读书笔记现金结构

现金结构

现金流为负，为何还能上市

现金结构

现金被分成了三类：经营活动现金流、筹资活动现金流、投资活动现金流。

经营活动现金流为负，不要过度紧张

监管部门在看待企业现金的思维方式上发生了重要的变化，从关注 “现金流是否良好”转变为关注“现金流是否合理”。

所以财务高手在评价科蓝软件的现金情况时，还会进一步思考两个问题，一个关于现在，一个关于未来：

第一，关于现在。

第二， 关于未来。

现金流结构与企业生命周期

企业的现金结构和他处在的生命周期阶段有很大关系。

初创企业的经营活动现金流通常是负的。对于这些企业，负的经营活动现金流不需要过度紧张。更应该关注的是“现金流是否合理”，而不是“现金流是否良好”。

这类公司就是处于衰退期的公司。这时候公司主营业务其实已经岌岌可危了，出现负的经营活动现金流，就需要非常担心了。

OPM模式和现金流

那我们怎么衡量一家企业OPM策略是否用得好，用得聪明呢？

在财务上，我们用一个叫现金转化周期的指标来衡量。

现金转化周期=（应收账款周期天数+存货周转天数）- 应付账款周转天数

课堂小结：在管理者的眼中，现金流结构与企业生命周期有关。对于初创阶段的企业，应该更多关注经营活动现金流的商业合理性。对于衰退阶段的企业，应该更多关注经营活动现金流水平。另外，你可以使用现金转化周期来判断企业资金运转效率