的微弱优势，就能长期稳定盈利下去。
  
  所以赌场不怕你赢钱，就怕你不来。这么多年来你甚至听说过银行倒闭的，但你什么时候听过赌场倒闭的？长期来看赌场永远都是赢家，这就是久赌必赢。
  
  类似的久赌必赢的例子还有：各种彩票。彩票的奖池资金，自上市以来是越积越多，这些钱当然来自于广大彩民。你知道双色球中500万的几率是多少吗？答案是1770万分之一。
  
  历史上一些著名的抛硬币试验的数据记录
  
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- 概率的变化
  
  假设有一个正反面一样重的硬币，抛出字（背面）和花（正面）的概率都是50%，而且每次抛硬币与前次结果无关。连续地抛10000次这个硬币，那么出现正面的概率约等于50%。
  
  但是如果只抛10次，则出现正面的概率就变了，这个概率就不一定是50%了。所以赌场庄家必须保证触发这个正期望策略的次数足够多，这个正期望的策略才有效。这也是私募机构在开启量化交易策略时，除非特殊条件，不能停止策略的原因。
  
  如何利用「大数定律」在金融市场中创建一个久赌必赢的策略？