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没钱的人如何理财？

投资建议：

1.定期储蓄：每月在银行存500元，做一笔存期1年的定期储蓄！ 定期储蓄是低收入开始储备资金的首选理财方式，不仅安全可靠，而且手续方便。

2.定投指数基金：每月预留500元，定投一只标普500或沪深300的指数基金 。因为无财可理的同学一般没有什么投资经验，也没有大笔资金，所以建议大家可以挑选一只指数基金，每月定投，不仅风险小，省时省事，随用随取，而且可以获得比银行储蓄更高的收益！若长期坚持投资，收益会更多，当然也需要一定的耐心。建议每月预留500元，定投一只标普500或沪深300的指数基金。

好了，以上就是我们力所能及的2件事。每月1000元，总能拿出来吧？为了自己的财务健康，小投可是愿意每天喝粥喝白开水的！如果你实在要说省不下1000元，继续看看以下建议吧！

节流建议：

3.按计划采购 。买买买可能是我们的通病，但为了做有钱人，我们拼了。

4.爱护身边物品，延缓损耗性开支。请好好把你的东西归位，每样东西最多买2样，一样供使用，一样备用。

5.好好利用你的时间，多多学习，多多成长。

6.停止讨好其他人。试着停止去讨好别人，帮自己存下更多实质的钱，以后花钱才能真的随“心”所欲。

7.每天锻炼 。这个好像和存钱没有什么关系，但如果你知道了如今的医疗花费的话——你一定会被吓到！

投资自己：

【长期计划】

    假设你计划三年学习投资理财。那么，你要问自己5个问题：

1.你希望三年后达到什么样的水平？

2.三年内要读哪些书？

3.你这三年内要掌握投资理财哪些相关知识？

4.你在三年后将把知识用在哪里？

5.有没有衡量学习质量的标准？是否打算通过资格考试或者其他目标检验自己？

把计划列成一个详细的清单，并注明时间和完成期限。三年后，你能否完成这个学习计划其实并不重要。它只是一个方向，提醒你有事做，不要偷懒！而这个计划的核心在于你全力以赴地执行了多少？如果是100%，那这三年的时光，你赚了！

【短期目标】

    把长期计划分解细化，安排到每一年；再细化，安排到每个月。

    每月30天，即三个周期：第一个十天，第二个十天，第三个十天，十天就是一个周期。

    确定这个周期学习什么，下个周期学习什么，以此类推。在这里给大家推荐一本书：《超级时间整理术：每天多出一小时》。大家边做计划，边看这本书，就会发现“时间是乳沟，挤一挤总是有的”。

    做一张每日工作表，每天晚上计划第二天的学习内容。检查每天用多少时间来学习？学了多少内容？比如读几页书？写几千字？整理几张笔记？收集哪些资料？这需要视个人情况和能力而定。千万不要一开始就做太繁重的任务。

    如果你爱看微信，刷微博，这些习惯最适合用来督促完成计划。具体方法是：先规定自己每天娱乐时间的总小时数，比如5个小时。然后计划每天至少阅读二十页书，一旦无法完成，则以一页等于三十分钟的算法，减去当日或次日的娱乐时间。

    【记录】

    执行计划还需建立“学习记录表”，记录和观察每天自学过程中的一切变化。比如，你一天读20页书，连续三天轻松完成，侧面说明你还有余力能多看几页。

    记录的重点是时间和内容，目的就是观察自己在相同的时间下，如何能够学习更多的内容。学习记录表可以自己绘制，也可以在手机上用番茄时间App。在这里，小编给大家推荐几款时间管理App。

    1.和风阵阵型Colettocalendar，界面非常可爱，适合喜欢日系的小伙伴。

    2.简约实用型App——wayoflife

    3.认真紧迫型App——ihour

    【分析】

    学习计划进行到一定程度的时候，就要通过记录表进行分析。为什么学习效果和效率越来越高？为什么会效率低下，效果不佳？通过之前的记录，就能找到原因。

    【记笔记】

    读完书就要利用所有学到的知识写读书笔记！它的价值不在于内容，如果仅是记知识点的话，在书上画线就够了。写笔记是为了融会贯通书中的知识和个人的理解，最终形成自己的想法和思路，这也是碎片知识内化为整体知识的过程。将写好的笔记标注时间，然后存档。未来复习一本书时，随时往上面增加新的内容。

    【写感受】

    定期把学到的东西展示给大家，可以写博客，写文章，和有相同爱好的人打笔仗。

从长期来看，一家公司的市值是和公司的内在价值一致的，可是短期来看，公司的市值有可能会低于或者高于公司的内在价值。作为一个投资者，如果我们能在公司被市场低估的时候买入，就能找到一个很好的赚钱机会。

年报：就是公司年度财务报表。它里面包含了这一年公司的经营状况、管理层对公司今年经营情况的分析和未来发展的规划。就好像爸爸妈妈每年都会收到来自学校的成绩报告一样，上面有你每个学科的成绩和老师的评语，爸爸妈妈一看就知道你哪些科目学得好，哪些科目还需要加强。因此，年报就是企业交出的这一年的成绩报告，通过年报我们就能对公司的情况进行全面的了解。了解了一家企业，我们才能做出合理的分析和判断，决定是不是要投资这家企业的股票。不过有些时候，企业不一定愿意把自身的真实情况都在年报中体现出来，所以更需要我们像福尔摩斯一样，透过年报的信息来做严密的分析。

年报中最重要的部分是三表。三表就是指综合损益表，资产负债表和现金流量表。三张表中的数据从不同的方面描述了公司的经营状况，如果我们能读懂这三张表，并且对这三张表进行综合分析，那一家公司的情况对于我们来说就不再神秘了。年报最重要的三张表是从不同的方面来描述一家公司的经营状况，它们内在是互相联系的，如果公司在其中一张表上作假，我们很容易从其他两张表上发现问题，当然有些企业企图在三张表上都作假，不过这样的难度很高，总会留下一些漏洞被我们发现的。我不是说过，在看年报的时候，我们得把自己当成福尔摩斯嘛。

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在这张表中，有一个很重要的条目叫作净利润，净利润的意思就是说这家公司今年一共赚了多少钱，从上面这张表我们可以知道，这家公司2011年赚了3240万美元，2012年赚了5035万美元。

从年报中知道这是一家进行服装生产和销售的公司，那么表中的营业收入就指的是这家公司一年卖服装总共卖了多少钱，而营业成本就是指买生产这些服装的原料花了多少钱。

那下面的销售费用、管理费用和财务费用又是指什么呢？费用也就是指开销，这三个条目指的是不同种类的开销。销售费用是指公司为了卖出服装打广告啊、请模特啊花出去的钱；管理费用是指公司租用办公场地、请工人生产、请管理层进行管理等所需要的费用；而要是公司借了银行的钱，就得按时还利息，这些利息就叫作财务费用。拿营业收入减去营业成本和下面的三种费用，我们就得到营业利润，也就是公司一年卖衣服的收入扣除成本啊开支啊之后的收入，不过开公司得向政府交税，也就是你看到表中的所得税费用，营业利润减去所得税之后的净利润才是这家公司今年真正赚到的钱。

从综合损益表能看出一家公司一年赚了多少钱。

很少有人去思考股票上涨背后的逻辑：为什么这家公司的股票会上涨？相同行业的公司在盈利能力上具备可比性，那用什么数据去衡量呢？通过综合损益表我们可以得出一个很重要的指标叫作毛利率，毛利率可以帮我们判断出一家公司的盈利能力。

毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

其实时间是投资者最好的朋友，时间会帮我们检验一家公司的好坏。好的公司经得起时间的考验，不太容易受到大环境的影响。而一家正在走下坡路的公司，也许一年两年的数据看不出什么问题，可是如果把三年甚至三年以上的数据摆出来，我们就可以清楚地看到公司的盈利能力正在不断下跌。所以我在分析公司的时候，一般会分析公司最近五年甚至十年的数据。千万不要试着去预测未来会发生什么。那我们靠什么来投资呢？我们唯一能够依靠的就是企业过去的资料。这些数据和资料虽然并不能预测未来，但是能让我们了解一家企业的内在质量，判断这是不是一家好的公司，这家好的公司现在是不是被市场低估了，如果是这样的话，那这个就是一个投资的好机会。当然，我们的判断也有很大的可能性是错误的，但是任何投资都是有风险的，如果能够通过这种方式排除掉坏的公司，那也算是降低了风险啦。

要降低投资的风险，我们要如何判断投资的企业是否足够安全呢？资产负债表就是我们最好的武器。

资产负债表：初步了解到企业的财务结构，知道这家企业有多少资产和多少负债。

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记账的人会有一个习惯，就是每个月、每个季度还有每年结束的时候都会清点一下自己花了多少钱，还有多少钱。其实企业的资产负债表就是一个会计年度结束的时候对整个企业资产的一个大盘点，看看企业到了这一天，一般也就是12月31日到底还有多少钱，还欠了别人多少钱。综合损益表是指企业在一个会计年度，一般来说就是一年内通过卖出自己的产品或者服务赚了多少钱，也就是说描述的是一年内的情况。而资产负债表和综合损益表第一个不同就是它描述的是一个时间点的情况。以我们上面这张表为例，这是一家小餐馆两年的资产负债表，2012年的资产负债表描述的就是在2012年12月31日这一天，通过盘点之后发现企业现在有多少的资产和多少的负债。

资产：

资产就是企业或者个人拥有的具有商业或者交换价值的东西，按你讲的方式去理解也没有问题，而且更加通俗易懂一些。负债就更不用说啦，就是指企业欠了别人多少钱。你们可以仔细看看手中的表格，其中有一项叫作总资产，就是指在会计年度结束这一天所有资产的总和，而负债就是指这一天企业总共欠别人多少钱。

企业的总资产减去负债，剩下的钱都是股东的，这就叫作股东权益。

从资产负债表我们可以很直观地看到企业大致的财务状况，总资产有多少，负债有多少，要知道负债太高可绝不是什么好事。

根据资产的流动性，我们把资产分成流动资产和非流动资产。

衡量资产流动性的指标是资产转变为现金所需要的时间长短，需要的时间越短，流动性就越高。

比如我们看到表里的货币资金这一项，就是指公司有多少现金，这些钱是马上就可以拿来用的，流动性最高。

而应收账款就是指卖出东西可是没有收到的那部分钱。这家餐馆是一些公司、政府机构指定的餐饮机构，接待客人或者举办活动的时候常常在这里吃饭，但是他们不是给现金，而是记账，到了一定的时候比如月末或者年底才付清的，这部分费用就叫作应收账款。应收账款对于投资者来说也是一个需要仔细观察的指标，至于其中的原因嘛我们后面会讲到的。

存货是指餐馆还有多少米、面、油、肉类等等材料，这部分材料如果需要的话，也是可以很快卖掉变成现金的，当然不一定能卖到市场价，不过可以打折卖出嘛，买的人肯定也是很多的。

因此存货和应收账款的流动性虽然没有货币资金好，但是至少比固定资产好得多了，最起码能在一年内变现，所以我们把一年内可以变现的资产就叫作流动资产。

一般一个企业的固定资产是指企业拥有的土地、厂房和用于生产的机器设备等，这些东西就算你想卖，也是没那么容易卖出去的呢。拿这家餐馆来说，就是它的厨房的各种厨具、桌椅板凳，还有这个铺面，因为是老板买下来的而不是租用的，所以也会算到固定资产里面去。想想看，如果这个老板不打算做生意了，想把这个铺面连桌椅板凳包括厨房里的各种厨具一起出售掉，能在很短的时间内找到合适的买家吗？可能没有那么容易，因为这毕竟是一家规模比较大的餐馆，不像一些小餐馆那么好卖，而且老板还指望能卖个好价钱好回家养老呢。如果换作是一家规模更大的企业，固定资产要变现就更难了。因此企业如果急着在短时间内要用钱的话，是不能指望固定资产的。

负债：

流动负债就是一年内得还给别人的负债，而非流动负债则要好一些，不需要在一年内还清，但是迟早还是需要还的。

在资产中有一项叫作应收账款，是企业卖出商品或者服务没有收回的钱，

而负债中有一项叫作应付账款，我理解就是企业需要付给别人的钱。比如说以一家餐馆为例，就有可能是餐馆老板需要付给蔬菜供应商还有肉类供应商的钱。

企业要维持或扩大自身的发展是需要资金的，这些资金可能来自于发行股票，也可能来自于向银行等金融机构的借款。举个例子来说，有个人创业做生意，需要投入本钱1000万，每年可以赚200万，可是他只有500万的本钱，还差500万，怎么办呢？如果向银行贷款500万，贷款期限为5年，每年需要向银行还大约35万的利息（贷款利率按7%来计算），这样除去利息，每年还能赚165万，五年就是825万，五年后还掉银行的500万都还有325万呢。当然这只是为了说明其中为什么企业愿意向银行等金融机构借款，因为预期的回报高于借款的利息。不过现实情况下，企业的经营往往不会像预想的那么顺利，很有可能会遇到各种问题，如果负债过高又遇到必须要还钱的时候，企业就不得不破产清算了。要知道银行可不是做慈善的机构，借出去的钱是一定会连本带利收回来的。

在保持可以接受的负债的前提下，能带来收入的资产越多越好。这也是为什么富人的工资性收入占总收入很低的原因啊，因为他们会不断地构筑自己的优质资产体系，让资产为自己带来越来越多的收入。我的方法就是不断地投资好公司啊，而有的人则是买入好地段的住房、商铺、写字楼用于出租，虽然投资的对象不同，但是思路是一样的。

应收账款存在着以下一些问题，要债可不是一件容易的事情，有很多时候应收账款不一定能全部要回来。比如你卖几台机器给A公司，可是A公司不巧破产了，一分钱都没有，那你的机器就算是白白打了水漂了。应收账款越多，意味着公司有大量的钱没有收回来，可是公司生产产品或服务的成本已经花出去了，如果收不回钱，最坏的情况就是公司没有资金再进行生产，发不起工资。如果不能及时改变这种情况的话，公司很有可能就活不长了。当然，很少有公司能避免完全没有应收账款的情况，当然我们作为投资者要尽量避开应收账款过多的公司，选择应收账款较少的公司。

现金流量表：和综合损益表一样，也描述的是发生在一个财务年度内的情况，只不过综合损益表描述的是公司在一个会计年度内的盈利情况，而现金流量表则描述的是公司在一个会计年度内的现金流入和流出情况。

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举例：一空水池有甲、丙两根进水管和乙一根排水管。单开甲管需5分钟注满水池，单开丙管需10分钟注满水池；如单开乙排水管需6分钟排完水。某次，池中没有水，打开甲管若干分钟后，发现排水管没有关上，随即关上排水管，同时打开丙管，又过了同样时间，水池的1/4注了水。这时再按甲乙丙的顺序各开一分钟，问注满水时，前后一共用了多少分钟？

从表上我们可以看出，一共有三行黑体字——经营活动产生的现金流量净额、筹资活动产生的现金流量净额和投资活动产生的现金流量净额。假设我们把这家公司比作刚刚数学题中的水池，那么前两项就可以看作是我们的甲和丙两根水管，是企业现金流入的重要的途径，经营活动产生的现金流量净额（甲管）主要是指企业出售自己的产品或者服务获得的现金，筹资活动产生的现金流量净额（丙管）主要是指企业通过筹资的方式获得了多少现金，而投资活动产生的现金流量净额（乙管）就是企业在投资活动上花了多少现金。这样的话我们就可以想象一家公司，有两根水管在往里面输钱，一根管子在往外面流钱，只不过输钱的两根管子来源不同，一根是自己努力挣来的钱，一根是借的钱。用这个比方的话，是不是更形象更容易理解呢？

作为一家企业，最重要的现金来源应该是靠持续不断地卖出自己的产品或服务，只有这样企业才会有稳定的现金流入，有钱了才能给员工发工资，才能继续购买原料进行生产或者开发更好的产品。就像我们一个人要生活和工作需要一个健康的身体一样，企业只有提供好的产品或服务，才能健康地生存下去。为了健康我们要经常锻炼身体，而企业为了生存就必须保证通过经营能持续不断地带来现金。这就是为什么我带你们来这儿的另一个原因。在分析企业的时候，一定要注意看每年的经营活动产生的现金流量净额是不是正常，有没有稳定地增长。也就是说观察一个企业是否健康的标准是看它有没有通过经营活动产生稳定的现金流入？

借钱、还钱包括还利息都是属于筹资活动的一部分嘛，而分配股利是指企业将赚到的钱分给股东，这也是理所应当的呀，因为没有股东的钱，企业也不可能开展经营活动。所以我们关注的筹资活动产生的现金流量净额＝取得借款收到的现金－偿还债务支付的现金－分配股利、利润或偿付利息支付的现金。

我觉得还有一点挺重要的，就是企业每年流入的钱减去流出的钱，最后还剩了多少。如果一家企业辛苦一年，结果最后手头没剩什么钱，那明年企业拿什么钱来发工资、投入生产呢？所以我觉得企业还是得有一定的备用资金比较好。

很多企业为了让自己的财务报表看起来很好看，往往会在投资者最关注的综合损益表上做些小花样，让企业的盈利看起来很美好，但是企业这一年究竟真正赚到的真金白银有多少，现金流量表中经营活动现金流才能告诉我们真相，所以，永远不要忽略现金流量表！

如何将前面所学的三张表进行综合分析，了解公司经营的全面情况？

企业的三表是从不同的侧面来描述企业的情况，我们在分析的时候要将三张表综合起来分析，找出数据背后隐藏的秘密，才能全面地了解一家公司的情况。不过要记住，数据只能描述公司的情况，但是公司为什么会这样，为什么会发生这样或者那样的变化，数据是不能告诉我们答案的，只有靠着数据给我们提供的线索，通过各种途径寻找公司的资料，才能找出背后隐藏的秘密。还记得在学习一开始的时候，我就说过分析公司其实就和侦探破案一样，要仔细观察，深入分析，不要放过一点蛛丝马迹，这样我们才能了解一家公司，做出正确的投资决策啊！

判断公司是不是便宜的最基本指标是市盈率，也就是公司市值/公司上一年的净利润，如果市盈率越低的话，说明这家公司可能很便宜，不过单独靠这个指标可不好使，现在加上巴菲特教的方法，我们就能找到既便宜又好的公司啦。找到好公司（财务三表）并且以便宜的价格（市盈率）买下来。

投资过程中最重要的一件事是什么？是独立思考的能力和坚持独立思考的勇气。