拿什么拯救你，利率下行时代里的钱包？

拿什么拯救你，利率下行时代里的钱包？

2020年，你的理财收益还好么？

我的朋友小刚是典型的保守党，过去几年里，他既不炒股、也不炒币、更不碰P2P，而是把工作以来攒下的十几万全部存到了余额宝，以前每天早上睁开眼睛账户里就收到了少则几十、多则上百的收益，可是近几个月余额宝收益直线下滑，用他的话说： 原来存余额宝是为了收益，现在存余额宝是为了还花呗。

稍微懂点经济学都知道，2020年的疫情危机让欧美国家降至零利率，甚至个别发达国家出现历史首次出现的负利率，目的就是通过可控的通货膨胀来刺激经济。

通常，个人和企业可以从其银行存款中赚取利息收入。但请想象一下，到了负利率时代，你向银行存钱，银行还要收取存款的保管费用，这就是负利率政策背后的想法。这不是虚构的，而是多年来在欧洲和日本已经成为现实的。他们努力避免2008年金融危机之后经济进一步衰退。

中国整个利率的下降也一定是未来的方向。

中国的利率是全球最高的，大部分人的资金都存入银行，而美国由于资本市场的完善，个人资金大部分投入资本市场。中国资本市场的本质是培养优质企业的，因为资本市场发展的时间到了，所以一定要发展，未来你会发现很多无风险投资的利率会下降非常多，打破刚兑，提高老百姓的理财思维，减少金融机构的压力。一切的一切都是为了未来铺路。

理财从8%降到4%、余额宝从6%现在跌破1.5%、银行储蓄从3%降到1.75%，或许10年后想买款年化收益3%的产品，都可能要像汽车牌摇号那样，完全靠运气了。

那么，全球负利率预期环境下小刚会买什么对冲呢？

1、比特币；

2、黄金；

3、核心城市新房；

4、中国消费股；

5、美国科技股；

6、国债或其他形式的债

我的选择是黄金和比特币，因为以上选项中，黄金和比特币总量固定，天然抗通胀。

币圈人都知道通货膨胀是比特币上涨的主要驱动力，这在比特币创始人中本聪处也有体现，比特币创世区块中都援引泰晤士报标题嘲讽政府放水救世。因为现金内在价值贬值，持有现金反而面临确定性的风险，在这种情况下，比特币的“避险”属性被充分显现。

听完我的分析，小刚决定拿出一部分资金投资虚拟币，因为“它的知名度就是最安全的护城河”。

接下来就是如何买了，我给他的建议是“定投”。定投长期看好的标的在于成本均值化，

假如小刚从年初就开始定投比特币，那么根据下图这个比特币收益率表，会发现到了今天竟然有20%之多，这就是定投的魅力。

当然，考虑到比特币价格波动大，我建议小刚可以在极端行情（比特币再次暴跌50%+时），把计划抄底的资金分成100份，每天低杠杆定投一份。经过几个周期，你会发现，眼前的涨跌都不是事。

最后，小刚问我定投比特币是不是骗局？

我跟他说真正能让你赚钱的并不是定投，而是比特币本身。定投这个工具，有些被大众过分鼓吹了。从结果上来看，长期定投确实让人赚到钱了。

但比特币赚钱的原因真的是因为定投吗？​

显然不是，比特币真正赚钱的原因是时间。定投能让时间持续下去。