中国消费金融行业报告总结

近期正在准备风控方面的求职，觉得应该在进入行业之前多了解一些行业背景与发展，随即上网找到了一份最新的《中国消费金融行业报告》。本文会总结此报告，并贴上报告的思维脑图。

报告总共分为六个章节，下面让我们逐一来看每一个章节的内容。

一、行业不会爆发债务危机

二、数万亿增量仍带发掘

三、五大客群价值各异

四、格局分散，群雄并起

五、强监管回归，行业分化加速

六、在线化成熟、获客仍有红利

总的来说，现在国内乃至全球经济进入下行周期，而国内消费金融贷款余额处在一个较高的位置，中国住户部门的居民杠杆率也处于一个较高的水平。国家正在通过房屋限购、融资渠道限制、减税等手段来进行降杠杆，避免发生泡沫和债务危机。不过通过国家有效的调整，未来3-5年内并不会发生债务危机。

就消费金融行业来说，2018年末消费金融贷款余额达到10.4万亿元（不包括房屋贷款和汽车贷款和经营类贷款）。据推测，未来两年内贷款余额增速依旧会保持再一个较高水准（7.3%-16.1%），行业仍有2-4万亿元增量。

就客群来说，贷款人主要分为五个信用级别，最优、优质、次优、次级、深度次级。由于政策对借贷利率最高不能超过36%的限制，中国消费金融实际潜在服务客户约为7-7.5亿人次，仍有1-1.5亿人未被覆盖，其中核心为优质和次优客群，这同时也是单客价值最大的两个客群。预计未来3-4年内1.5亿潜在客群完全被覆盖，然后在2021年前后，中国消费金融行业将从增量时代进入存量时代。到了存量时代，各公司如何继续保持营收的稳步增长，是一个值得提前思考的问题。

就行业格局来说，行业主要参与公司为三大类：银行、持牌消费金融公司和创新型公司。持续、稳定的资金来源是竞争重要的壁垒。他们各自的属性如下：

随着17-19年监管的加强，头部公司格局逐渐形成，中小型不合规企业逐渐被清退。头部公司主要有，各大商业银行、互联网巨头旗下的消费金融公司（微众银行、蚂蚁金服）、招联消费金融、马上消费金融等。对于P2P行业来说，前景不容乐观，好一点来说，在3-5年⾏业清退中⼩平台后，头部平台会迎来备案。但由于从事业务⻛险更⾼，会有⽐银⾏更低的杠杆率约束，以限制其扩张规模。或者更糟糕的是，也有可能，⾏业持续加强余额管控，直到P2P完全清退，原有参与者退出借贷⾏业，或者完全转型通过助贷、⼩贷等⽅式放款。

随着科技的发展，技术越发地成熟，在线化的获客红利正在逐渐减少，各大主流机构都已经部署了在线化平台。据51信用卡统计，2017年中国信用卡新法卡线上渠道占比51%。未来值得关注的是如何利用好线下消费场景带来新流量和在线化的优化程度来为公司争取流量。并且思考如何在风险定价和贷后管理上进行更好的自动化，提高自动化效率和准确度来为机构赢得增长优势。