资管新规对你的财富有什么影响？

在谈论资管新规对你的财富有什么影响前，我们必须清晰的了解什么是资管新规？

4 月 27 日，中国人民银行、银保监会、证监会、国家外汇管理局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，资管新规正式落地。

资管新规涉及的内容很宽，但其中对大多数人影响最大的还是理财产品不得再“保本保收益”，投资亏钱之后再不能指望投资机构兜底。

新规 2020 年年底实行，而它面对的是一个百万亿规模的理财市场。

“保本保收益”，就是常见的理财产品“预期收益率”模式：理财产品到期，管理人往往会给投资者兑付预期收益率。不少金融机构，尤其是商业银行，为了维护机构信誉，也为了更好地扩大资管业务规模，倾向给予投资者“预期收益”。

百万亿元的投资，居然能够普遍给予投资者“预期收益率”，这显然是不合常理的。银行、资管机构为了做到这一点，常常使用资金端上的“资金池”模式和资产端上的“证券化”模式。

“资金池”模式是指，银行将理财产品的资金集合在一个“资金池”里面，然后进行分散化投资，投资的底层资产包括低风险低收益的资产，也包括高风险高收益的资产。

如果上层的资管产品到期了，但是底层的投资项目还没到期，或者底层的投资项目未达到预期收益率，机构就可以使用内部资金池的资金兑付到期资管产品的本金及预期收益。

这个游戏的核心就是靠新钱来兑付旧钱。只要后续新的资管产品能不断发行成功，资金池模式就可以不断延续下去。

但是，我要说但是了，靠新钱兑付旧钱？多么熟悉的一句话啊？似曾相识吗？从曝光的庞氏骗局里有没有也听过这句话？只要后续新的资管产品能不断发行成功，资金池模式就可以不断延续下去。那如果后续的钱进不来怎么办？整个链条不就断了吗？

或者，当企业债券出现大面积违约，纷纷破产的时候，银行是否还有能力给你兜底？

正是在这种背景下，国家各有关部门才联合出台了资管新规：

资管新规对你的财富有什么影响？

从四月27新规落地，不到1个月，银保监会就发出了第一批罚单。

资管新规对你的财富有什么影响？

收到罚单后，银行会马上调整改变吗？我们再来看2018年年底的情况：6家银行遭罚1.56亿，理财业务违规成重灾区。

资管新规对你的财富有什么影响？

为什么这么难？为什么银行理财刚性兑付难打破？

如果银行违规要被罚，而你还相信银行理财产品会保本保息，还继续把辛苦赚到的钱购买理财产品，将来万一你的理财产品出了问题，你怎么办？

学那些购买P2P后曝雷的客户去静坐示威吗？有用吗？

前车之鉴！